昂利康(002940)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江昂利康制药股份有限公司
- 注册地址：浙江省嵊州市嵊州大道北1000号
- 公司简称：昂利康
- 法人代表：方南平
- 公司董秘：孙黎明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0575-83100181
- 公司网址：
- 上市时间：2018-10-23
- 发行数量(万股)：22500000
- 发行价格(元)：23.07
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益1.62(元)
-
每股净资产11.1(元)
-
每股现金流5.67(元)
-
净资产收益率14.62(%)
-
总资产收益率11.10(%)
-
毛利率80.45(%)
-
利润增长率31.61(%)
-
资产负债比27.79(%)
-
市盈率9.64(倍)
-
市净率1.41(倍)
-
市盈增长比率0.27(倍)
-
EV / EBIT9.37(倍)
-
市销率1.13(倍)
-
市值(亿)14.08(亿元)
注：以上数据是基于昂利康(002940)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 72.21 | 17.54 |
| 2019-12-31 | 73.39 | 18.94 |
| 2018-12-31 | 66.04 | 16.55 |
| 2017-12-31 | 43.49 | 24.11 |
| 2016-12-31 | 44.98 | 30.68 |
| 2015-12-31 | 33.03 | 27.21 |
| 2014-12-31 | 29.68 | 30.20 |
| 历史平均 | 43.44 | 25.75 |
| 行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.58 | 27.79 |
| 2019-12-31 | 2.75 | 26.61 |
| 2018-12-31 | 2.22 | 33.96 |
| 2017-12-31 | 1.12 | 56.51 |
| 2016-12-31 | 1.04 | 55.02 |
| 2015-12-31 | 0.94 | 66.97 |
| 2014-12-31 | 0.84 | 70.32 |
| 历史平均 | 1.23 | 56.56 |
| 行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.58高于历史平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.58高于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.57，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 80.45 | 13.09 | 14.62 | 11.10 |
| 2019-12-31 | 73.12 | 9.06 | 11.63 | 9.13 |
| 2018-12-31 | 69.85 | 9.69 | 11.83 | 8.28 |
| 2017-12-31 | 53.10 | 12.08 | 27.31 | 11.63 |
| 2016-12-31 | 32.27 | 12.05 | 26.44 | 11.12 |
| 2015-12-31 | 23.13 | 7.51 | 25.87 | 7.26 |
| 2014-12-31 | 23.15 | 6.09 | 27.77 | 5.67 |
| 历史平均 | 40.30 | 9.48 | 23.84 | 8.79 |
| 行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.80高于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.80高于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.35 | 4.83 | 1.17 | 0.85 |
| 2019-12-31 | 2.70 | 5.32 | 1.37 | 1.01 |
| 2018-12-31 | 2.20 | 5.16 | 1.29 | 0.85 |
| 2017-12-31 | 2.68 | 3.99 | 2.21 | 0.96 |
| 2016-12-31 | 3.31 | 3.01 | 2.05 | 0.92 |
| 2015-12-31 | 4.11 | 3.56 | 2.93 | 0.97 |
| 2014-12-31 | 3.43 | 3.09 | 3.14 | 0.93 |
| 历史平均 | 3.15 | 3.76 | 2.32 | 0.93 |
| 行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.35低于历史平均水平3.15，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.35低于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.83高于历史平均水平3.76，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.83高于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.17低于历史平均水平2.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.17高于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 昂利康(002940)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.85低于历史平均水平0.93，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.85高于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 146 | 999 | 511 |
| 2019-12-31 | 112 | 965 | 451 |
| 2018-12-31 | 109 | 919 | 563 |
| 2017-12-31 | 101 | 370 | 100 |
| 2016-12-31 | 82 | 311 | 32 |
| 2015-12-31 | 64 | 247 | 10 |
| 2014-12-31 | 50 | 180 | 11 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.39 | 61.60 |
| 2019-12-31 | 2.51 | 60.12 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.41 | 9.64 |
| 2019-12-31 | 2.79 | 23.99 |
| 2018-12-31 | 3.50 | 29.62 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.50 | 29.62 |
| 行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.00 | 1.62 |
| 2019-12-31 | 29.92 | 1.25 |
| 2018-12-31 | 35.77 | 1.21 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.50 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.22 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.95 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.74 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
昂利康(002940)的前一交易日收盘价为15.65元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予昂利康(002940)高估评级。