亚普股份(603013)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：亚普汽车部件股份有限公司
- 注册地址：江苏省扬州市扬子江南路508号
- 公司简称：亚普股份
- 法人代表：郝建
- 公司董秘：朱磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0514-87846666
- 公司网址：
- 上市时间：2018-05-08
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：11.67
- 发行市盈率(倍)：18.0
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.97(元)
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每股净资产6.42(元)
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每股现金流2.35(元)
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净资产收益率15.10(%)
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总资产收益率8.30(%)
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毛利率15.12(%)
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利润增长率-3.91(%)
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资产负债比47.09(%)
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市盈率14.23(倍)
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市净率2.15(倍)
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市盈增长比率-3.39(倍)
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EV / EBIT16.61(倍)
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市销率0.77(倍)
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市值(亿)70.38(亿元)
注：以上数据是基于亚普股份(603013)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 52.91 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 49.07 | 31.14 |
| 2018-12-31 | 50.62 | 33.26 |
| 2017-12-31 | 40.07 | 32.31 |
| 2016-12-31 | 38.30 | 31.64 |
| 2015-12-31 | 52.64 | 33.92 |
| 2013-12-31 | 40.18 | 37.42 |
| 2012-12-31 | 43.03 | 37.60 |
| 2011-12-31 | 41.48 | 33.39 |
| 历史平均 | 45.41 | 32.78 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.63 | 47.09 |
| 2019-12-31 | 1.50 | 50.93 |
| 2018-12-31 | 1.74 | 49.38 |
| 2017-12-31 | 1.21 | 59.93 |
| 2016-12-31 | 1.15 | 61.70 |
| 2015-12-31 | 1.23 | 47.36 |
| 2013-12-31 | 0.98 | 59.82 |
| 2012-12-31 | 1.03 | 56.97 |
| 2011-12-31 | 1.16 | 58.52 |
| 历史平均 | 1.33 | 54.59 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.63高于历史平均水平1.33，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.63高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.12 | 5.81 | 15.10 | 8.30 |
| 2019-12-31 | 15.08 | 4.58 | 11.84 | 6.14 |
| 2018-12-31 | 14.25 | 4.55 | 10.99 | 5.80 |
| 2017-12-31 | 16.14 | 5.07 | 15.85 | 6.58 |
| 2016-12-31 | 15.94 | 5.92 | 19.68 | 7.61 |
| 2015-12-31 | 14.94 | 6.39 | 16.95 | 8.96 |
| 2013-12-31 | 14.19 | 5.45 | 19.85 | 7.84 |
| 2012-12-31 | 15.12 | 6.44 | 22.00 | 9.29 |
| 2011-12-31 | 15.38 | 6.69 | 23.70 | 9.49 |
| 历史平均 | 15.32 | 5.48 | 15.87 | 7.24 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.15，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.06高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.52 | 0.00 | 2.70 | 1.43 |
| 2019-12-31 | 5.64 | 4.31 | 2.73 | 1.34 |
| 2018-12-31 | 4.91 | 3.83 | 2.52 | 1.27 |
| 2017-12-31 | 5.27 | 4.02 | 3.24 | 1.30 |
| 2016-12-31 | 5.70 | 4.06 | 3.36 | 1.29 |
| 2015-12-31 | 6.84 | 4.13 | 2.66 | 1.40 |
| 2013-12-31 | 7.25 | 3.84 | 3.58 | 1.44 |
| 2012-12-31 | 6.69 | 3.84 | 3.36 | 1.44 |
| 2011-12-31 | 5.87 | 4.25 | 3.42 | 1.42 |
| 历史平均 | 5.68 | 4.01 | 2.94 | 1.31 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.52高于历史平均水平5.68，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.52低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.70低于历史平均水平2.94，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.70高于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚普股份(603013)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.43高于历史平均水平1.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.43高于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 495 | 3276 | 1199 |
| 2019-12-31 | 384 | 3243 | 657 |
| 2018-12-31 | 334 | 3034 | 585 |
| 2017-12-31 | 335 | 2111 | 459 |
| 2016-12-31 | 376 | 1913 | 445 |
| 2015-12-31 | 391 | 2305 | 366 |
| 2013-12-31 | 221 | 1115 | 135 |
| 2012-12-31 | 220 | 999 | 279 |
| 2011-12-31 | 205 | 867 | 203 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.65 | 51.99 |
| 2019-12-31 | 2.60 | 53.12 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.15 | 14.23 |
| 2019-12-31 | 2.42 | 20.40 |
| 2018-12-31 | 2.96 | 26.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.96 | 26.97 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.41 | 0.97 |
| 2019-12-31 | 15.36 | 0.75 |
| 2018-12-31 | 17.64 | 0.65 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.74 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.84 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.49 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.49 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
亚普股份(603013)的前一交易日收盘价为13.8元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予亚普股份(603013)高估评级。