金麒麟(603586)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：山东金麒麟股份有限公司
- 注册地址：山东省乐陵市阜乐路999号
- 公司简称：金麒麟
- 法人代表：孙鹏
- 公司董秘：辛彬
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0534-2119967
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-05
- 发行数量(万股)：52500000
- 发行价格(元)：21.37
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.82(元)
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每股净资产10.41(元)
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每股现金流5.59(元)
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净资产收益率7.92(%)
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总资产收益率6.36(%)
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毛利率33.14(%)
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利润增长率1.09(%)
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资产负债比19.61(%)
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市盈率15.98(倍)
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市净率1.27(倍)
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市盈增长比率14.66(倍)
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EV / EBIT15.58(倍)
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市销率1.89(倍)
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市值(亿)26.83(亿元)
注：以上数据是基于金麒麟(603586)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 80.39 | 25.85 |
| 2019-12-31 | 77.95 | 23.84 |
| 2018-12-31 | 74.79 | 24.00 |
| 2017-12-31 | 75.20 | 24.46 |
| 2016-12-31 | 55.31 | 36.99 |
| 2015-12-31 | 48.57 | 40.61 |
| 2014-12-31 | 39.28 | 40.02 |
| 2013-12-31 | 35.67 | 23.55 |
| 2012-12-31 | 30.33 | 31.08 |
| 历史平均 | 51.31 | 31.53 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.11 | 19.61 |
| 2019-12-31 | 3.91 | 22.05 |
| 2018-12-31 | 2.82 | 25.21 |
| 2017-12-31 | 3.81 | 24.80 |
| 2016-12-31 | 1.33 | 44.69 |
| 2015-12-31 | 1.43 | 51.43 |
| 2014-12-31 | 0.95 | 60.72 |
| 2013-12-31 | 1.34 | 64.33 |
| 2012-12-31 | 1.30 | 69.67 |
| 历史平均 | 1.85 | 48.69 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.11高于历史平均水平1.85，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.11高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33.14 | 11.81 | 7.92 | 6.36 |
| 2019-12-31 | 30.32 | 12.52 | 9.29 | 7.24 |
| 2018-12-31 | 25.17 | 6.31 | 4.13 | 3.08 |
| 2017-12-31 | 30.72 | 11.59 | 8.22 | 6.17 |
| 2016-12-31 | 35.92 | 16.04 | 20.93 | 11.54 |
| 2015-12-31 | 32.96 | 14.38 | 19.46 | 9.42 |
| 2014-12-31 | 34.49 | 13.43 | 20.28 | 7.94 |
| 2013-12-31 | 35.93 | 14.07 | 22.58 | 8.01 |
| 2012-12-31 | 33.49 | 12.53 | 27.04 | 8.13 |
| 历史平均 | 32.67 | 12.62 | 17.52 | 7.76 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33高于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.98 | 2.08 | 0.67 | 0.54 |
| 2019-12-31 | 4.00 | 2.42 | 0.74 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 3.62 | 2.03 | 0.65 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 4.09 | 2.18 | 0.71 | 0.53 |
| 2016-12-31 | 3.56 | 1.94 | 1.30 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 3.95 | 1.61 | 1.35 | 0.65 |
| 2014-12-31 | 2.82 | 1.48 | 1.51 | 0.59 |
| 2013-12-31 | 2.86 | 2.42 | 1.60 | 0.57 |
| 2012-12-31 | 2.96 | 2.09 | 2.14 | 0.65 |
| 历史平均 | 3.41 | 1.96 | 1.32 | 0.60 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.98高于历史平均水平3.41，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.98低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.08高于历史平均水平1.96，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.08低于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.67低于历史平均水平1.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.67低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金麒麟(603586)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.54低于历史平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.54低于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 168 | 2121 | 1139 |
| 2019-12-31 | 203 | 2186 | 851 |
| 2018-12-31 | 88 | 2142 | 1178 |
| 2017-12-31 | 174 | 2115 | 797 |
| 2016-12-31 | 207 | 990 | 372 |
| 2015-12-31 | 161 | 830 | 391 |
| 2014-12-31 | 142 | 700 | 343 |
| 2013-12-31 | 136 | 602 | 467 |
| 2012-12-31 | 107 | 395 | 322 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.43 | 70.77 |
| 2019-12-31 | 1.12 | 20.06 |
| 2018-12-31 | 3.16 | 97.62 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.16 | 97.62 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.27 | 15.98 |
| 2019-12-31 | 1.67 | 17.94 |
| 2018-12-31 | 1.27 | 30.90 |
| 2017-12-31 | 2.43 | 29.51 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.85 | 30.20 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.43 | 0.82 |
| 2019-12-31 | 17.89 | 1.00 |
| 2018-12-31 | 12.66 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 24.50 | 0.83 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.32 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.90 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.78 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金麒麟(603586)的前一交易日收盘价为13.17元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金麒麟(603586)高估评级。