佛慈制药(002644)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    兰州佛慈制药股份有限公司
  • 注册地址：
    甘肃省兰州新区华山路2289号
  • 公司简称：
    佛慈制药
  • 法人代表：
    石爱国
  • 公司董秘：
    吕芝瑛
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    医药制造业
  • 公司电话：
    0931-8362318
  • 公司网址：
    www.fczy.com
  • 上市时间：
    2011-12-22
  • 发行数量(万股)：
    20200000
  • 发行价格(元)：
    16.0
  • 发行市盈率(倍)：
    46.92
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002644
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.1(元)
  • 每股净资产
    3.61(元)
  • 每股现金流
    1.38(元)
  • 净资产收益率
    2.84(%)
  • 总资产收益率
    1.94(%)
  • 毛利率
    34.75(%)
  • 利润增长率
    10.02(%)
  • 资产负债比
    27.11(%)
  • 市盈率
    70.25(倍)
  • 市净率
    2.0(倍)
  • 市盈增长比率
    7.4(倍)
  • EV / EBIT
    64.13(倍)
  • 市销率
    4.05(倍)
  • 市值(亿)
    36.87(亿元)

注：以上数据是基于佛慈制药(002644)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 72.89 0.00
2025-12-31 72.83 38.64
2024-12-31 73.49 41.65
2023-12-31 69.95 41.78
2022-12-31 67.04 41.20
2021-12-31 69.19 46.33
2020-12-31 66.48 46.38
2019-12-31 62.77 47.26
2018-12-31 57.07 48.53
2017-12-31 57.84 6.45
2016-12-31 63.37 7.96
历史平均 72.10 18.76
行业平均 73.18 19.57
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 3.04 27.11
2025-12-31 3.02 27.17
2024-12-31 3.22 26.51
2023-12-31 2.65 30.05
2022-12-31 2.43 32.96
2021-12-31 2.76 30.81
2020-12-31 2.50 33.52
2019-12-31 2.14 37.23
2018-12-31 1.83 42.93
2017-12-31 2.96 42.16
2016-12-31 10.43 36.63
历史平均 4.87 27.90
行业平均 2.37 26.82
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.04低于历史平均水平4.87，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.04高于行业平均水平2.37，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.27低于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.27高于行业平均水平0.27，说明本公司经营风险处于行业上游。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 34.75 5.46 2.84 1.94
2025-12-31 34.09 5.13 2.68 1.84
2024-12-31 30.58 6.29 3.36 2.50
2023-12-31 31.06 5.86 3.85 2.69
2022-12-31 28.08 10.39 6.18 4.10
2021-12-31 27.29 11.44 5.78 3.98
2020-12-31 24.76 16.12 6.83 4.51
2019-12-31 26.59 11.28 4.73 2.95
2018-12-31 32.11 13.39 5.06 2.89
2017-12-31 29.74 14.78 5.45 3.15
2016-12-31 29.80 16.77 4.72 2.99
历史平均 30.90 13.36 5.89 4.19
行业平均 44.55 14.37 9.24 6.57
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.35高于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.35低于行业平均水平0.45，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 2.02 0.00 0.49 0.36
2025-12-31 2.08 0.93 0.49 0.36
2024-12-31 2.00 0.95 0.54 0.40
2023-12-31 2.17 1.10 0.66 0.46
2022-12-31 2.09 0.96 0.59 0.39
2021-12-31 2.30 0.75 0.50 0.35
2020-12-31 1.95 0.60 0.42 0.28
2019-12-31 1.61 0.55 0.42 0.26
2018-12-31 1.53 0.44 0.38 0.22
2017-12-31 1.79 3.31 0.37 0.21
2016-12-31 1.33 2.24 0.28 0.18
历史平均 1.60 2.00 0.43 0.31
行业平均 2.44 2.29 0.61 0.45
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.02高于历史平均水平1.60，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.02低于行业平均水平2.44，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.49高于历史平均水平0.43，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.49低于行业平均水平0.61，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 佛慈制药(002644)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.36高于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.36低于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 52 1845 703
2025-12-31 49 1833 524
2024-12-31 60 1790 395
2023-12-31 67 1745 396
2022-12-31 106 1715 388
2021-12-31 93 1615 373
2020-12-31 108 1582 412
2019-12-31 71 1505 435
2018-12-31 73 1440 466
2017-12-31 74 1359 714
2016-12-31 61 1291 1095
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.15 12.45
2024-12-31 0.53 35.70
2023-12-31 1.01 60.80
2022-12-31 0.76 28.92
2021-12-31 1.64 71.18
2020-12-31 2.27 85.10
2019-12-31 0.18 9.34
2018-12-31 0.17 9.10
2017-12-31 0.13 8.27
2016-12-31 0.08 7.54
历史平均 0.15 11.11
行业平均 2.23 54.53
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 2.00 70.25
2025-12-31 2.21 82.30
2024-12-31 2.26 67.41
2023-12-31 2.32 60.27
2022-12-31 2.36 38.22
2021-12-31 2.51 43.42
2020-12-31 2.56 37.49
2019-12-31 2.50 52.86
2018-12-31 2.77 54.69
2017-12-31 3.57 65.48
2016-12-31 4.47 94.71
历史平均 4.18 95.35
行业平均 2.32 24.85
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
佛慈制药(002644)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 7.93 0.10
2025-12-31 7.93 0.10
2024-12-31 7.93 0.12
2023-12-31 7.93 0.13
2022-12-31 7.93 0.21
2021-12-31 7.93 0.18
2020-12-31 7.93 0.21
2019-12-31 7.36 0.14
2018-12-31 7.81 0.14
2017-12-31 9.50 0.15
2016-12-31 11.30 0.12
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

佛慈制药(002644)的前一交易日收盘价为7.22元， 我们给予的估值为8.62元， 安全边际率为19.39%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予佛慈制药(002644)合理评级。

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