安迪苏(600299)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.48(元)
  • 每股净资产
    5.11(元)
  • 每股现金流
    1.28(元)
  • 净资产收益率
    9.33(%)
  • 总资产收益率
    7.22(%)
  • 毛利率
    37.70(%)
  • 利润增长率
    49.26(%)
  • 资产负债比
    23.32(%)
  • 市盈率
    16.97(倍)
  • 市净率
    1.58(倍)
  • 市盈增长比率
    0.31(倍)
  • EV / EBIT
    13.73(倍)
  • 市销率
    1.85(倍)
  • 市值(亿)
    216.97(亿元)

注：以上数据是基于安迪苏(600299)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
安迪苏(600299)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

环氧树脂、双酚A、工程塑料

 1559 8
2011-06-30

苯酚、丙酮、苯酐、顺酐

 854 15
2011-06-30

有机硅

 768 8
2011-06-30

贸易

 735 4
2011-06-30

其他化工产品

 621 17
2011-06-30

化工设备

 575 14
2011-06-30

氯丁橡胶

 274 14
财务分析
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 76.68 35.95
2019-12-31 81.48 34.93
2018-12-31 81.10 29.58
2017-12-31 80.91 29.77
2016-12-31 79.66 31.04
2015-12-31 79.17 34.48
2014-12-31 5.67 32.80
2013-12-31 4.50 34.60
2012-12-31 10.90 24.72
2011-12-31 17.19 25.83
2010-12-31 19.94 28.61
历史平均 46.05 30.64
行业平均 61.21 18.48
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.23 23.32
2019-12-31 3.63 18.52
2018-12-31 3.67 18.90
2017-12-31 3.99 19.09
2016-12-31 4.22 20.34
2015-12-31 3.81 20.83
2014-12-31 0.34 94.33
2013-12-31 0.42 95.50
2012-12-31 0.46 89.10
2011-12-31 0.57 82.81
2010-12-31 0.59 80.06
历史平均 2.17 53.95
行业平均 1.82 38.79
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.23高于历史平均水平2.17，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.23高于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.23低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 37.70 12.17 9.33 7.22
2019-12-31 33.93 11.29 7.19 5.95
2018-12-31 34.89 10.65 6.81 5.67
2017-12-31 38.92 16.12 10.05 7.86
2016-12-31 47.43 21.67 15.45 11.61
2015-12-31 41.30 13.20 15.00 11.18
2014-12-31 5.81 1.51 24.48 0.79
2013-12-31 2.74 -14.38 -149.12 -5.94
2012-12-31 2.69 -11.42 -54.70 -5.58
2011-12-31 8.31 0.61 2.43 0.38
2010-12-31 10.68 0.79 2.63 0.50
历史平均 22.67 5.00 -11.98 3.24
行业平均 48.57 11.42 10.60 6.81
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.38高于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.38低于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平-0.12，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.96 1.65 0.77 0.59
2019-12-31 4.38 1.51 0.65 0.53
2018-12-31 4.20 1.80 0.66 0.53
2017-12-31 3.97 1.64 0.60 0.49
2016-12-31 3.85 1.73 0.67 0.54
2015-12-31 7.21 2.46 1.07 0.85
2014-12-31 7.15 1.60 9.25 0.52
2013-12-31 4.75 1.19 9.18 0.41
2012-12-31 5.79 1.98 4.49 0.49
2011-12-31 4.55 2.44 3.66 0.63
2010-12-31 4.85 2.21 3.17 0.63
历史平均 5.07 1.86 3.34 0.56
行业平均 2.15 3.08 0.93 0.57
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.96低于历史平均水平5.07，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.96高于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.65低于历史平均水平1.86，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.65低于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.77低于历史平均水平3.34，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.77低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 安迪苏(600299)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.59高于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.59高于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 1279 13700 3437
2019-12-31 992 13798 5295
2018-12-31 926 13602 5282
2017-12-31 1323 13164 7660
2016-12-31 1865 12076 6681
2015-12-31 1529 10189 4941
2014-12-31 243 995 529
2013-12-31 -1139 764 751
2012-12-31 -1039 1900 738
2011-12-31 72 2947 684
2010-12-31 75 2870 900
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.93 32.72
2019-12-31 2.67 74.59
2018-12-31 1.51 50.10
2017-12-31 2.26 46.21
2016-12-31 1.15 23.72
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.90 48.65
行业平均 1.17 36.44
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.58 16.97
2019-12-31 2.01 27.97
2018-12-31 2.26 33.24
2017-12-31 2.06 20.49
2016-12-31 3.20 20.69
2015-12-31 4.93 32.88
2014-12-31 4.74 19.36
2013-12-31 3.24 -2.17
2012-12-31 1.64 -3.00
2011-12-31 1.31 53.91
2010-12-31 2.38 90.57
历史平均 2.78 29.39
行业平均 3.32 32.46
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
安迪苏(600299)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 10.35 0.48
2019-12-31 10.35 0.37
2018-12-31 11.48 0.35
2017-12-31 10.11 0.49
2016-12-31 14.39 0.70
2015-12-31 18.74 0.57
2014-12-31 9.02 0.47
2013-12-31 4.73 -2.18
2012-12-31 5.96 -1.99
2011-12-31 7.38 0.14
2010-12-31 13.08 0.14
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

安迪苏(600299)的前一交易日收盘价为8.09元， 我们给予的估值为8.99元， 安全边际率为11.12%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予安迪苏(600299)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。