信邦制药(002390)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:贵州信邦制药股份有限公司
- 注册地址:贵州省黔南布依族苗族自治州罗甸县龙坪镇信邦大道48号
- 公司简称:信邦制药
- 法人代表:安怀略
- 公司董秘:陈船
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0851-88660261
- 公司网址:
- 上市时间:2010-04-16
- 发行数量(万股):21700000
- 发行价格(元):33.0
- 发行市盈率(倍):63.46
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.1(元)
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每股净资产2.92(元)
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每股现金流1.01(元)
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净资产收益率3.27(%)
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总资产收益率2.14(%)
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毛利率21.86(%)
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利润增长率40.76(%)
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资产负债比48.52(%)
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市盈率40.59(倍)
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市净率1.33(倍)
-
市盈增长比率0.75(倍)
-
EV / EBIT42.16(倍)
-
市销率1.09(倍)
-
市值(亿)64.69(亿元)
注:以上数据是基于信邦制药(002390)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 胶囊 |
89 | 61 |
2011-06-30 | 片剂 |
72 | 70 |
2011-06-30 | 其他 |
7 | 8 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 医药制造业 |
164 | 64 |
2011-06-30 | 医药商业 |
4 | 18 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华 东 |
80 | |
2011-06-30 | 华 北 |
43 | |
2011-06-30 | 西 北 |
12 | |
2011-06-30 | 西 南 |
10 | |
2011-06-30 | 东 北 |
8 | |
2011-06-30 | 华 中 |
7 | |
2011-06-30 | 华 南 |
7 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 51.48 | 21.12 |
2019-12-31 | 48.45 | 22.91 |
2018-12-31 | 47.62 | 22.17 |
2017-12-31 | 56.53 | 17.47 |
2016-12-31 | 60.06 | 13.87 |
2015-12-31 | 41.03 | 20.97 |
2014-12-31 | 47.06 | 13.82 |
2013-12-31 | 69.68 | 19.17 |
2012-12-31 | 76.62 | 7.51 |
2011-12-31 | 78.77 | 6.86 |
2010-12-31 | 85.27 | 7.88 |
历史平均 | 62.52 | 14.41 |
行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.41 | 48.52 |
2019-12-31 | 1.23 | 51.55 |
2018-12-31 | 1.25 | 52.38 |
2017-12-31 | 1.30 | 43.47 |
2016-12-31 | 1.32 | 39.94 |
2015-12-31 | 1.01 | 58.97 |
2014-12-31 | 1.23 | 52.94 |
2013-12-31 | 2.47 | 30.32 |
2012-12-31 | 3.25 | 23.38 |
2011-12-31 | 3.74 | 21.23 |
2010-12-31 | 5.53 | 14.73 |
历史平均 | 2.34 | 37.48 |
行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.41低于历史平均水平2.34,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.41低于行业平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.37,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.49高于行业平均水平0.39,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 21.86 | 3.57 | 3.27 | 2.14 |
2019-12-31 | 22.01 | 3.96 | 4.89 | 2.53 |
2018-12-31 | 21.79 | -19.50 | -26.10 | -11.82 |
2017-12-31 | 20.93 | 5.52 | 4.83 | 2.77 |
2016-12-31 | 21.49 | 4.71 | 3.87 | 2.25 |
2015-12-31 | 20.60 | 4.03 | 6.86 | 2.59 |
2014-12-31 | 25.78 | 6.21 | 6.04 | 2.95 |
2013-12-31 | 62.43 | 6.97 | 3.89 | 2.67 |
2012-12-31 | 62.69 | 10.63 | 4.70 | 3.56 |
2011-12-31 | 64.43 | 12.68 | 4.70 | 3.69 |
2010-12-31 | 65.09 | 11.80 | 3.93 | 3.34 |
历史平均 | 40.58 | 4.78 | 1.41 | 1.33 |
行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.22低于历史平均水平0.41,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.22低于行业平均水平0.49,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04低于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.03高于历史平均水平0.01,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.59 | 2.83 | 1.16 | 0.60 |
2019-12-31 | 5.22 | 2.79 | 1.32 | 0.64 |
2018-12-31 | 4.93 | 2.73 | 1.27 | 0.61 |
2017-12-31 | 6.78 | 2.87 | 0.89 | 0.50 |
2016-12-31 | 5.44 | 3.44 | 0.80 | 0.48 |
2015-12-31 | 5.40 | 3.06 | 1.57 | 0.64 |
2014-12-31 | 3.37 | 3.43 | 1.01 | 0.47 |
2013-12-31 | 0.66 | 2.00 | 0.55 | 0.38 |
2012-12-31 | 0.95 | 4.47 | 0.44 | 0.34 |
2011-12-31 | 0.90 | 4.24 | 0.37 | 0.29 |
2010-12-31 | 1.55 | 3.59 | 0.33 | 0.28 |
历史平均 | 3.33 | 3.31 | 0.80 | 0.44 |
行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前存货周转率5.59高于历史平均水平3.33,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率5.59高于行业平均水平2.15,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.83低于历史平均水平3.31,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.83低于行业平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.16高于历史平均水平0.80,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.16高于行业平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 信邦制药(002390)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.60高于历史平均水平0.44,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.60高于行业平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 159 | 4868 | 1689 |
2019-12-31 | 236 | 4837 | 1145 |
2018-12-31 | -1297 | 4967 | 1495 |
2017-12-31 | 319 | 6615 | 2014 |
2016-12-31 | 246 | 6352 | 1579 |
2015-12-31 | 174 | 2542 | 547 |
2014-12-31 | 145 | 2397 | 610 |
2013-12-31 | 40 | 1035 | 254 |
2012-12-31 | 48 | 1018 | 360 |
2011-12-31 | 46 | 980 | 513 |
2010-12-31 | 38 | 960 | 629 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.73 | -3.86 |
2017-12-31 | 0.36 | 16.01 |
2016-12-31 | 0.30 | 20.79 |
2015-12-31 | 0.17 | 17.22 |
2014-12-31 | 0.15 | 10.37 |
2013-12-31 | 0.43 | 51.77 |
2012-12-31 | 0.77 | 43.56 |
2011-12-31 | 2.89 | 113.02 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.72 | 33.61 |
行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.33 | 40.59 |
2019-12-31 | 1.91 | 39.16 |
2018-12-31 | 1.37 | -5.26 |
2017-12-31 | 2.18 | 45.11 |
2016-12-31 | 2.65 | 68.54 |
2015-12-31 | 7.06 | 102.96 |
2014-12-31 | 4.22 | 69.90 |
2013-12-31 | 4.63 | 119.03 |
2012-12-31 | 2.66 | 56.62 |
2011-12-31 | 1.84 | 39.14 |
2010-12-31 | 3.83 | 97.36 |
历史平均 | 3.38 | 65.93 |
行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.55 | 0.10 |
2019-12-31 | 5.55 | 0.14 |
2018-12-31 | 4.09 | -0.78 |
2017-12-31 | 8.45 | 0.19 |
2016-12-31 | 9.89 | 0.14 |
2015-12-31 | 14.35 | 0.14 |
2014-12-31 | 20.22 | 0.29 |
2013-12-31 | 27.59 | 0.23 |
2012-12-31 | 15.60 | 0.28 |
2011-12-31 | 10.39 | 0.27 |
2010-12-31 | 42.35 | 0.43 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
信邦制药(002390)的前一交易日收盘价为3.88元, 我们给予的估值为-0.08元, 安全边际率为-102.06%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予信邦制药(002390)高估评级。