基蛋生物(603387)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：基蛋生物科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市六合区沿江工业开发区博富路9号
- 公司简称：基蛋生物
- 法人代表：苏恩本
- 公司董秘：颜彬
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-68568577
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-17
- 发行数量(万股)：33000000
- 发行价格(元)：22.25
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.3(元)
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每股净资产6.64(元)
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每股现金流4.3(元)
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净资产收益率19.54(%)
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总资产收益率15.16(%)
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毛利率66.85(%)
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利润增长率43.37(%)
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资产负债比22.07(%)
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市盈率6.87(倍)
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市净率1.34(倍)
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市盈增长比率0.15(倍)
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EV / EBIT6.99(倍)
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市销率2.11(倍)
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市值(亿)23.23(亿元)
注：以上数据是基于基蛋生物(603387)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 77.93 | 13.09 |
| 2019-12-31 | 83.76 | 14.20 |
| 2018-12-31 | 88.08 | 8.92 |
| 2017-12-31 | 90.61 | 11.25 |
| 2016-12-31 | 79.01 | 28.11 |
| 2015-12-31 | 81.87 | 29.97 |
| 2014-12-31 | 80.02 | 33.65 |
| 2013-12-31 | 54.42 | 36.52 |
| 2012-12-31 | 45.25 | 41.39 |
| 历史平均 | 74.18 | 27.12 |
| 行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.57 | 22.07 |
| 2019-12-31 | 4.94 | 16.24 |
| 2018-12-31 | 7.12 | 11.92 |
| 2017-12-31 | 9.41 | 9.39 |
| 2016-12-31 | 3.27 | 20.99 |
| 2015-12-31 | 3.63 | 18.13 |
| 2014-12-31 | 2.57 | 19.98 |
| 2013-12-31 | 1.22 | 45.58 |
| 2012-12-31 | 0.88 | 54.75 |
| 历史平均 | 4.01 | 25.82 |
| 行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.57低于历史平均水平4.01，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.57高于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 66.85 | 33.32 | 19.54 | 15.16 |
| 2019-12-31 | 72.79 | 36.14 | 20.90 | 17.43 |
| 2018-12-31 | 78.90 | 36.52 | 18.55 | 15.96 |
| 2017-12-31 | 82.13 | 39.66 | 16.96 | 15.30 |
| 2016-12-31 | 81.21 | 37.48 | 40.68 | 31.86 |
| 2015-12-31 | 82.81 | 37.91 | 39.43 | 31.94 |
| 2014-12-31 | 83.83 | 35.46 | 46.37 | 36.12 |
| 2013-12-31 | 83.41 | 42.56 | 78.07 | 42.48 |
| 2012-12-31 | 86.02 | 29.82 | 55.48 | 24.46 |
| 历史平均 | 82.62 | 37.06 | 42.22 | 28.30 |
| 行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.67低于历史平均水平0.83，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.67高于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.33低于历史平均水平0.37，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.33高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.20低于历史平均水平0.42，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.20高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.66 | 3.48 | 0.58 | 0.45 |
| 2019-12-31 | 1.64 | 3.40 | 0.58 | 0.48 |
| 2018-12-31 | 1.15 | 4.90 | 0.50 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 1.40 | 3.43 | 0.43 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 1.41 | 3.02 | 1.08 | 0.85 |
| 2015-12-31 | 1.21 | 2.81 | 1.03 | 0.84 |
| 2014-12-31 | 1.69 | 3.03 | 1.27 | 1.02 |
| 2013-12-31 | 1.83 | 2.73 | 1.83 | 1.00 |
| 2012-12-31 | 0.88 | 1.98 | 1.81 | 0.82 |
| 历史平均 | 1.37 | 3.13 | 1.14 | 0.77 |
| 行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.66高于历史平均水平1.37，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.66低于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.48高于历史平均水平3.13，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率3.48高于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.58低于历史平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.58低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 基蛋生物(603387)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 338 | 1730 | 1119 |
| 2019-12-31 | 340 | 1625 | 657 |
| 2018-12-31 | 250 | 1345 | 142 |
| 2017-12-31 | 194 | 1143 | 301 |
| 2016-12-31 | 138 | 340 | 26 |
| 2015-12-31 | 105 | 266 | 11 |
| 2014-12-31 | 75 | 162 | 8 |
| 2013-12-31 | 66 | 84 | 11 |
| 2012-12-31 | 22 | 40 | 20 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.48 | 30.82 |
| 2019-12-31 | 1.27 | 22.45 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 23.96 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.21 | 23.96 |
| 行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.34 | 6.87 |
| 2019-12-31 | 3.69 | 17.67 |
| 2018-12-31 | 3.67 | 19.80 |
| 2017-12-31 | 6.92 | 40.81 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.29 | 30.30 |
| 行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.70 | 1.30 |
| 2019-12-31 | 23.05 | 1.30 |
| 2018-12-31 | 26.57 | 1.34 |
| 2017-12-31 | 59.98 | 1.47 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.40 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.06 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.76 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 2.52 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.84 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
基蛋生物(603387)的前一交易日收盘价为8.92元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予基蛋生物(603387)高估评级。