吉药控股(300108)基本面研究报告

2025-06-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    吉药控股集团股份有限公司
  • 注册地址：
    吉林省通化市二道江区铁厂镇
  • 公司简称：
    吉药控股
  • 法人代表：
    孙军
  • 公司董秘：
    张亮
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    医药制造业
  • 公司电话：
    0435-3752903
  • 公司网址：
    www.jiyaogroup.com
  • 上市时间：
    2010-08-25
  • 发行数量(万股)：
    13000000
  • 发行价格(元)：
    20.48
  • 发行市盈率(倍)：
    53.14
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300108
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.57(元)
  • 每股净资产
    -1.29(元)
  • 每股现金流
    0.03(元)
  • 净资产收益率
    44.58(%)
  • 总资产收益率
    -39.80(%)
  • 毛利率
    35.60(%)
  • 利润增长率
    39.95(%)
  • 资产负债比
    214.73(%)
  • 市盈率
    -4.21(倍)
  • 市净率
    -1.88(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.07(倍)
  • EV / EBIT
    -8.32(倍)
  • 市销率
    5.0(倍)
  • 市值(亿)
    16.12(亿元)

注：以上数据是基于吉药控股(300108)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
吉药控股(300108)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

疏水

 5 40
2011-06-30

TB-2

 5 48
2011-06-30

TM

 1 52
2011-06-30

TY

 1 47
2011-06-30

36-5

 1 52
2011-06-30

通用

 1 56
2011-06-30

特36-5

 0 53
2011-06-30

T20

 0 60
2011-06-30

狮王

 0 46
2011-06-30

GT40

 0 53
吉药控股(300108)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华南地区

 31
2011-06-30

华东地区

 22
2011-06-30

华北地区

 3
2011-06-30

东北地区

 3
2011-06-30

西南地区

 1
财务分析
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-06-30TTM -114.73 28.69
2024-12-31 -104.08 29.03
2023-12-31 -42.17 27.42
2022-12-31 -16.48 28.31
2021-12-31 -18.67 28.08
2020-12-31 0.99 25.83
2019-12-31 12.68 22.67
2018-12-31 46.33 20.33
2017-12-31 61.77 25.19
2016-12-31 70.68 31.40
2015-12-31 71.47 20.22
历史平均 77.21 34.46
行业平均 73.18 19.57
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-06-30TTM 0.13 214.73
2024-12-31 0.15 204.08
2023-12-31 0.22 142.17
2022-12-31 0.28 116.48
2021-12-31 0.31 118.67
2020-12-31 0.44 99.01
2019-12-31 0.73 87.32
2018-12-31 1.00 53.67
2017-12-31 2.87 38.23
2016-12-31 6.67 29.32
2015-12-31 3.94 28.53
历史平均 9.88 22.79
行业平均 2.37 26.82
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.13低于历史平均水平9.88，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.13低于行业平均水平2.37，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率2.15高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率2.15高于行业平均水平0.27，说明本公司经营风险处于行业上游。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-06-30TTM 35.60 -173.45 44.58 -39.80
2024-12-31 33.22 -188.85 56.59 -43.58
2023-12-31 30.24 -128.83 124.45 -23.30
2022-12-31 26.90 -58.67 -358.76 -12.91
2021-12-31 24.92 -68.83 106.54 -19.52
2020-12-31 21.55 -64.46 -1208.40 -15.26
2019-12-31 27.17 -166.82 -469.89 -54.91
2018-12-31 32.49 23.29 9.81 4.52
2017-12-31 38.12 29.51 10.39 6.55
2016-12-31 38.97 25.44 10.47 7.43
2015-12-31 36.59 20.39 8.29 5.96
历史平均 39.80 21.55 8.01 6.08
行业平均 44.55 14.37 9.24 6.57
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.36低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.36低于行业平均水平0.45，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.73低于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.73低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.45高于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.45高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-06-30TTM 3.53 0.80 -0.20 0.23
2024-12-31 3.64 0.79 -0.22 0.23
2023-12-31 2.07 0.66 -0.43 0.18
2022-12-31 1.88 0.78 -1.33 0.22
2021-12-31 2.37 1.01 -1.52 0.28
2020-12-31 1.74 0.92 23.84 0.24
2019-12-31 2.69 1.45 2.60 0.33
2018-12-31 1.23 0.96 0.42 0.19
2017-12-31 1.02 0.88 0.36 0.22
2016-12-31 1.42 0.93 0.41 0.29
2015-12-31 1.26 1.45 0.41 0.29
历史平均 2.19 0.95 0.37 0.28
行业平均 2.44 2.29 0.61 0.45
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.53高于历史平均水平2.19，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.53高于行业平均水平2.44，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.80低于历史平均水平0.95，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.80低于行业平均水平2.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-0.20低于历史平均水平0.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-0.20低于行业平均水平0.61，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 吉药控股(300108)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.23低于历史平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.23低于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-06-30TTM -383 -858 20
2024-12-31 -439 -777 17
2023-12-31 -349 -281 23
2022-12-31 -276 77 23
2021-12-31 -451 -424 15
2020-12-31 -380 31 23
2019-12-31 -1772 377 41
2018-12-31 217 2208 168
2017-12-31 202 1949 330
2016-12-31 186 1781 128
2015-12-31 136 1637 253
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-06-30TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 1.00 15.37
2017-12-31 0.48 15.71
2016-12-31 0.72 22.75
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.75 24.68
行业平均 2.23 54.53
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-06-30TTM -1.88 -4.21
2024-12-31 -2.98 -5.27
2023-12-31 -8.26 -6.64
2022-12-31 30.16 -8.41
2021-12-31 -5.47 -5.14
2020-12-31 73.64 -6.09
2019-12-31 6.96 -1.48
2018-12-31 1.51 15.37
2017-12-31 3.39 32.67
2016-12-31 3.30 31.57
2015-12-31 4.20 50.64
历史平均 3.15 42.29
行业平均 2.32 24.85
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
吉药控股(300108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-06-30TTM 3.48 -0.57
2024-12-31 3.48 -0.66
2023-12-31 3.48 -0.52
2022-12-31 3.48 -0.41
2021-12-31 3.48 -0.68
2020-12-31 3.48 -0.57
2019-12-31 3.94 -2.66
2018-12-31 5.00 0.33
2017-12-31 9.93 0.30
2016-12-31 9.25 0.29
2015-12-31 16.20 0.32
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

吉药控股(300108)的前一交易日收盘价为2.42元， 我们给予的估值为4.06元， 安全边际率为67.77%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予吉药控股(300108)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。