北特科技(603009)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海北特科技股份有限公司
- 注册地址：上海市嘉定区华亭镇高石公路（北新村内）
- 公司简称：北特科技
- 法人代表：靳坤
- 公司董秘：徐鸿飞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-62190266-666
- 公司网址：
- 上市时间：2014-07-17
- 发行数量(万股)：26670000
- 发行价格(元)：7.01
- 发行市盈率(倍)：19.47
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.41(元)
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每股净资产4.43(元)
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每股现金流0.32(元)
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净资产收益率-9.33(%)
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总资产收益率-4.82(%)
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毛利率15.78(%)
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利润增长率5.98(%)
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资产负债比49.26(%)
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市盈率-25.37(倍)
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市净率2.37(倍)
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市盈增长比率-3.99(倍)
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EV / EBIT-32.56(倍)
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市销率2.78(倍)
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市值(亿)37.66(亿元)
注：以上数据是基于北特科技(603009)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 50.74 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 51.45 | 28.97 |
| 2018-12-31 | 59.04 | 26.77 |
| 2017-12-31 | 66.82 | 30.75 |
| 2016-12-31 | 72.58 | 26.47 |
| 2015-12-31 | 48.07 | 29.77 |
| 2014-12-31 | 48.97 | 30.69 |
| 2013-12-31 | 38.74 | 35.09 |
| 2012-12-31 | 41.79 | 33.61 |
| 2011-12-31 | 44.14 | 31.64 |
| 2010-12-31 | 42.54 | 21.10 |
| 历史平均 | 51.41 | 29.54 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.23 | 49.26 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 48.55 |
| 2018-12-31 | 1.10 | 40.96 |
| 2017-12-31 | 1.64 | 33.18 |
| 2016-12-31 | 2.31 | 27.42 |
| 2015-12-31 | 1.08 | 51.93 |
| 2014-12-31 | 1.18 | 51.03 |
| 2013-12-31 | 0.94 | 61.26 |
| 2012-12-31 | 0.94 | 58.21 |
| 2011-12-31 | 1.02 | 55.86 |
| 2010-12-31 | 1.13 | 57.46 |
| 历史平均 | 1.26 | 48.59 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.23低于历史平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.23高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.78 | -11.66 | -9.33 | -4.82 |
| 2019-12-31 | 17.65 | -11.14 | -8.42 | -4.40 |
| 2018-12-31 | 24.94 | 4.20 | 3.24 | 1.76 |
| 2017-12-31 | 25.57 | 8.03 | 5.40 | 3.62 |
| 2016-12-31 | 24.77 | 7.12 | 4.39 | 3.22 |
| 2015-12-31 | 22.75 | 6.80 | 8.97 | 4.36 |
| 2014-12-31 | 22.68 | 7.16 | 9.94 | 4.90 |
| 2013-12-31 | 22.65 | 7.80 | 16.38 | 6.22 |
| 2012-12-31 | 26.89 | 11.68 | 22.79 | 9.45 |
| 2011-12-31 | 24.25 | 11.61 | 25.07 | 11.14 |
| 2010-12-31 | 28.79 | 13.41 | 28.37 | 12.57 |
| 历史平均 | 24.81 | 8.65 | 13.84 | 6.36 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.16高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.12低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.12低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.09低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.09低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.10 | 0.00 | 0.81 | 0.41 |
| 2019-12-31 | 2.94 | 1.36 | 0.77 | 0.39 |
| 2018-12-31 | 2.48 | 1.57 | 0.71 | 0.42 |
| 2017-12-31 | 2.99 | 1.47 | 0.67 | 0.45 |
| 2016-12-31 | 3.68 | 1.71 | 0.62 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 3.89 | 2.16 | 1.33 | 0.64 |
| 2014-12-31 | 3.88 | 2.23 | 1.40 | 0.68 |
| 2013-12-31 | 3.79 | 2.27 | 2.06 | 0.80 |
| 2012-12-31 | 2.97 | 2.41 | 1.93 | 0.81 |
| 2011-12-31 | 3.80 | 3.03 | 2.17 | 0.96 |
| 2010-12-31 | 3.85 | 4.44 | 2.20 | 0.94 |
| 历史平均 | 3.48 | 2.37 | 1.45 | 0.68 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.10低于历史平均水平3.48，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.10低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81低于历史平均水平1.45，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 北特科技(603009)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -148 | 1591 | 116 |
| 2019-12-31 | -133 | 1581 | 123 |
| 2018-12-31 | 56 | 1731 | 134 |
| 2017-12-31 | 73 | 1354 | 218 |
| 2016-12-31 | 56 | 1270 | 256 |
| 2015-12-31 | 46 | 518 | 50 |
| 2014-12-31 | 44 | 444 | 36 |
| 2013-12-31 | 41 | 250 | 37 |
| 2012-12-31 | 48 | 209 | 25 |
| 2011-12-31 | 40 | 161 | 10 |
| 2010-12-31 | 34 | 121 | 38 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.76 | -12.68 |
| 2018-12-31 | 1.49 | 55.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.48 | 54.06 |
| 2015-12-31 | 0.55 | 50.54 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.84 | 53.20 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.37 | -25.37 |
| 2019-12-31 | 1.41 | -16.75 |
| 2018-12-31 | 1.20 | 37.03 |
| 2017-12-31 | 2.51 | 46.51 |
| 2016-12-31 | 4.95 | 112.76 |
| 2015-12-31 | 8.26 | 92.09 |
| 2014-12-31 | 5.14 | 51.75 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.41 | 68.03 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.38 | -0.41 |
| 2019-12-31 | 6.21 | -0.37 |
| 2018-12-31 | 5.79 | 0.16 |
| 2017-12-31 | 10.37 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 47.89 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 38.86 | 0.42 |
| 2014-12-31 | 21.39 | 0.41 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.59 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.43 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
北特科技(603009)的前一交易日收盘价为10.49元， 我们给予的估值为-0.04元， 安全边际率为-100.38%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予北特科技(603009)高估评级。