秦安股份(603758)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：重庆秦安机电股份有限公司
- 注册地址：重庆市九龙坡区兰美路701号附3号
- 公司简称：秦安股份
- 法人代表：Yuanming Tang
- 公司董秘：张华鸣
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：023-61711177
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-17
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：10.8
- 发行市盈率(倍)：21.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.33(元)
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每股净资产6.07(元)
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每股现金流2.92(元)
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净资产收益率5.40(%)
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总资产收益率3.63(%)
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毛利率20.55(%)
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利润增长率12.74(%)
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资产负债比32.72(%)
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市盈率32.97(倍)
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市净率1.78(倍)
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市盈增长比率2.59(倍)
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EV / EBIT37.72(倍)
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市销率3.25(倍)
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市值(亿)46.18(亿元)
注：以上数据是基于秦安股份(603758)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 67.28 | 27.32 |
| 2025-12-31 | 66.04 | 27.40 |
| 2024-12-31 | 82.65 | 28.48 |
| 2023-12-31 | 81.98 | 27.62 |
| 2022-12-31 | 83.35 | 27.20 |
| 2021-12-31 | 86.18 | 24.58 |
| 2020-12-31 | 88.89 | 27.75 |
| 2019-12-31 | 92.99 | 34.85 |
| 2018-12-31 | 93.64 | 34.57 |
| 2017-12-31 | 92.60 | 36.80 |
| 2016-12-31 | 69.79 | 41.92 |
| 历史平均 | 68.16 | 38.66 |
| 行业平均 | 38.65 | 17.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.96 | 32.72 |
| 2025-12-31 | 2.24 | 33.96 |
| 2024-12-31 | 3.66 | 17.35 |
| 2023-12-31 | 3.52 | 18.02 |
| 2022-12-31 | 3.83 | 16.65 |
| 2021-12-31 | 4.85 | 13.82 |
| 2020-12-31 | 6.06 | 11.11 |
| 2019-12-31 | 9.11 | 7.01 |
| 2018-12-31 | 7.96 | 6.36 |
| 2017-12-31 | 6.82 | 7.40 |
| 2016-12-31 | 1.49 | 30.21 |
| 历史平均 | 2.90 | 31.84 |
| 行业平均 | 1.11 | 61.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.96高于历史平均水平2.90，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.96高于行业平均水平1.11，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.33高于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.61，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 20.55 | 9.86 | 5.40 | 3.63 |
| 2025-12-31 | 20.66 | 11.05 | 5.81 | 3.83 |
| 2024-12-31 | 23.94 | 10.80 | 7.25 | 5.99 |
| 2023-12-31 | 27.85 | 14.99 | 10.07 | 8.25 |
| 2022-12-31 | 20.17 | 14.35 | 6.81 | 5.67 |
| 2021-12-31 | 24.39 | 7.22 | 3.87 | 3.33 |
| 2020-12-31 | 25.28 | 35.52 | 12.32 | 10.95 |
| 2019-12-31 | 3.61 | 19.80 | 4.79 | 4.45 |
| 2018-12-31 | 4.44 | -9.41 | -2.72 | -2.55 |
| 2017-12-31 | 26.30 | 15.38 | 7.65 | 7.08 |
| 2016-12-31 | 30.56 | 18.13 | 13.14 | 9.17 |
| 历史平均 | 27.29 | 13.75 | 13.57 | 8.03 |
| 行业平均 | 16.36 | 4.35 | 9.17 | 3.54 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4.47 | 1.35 | 0.55 | 0.37 |
| 2025-12-31 | 4.21 | 1.27 | 0.53 | 0.35 |
| 2024-12-31 | 5.42 | 1.95 | 0.67 | 0.55 |
| 2023-12-31 | 4.58 | 1.99 | 0.67 | 0.55 |
| 2022-12-31 | 3.70 | 1.45 | 0.47 | 0.40 |
| 2021-12-31 | 3.68 | 1.88 | 0.54 | 0.46 |
| 2020-12-31 | 3.12 | 1.11 | 0.35 | 0.31 |
| 2019-12-31 | 2.97 | 0.65 | 0.24 | 0.22 |
| 2018-12-31 | 2.09 | 0.78 | 0.29 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 2.62 | 1.25 | 0.50 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 2.25 | 1.21 | 0.72 | 0.51 |
| 历史平均 | 2.60 | 1.33 | 0.84 | 0.52 |
| 行业平均 | 6.13 | 4.47 | 2.04 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.47高于历史平均水平2.60，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.47低于行业平均水平6.13，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.35高于历史平均水平1.33，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1.35低于行业平均水平4.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.55低于历史平均水平0.84，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.55低于行业平均水平2.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 秦安股份(603758)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37低于历史平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 140 | 2594 | 1250 |
| 2025-12-31 | 149 | 2571 | 1026 |
| 2024-12-31 | 173 | 2384 | 1068 |
| 2023-12-31 | 261 | 2590 | 1007 |
| 2022-12-31 | 181 | 2662 | 1314 |
| 2021-12-31 | 103 | 2652 | 859 |
| 2020-12-31 | 325 | 2637 | 425 |
| 2019-12-31 | 118 | 2463 | 267 |
| 2018-12-31 | -64 | 2338 | 181 |
| 2017-12-31 | 188 | 2458 | 407 |
| 2016-12-31 | 218 | 1655 | 164 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 4.60 | 85.86 |
| 2024-12-31 | 7.76 | 125.12 |
| 2023-12-31 | 15.14 | 161.75 |
| 2022-12-31 | 7.44 | 114.36 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 1.28 | 10.94 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 2.15 | -89.62 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.15 | -89.62 |
| 行业平均 | 2.41 | 39.54 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.78 | 32.97 |
| 2025-12-31 | 1.08 | 18.65 |
| 2024-12-31 | 1.17 | 16.12 |
| 2023-12-31 | 1.08 | 10.69 |
| 2022-12-31 | 1.05 | 15.38 |
| 2021-12-31 | 1.05 | 27.18 |
| 2020-12-31 | 1.06 | 8.58 |
| 2019-12-31 | 1.12 | 23.47 |
| 2018-12-31 | 1.14 | -41.71 |
| 2017-12-31 | 2.49 | 32.53 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.81 | -4.59 |
| 行业平均 | 1.47 | 15.80 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.35 | 0.33 |
| 2025-12-31 | 6.35 | 0.34 |
| 2024-12-31 | 6.35 | 0.39 |
| 2023-12-31 | 6.35 | 0.59 |
| 2022-12-31 | 6.35 | 0.41 |
| 2021-12-31 | 6.35 | 0.23 |
| 2020-12-31 | 6.35 | 0.74 |
| 2019-12-31 | 6.31 | 0.27 |
| 2018-12-31 | 6.05 | -0.15 |
| 2017-12-31 | 13.94 | 0.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.57 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
秦安股份(603758)的前一交易日收盘价为10.8元， 我们给予的估值为7.73元， 安全边际率为-28.43%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予秦安股份(603758)高估评级。