康弘药业(002773)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:成都康弘药业集团股份有限公司
- 注册地址:四川省成都市金牛区蜀西路36号
- 公司简称:康弘药业
- 法人代表:柯尊洪
- 公司董秘:钟建军
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:028-87502055
- 公司网址:
- 上市时间:2015-06-26
- 发行数量(万股):45600000
- 发行价格(元):13.62
- 发行市盈率(倍):22.98
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益1.11(元)
-
每股净资产7.77(元)
-
每股现金流2.82(元)
-
净资产收益率14.23(%)
-
总资产收益率9.67(%)
-
毛利率90.37(%)
-
利润增长率22.35(%)
-
资产负债比32.03(%)
-
市盈率14.88(倍)
-
市净率2.12(倍)
-
市盈增长比率0.67(倍)
-
EV / EBIT15.53(倍)
-
市销率3.47(倍)
-
市值(亿)110.86(亿元)
注:以上数据是基于康弘药业(002773)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 67.97 | 11.83 |
2019-12-31 | 79.30 | 12.57 |
2018-12-31 | 78.61 | 8.51 |
2017-12-31 | 77.26 | 9.51 |
2016-12-31 | 77.30 | 10.88 |
2015-12-31 | 87.03 | 14.69 |
2014-12-31 | 83.04 | 23.58 |
2013-12-31 | 81.97 | 28.66 |
2012-12-31 | 74.66 | 34.93 |
2011-12-31 | 72.25 | 31.38 |
2010-12-31 | 63.05 | 18.44 |
历史平均 | 79.98 | 18.68 |
行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.99 | 32.03 |
2019-12-31 | 4.05 | 20.70 |
2018-12-31 | 5.50 | 21.39 |
2017-12-31 | 5.98 | 22.74 |
2016-12-31 | 4.85 | 22.70 |
2015-12-31 | 7.63 | 12.97 |
2014-12-31 | 5.15 | 16.96 |
2013-12-31 | 4.38 | 18.03 |
2012-12-31 | 2.53 | 25.34 |
2011-12-31 | 1.91 | 27.75 |
2010-12-31 | 1.22 | 36.95 |
历史平均 | 5.15 | 20.02 |
行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前流动比率5.99高于历史平均水平5.15,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率5.99高于行业平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.32高于历史平均水平0.20,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.32低于行业平均水平0.39,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 90.37 | 23.31 | 14.23 | 9.67 |
2019-12-31 | 91.90 | 22.05 | 15.54 | 12.33 |
2018-12-31 | 92.17 | 23.82 | 17.02 | 13.38 |
2017-12-31 | 90.34 | 23.12 | 18.18 | 14.05 |
2016-12-31 | 90.41 | 19.69 | 17.10 | 13.31 |
2015-12-31 | 89.13 | 19.14 | 15.74 | 13.68 |
2014-12-31 | 88.45 | 16.51 | 17.18 | 14.24 |
2013-12-31 | 88.40 | 21.61 | 23.01 | 18.83 |
2012-12-31 | 88.21 | 15.46 | 18.56 | 13.89 |
2011-12-31 | 88.69 | 16.49 | 17.83 | 12.94 |
2010-12-31 | 89.45 | 13.63 | 17.59 | 10.95 |
历史平均 | 89.59 | 19.91 | 18.11 | 14.48 |
行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.90高于历史平均水平0.90,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.90高于行业平均水平0.49,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.23高于历史平均水平0.20,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.18,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.24 | 3.51 | 0.61 | 0.41 |
2019-12-31 | 1.00 | 4.45 | 0.70 | 0.56 |
2018-12-31 | 0.90 | 6.60 | 0.71 | 0.56 |
2017-12-31 | 1.55 | 6.39 | 0.79 | 0.61 |
2016-12-31 | 1.66 | 6.21 | 0.87 | 0.68 |
2015-12-31 | 1.99 | 4.87 | 0.82 | 0.72 |
2014-12-31 | 1.85 | 3.66 | 1.04 | 0.86 |
2013-12-31 | 2.14 | 3.04 | 1.06 | 0.87 |
2012-12-31 | 1.84 | 2.57 | 1.20 | 0.90 |
2011-12-31 | 1.69 | 2.50 | 1.09 | 0.78 |
2010-12-31 | 1.89 | 4.36 | 1.27 | 0.80 |
历史平均 | 1.70 | 4.76 | 0.93 | 0.74 |
行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.24低于历史平均水平1.70,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.24低于行业平均水平2.15,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.51低于历史平均水平4.76,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率3.51高于行业平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康弘药业(002773)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.74,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 745 | 5235 | 1898 |
2019-12-31 | 718 | 4621 | 2284 |
2018-12-31 | 695 | 4084 | 2493 |
2017-12-31 | 644 | 3543 | 3102 |
2016-12-31 | 497 | 2905 | 2386 |
2015-12-31 | 394 | 2502 | 1688 |
2014-12-31 | 273 | 1592 | 946 |
2013-12-31 | 316 | 1372 | 746 |
2012-12-31 | 203 | 1093 | 484 |
2011-12-31 | 165 | 926 | 340 |
2010-12-31 | 109 | 617 | 205 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.21 | 32.91 |
2019-12-31 | 0.58 | 26.26 |
2018-12-31 | 0.82 | 27.16 |
2017-12-31 | 0.24 | 15.72 |
2016-12-31 | 0.23 | 18.11 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.43 | 20.33 |
行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.12 | 14.88 |
2019-12-31 | 6.99 | 44.97 |
2018-12-31 | 5.62 | 33.02 |
2017-12-31 | 11.74 | 64.55 |
2016-12-31 | 13.20 | 77.16 |
2015-12-31 | 14.64 | 93.01 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 11.30 | 66.94 |
行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 38.25 | 1.11 |
2019-12-31 | 36.97 | 0.82 |
2018-12-31 | 34.07 | 1.03 |
2017-12-31 | 61.68 | 0.96 |
2016-12-31 | 56.79 | 0.74 |
2015-12-31 | 82.20 | 0.88 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.68 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.88 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.56 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.46 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.72 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
康弘药业(002773)的前一交易日收盘价为16.46元, 我们给予的估值为20.23元, 安全边际率为22.90%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予康弘药业(002773)低估评级。