东旭光电(000413)基本面研究报告
2024-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：东旭光电科技股份有限公司
- 注册地址：河北省石家庄市高新技术产业开发区黄河大道9号
- 公司简称：东旭光电
- 法人代表：王立鹏
- 公司董秘：龚昕
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-68297016
- 公司网址：
- 上市时间：1996-09-25
- 发行数量(万股)：26200000
- 发行价格(元)：6.28
- 发行市盈率(倍)：13.96
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.27(元)
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每股净资产3.62(元)
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每股现金流0.11(元)
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净资产收益率-7.44(%)
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总资产收益率-2.84(%)
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毛利率25.35(%)
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利润增长率112.16(%)
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资产负债比61.79(%)
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市盈率-6.23(倍)
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市净率0.46(倍)
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市盈增长比率-0.05(倍)
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EV / EBIT-25.89(倍)
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市销率2.12(倍)
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市值(亿)96.27(亿元)
注：以上数据是基于东旭光电(000413)的2024-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 38.21 | 15.01 |
| 2023-12-31 | 38.12 | 15.22 |
| 2022-12-31 | 40.33 | 14.28 |
| 2021-12-31 | 41.40 | 11.81 |
| 2020-12-31 | 44.14 | 14.63 |
| 2019-12-31 | 46.51 | 14.04 |
| 2018-12-31 | 46.05 | 13.27 |
| 2017-12-31 | 47.36 | 16.39 |
| 2016-12-31 | 49.27 | 19.12 |
| 2015-12-31 | 50.56 | 23.96 |
| 2014-12-31 | 51.94 | 15.71 |
| 历史平均 | 51.97 | 14.76 |
| 行业平均 | 44.97 | 26.27 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 0.90 | 61.79 |
| 2023-12-31 | 0.90 | 61.88 |
| 2022-12-31 | 0.92 | 59.67 |
| 2021-12-31 | 1.00 | 58.60 |
| 2020-12-31 | 1.11 | 55.86 |
| 2019-12-31 | 1.36 | 53.49 |
| 2018-12-31 | 1.67 | 53.95 |
| 2017-12-31 | 2.25 | 52.64 |
| 2016-12-31 | 3.81 | 50.73 |
| 2015-12-31 | 2.59 | 49.44 |
| 2014-12-31 | 3.39 | 48.06 |
| 历史平均 | 3.14 | 48.03 |
| 行业平均 | 1.35 | 55.53 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.90低于历史平均水平3.14，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.90低于行业平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.62高于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.62高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 25.35 | -35.50 | -7.44 | -2.84 |
| 2023-12-31 | 22.32 | -36.62 | -7.63 | -2.91 |
| 2022-12-31 | 13.96 | -30.47 | -7.28 | -3.06 |
| 2021-12-31 | 9.91 | -50.82 | -11.35 | -4.58 |
| 2020-12-31 | 7.73 | -49.27 | -12.28 | -5.36 |
| 2019-12-31 | 15.76 | -8.89 | -4.97 | -2.30 |
| 2018-12-31 | 17.75 | 8.04 | 6.65 | 3.13 |
| 2017-12-31 | 20.84 | 11.18 | 5.64 | 2.86 |
| 2016-12-31 | 30.14 | 18.99 | 5.58 | 2.80 |
| 2015-12-31 | 39.78 | 29.95 | 9.26 | 4.84 |
| 2014-12-31 | 44.97 | 42.42 | 13.68 | 7.29 |
| 历史平均 | 33.37 | 22.48 | 9.93 | 4.61 |
| 行业平均 | 18.33 | 5.50 | 8.63 | 3.86 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.35低于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.35低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.07低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 2.23 | 0.53 | 0.21 | 0.08 |
| 2023-12-31 | 2.62 | 0.52 | 0.21 | 0.08 |
| 2022-12-31 | 2.91 | 0.70 | 0.25 | 0.10 |
| 2021-12-31 | 2.74 | 0.76 | 0.22 | 0.09 |
| 2020-12-31 | 2.86 | 0.74 | 0.25 | 0.11 |
| 2019-12-31 | 3.95 | 1.84 | 0.56 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 6.61 | 2.93 | 0.84 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 2.81 | 1.56 | 0.54 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 1.79 | 0.77 | 0.30 | 0.15 |
| 2015-12-31 | 1.29 | 0.67 | 0.32 | 0.16 |
| 2014-12-31 | 2.30 | 1.09 | 0.33 | 0.17 |
| 历史平均 | 2.16 | 3.54 | 0.53 | 0.23 |
| 行业平均 | 4.00 | 2.61 | 1.53 | 0.69 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.23高于历史平均水平2.16，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.23低于行业平均水平4.00，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.53低于历史平均水平3.54，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.53低于行业平均水平2.61，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.21低于历史平均水平0.53，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.21低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东旭光电(000413)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.08低于历史平均水平0.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.08低于行业平均水平0.69，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | -1546 | 20768 | 602 |
| 2023-12-31 | -1604 | 21022 | 531 |
| 2022-12-31 | -1646 | 22604 | 411 |
| 2021-12-31 | -2800 | 24665 | 800 |
| 2020-12-31 | -3403 | 27718 | 983 |
| 2019-12-31 | -1523 | 30626 | 436 |
| 2018-12-31 | 2164 | 32521 | 14917 |
| 2017-12-31 | 1744 | 30923 | 25029 |
| 2016-12-31 | 1240 | 22216 | 25037 |
| 2015-12-31 | 1326 | 14319 | 11965 |
| 2014-12-31 | 881 | 6437 | 3006 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.23 | -26.33 |
| 2018-12-31 | 1.56 | 18.54 |
| 2017-12-31 | 0.64 | 19.83 |
| 2016-12-31 | 0.48 | 21.65 |
| 2015-12-31 | 0.76 | 20.07 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.38 | 8.90 |
| 行业平均 | 1.54 | 36.01 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 0.46 | -6.23 |
| 2023-12-31 | 1.52 | -19.94 |
| 2022-12-31 | 1.42 | -19.44 |
| 2021-12-31 | 1.32 | -11.62 |
| 2020-12-31 | 1.17 | -9.56 |
| 2019-12-31 | 1.06 | -21.36 |
| 2018-12-31 | 0.79 | 11.92 |
| 2017-12-31 | 1.74 | 30.83 |
| 2016-12-31 | 2.50 | 44.86 |
| 2015-12-31 | 2.43 | 26.26 |
| 2014-12-31 | 3.17 | 23.19 |
| 历史平均 | 7.47 | 456.20 |
| 行业平均 | 2.60 | 24.89 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 5.68 | -0.27 |
| 2023-12-31 | 5.68 | -0.28 |
| 2022-12-31 | 5.68 | -0.29 |
| 2021-12-31 | 5.68 | -0.49 |
| 2020-12-31 | 5.68 | -0.59 |
| 2019-12-31 | 5.68 | -0.27 |
| 2018-12-31 | 4.50 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 9.38 | 0.30 |
| 2016-12-31 | 11.26 | 0.25 |
| 2015-12-31 | 9.08 | 0.35 |
| 2014-12-31 | 7.67 | 0.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东旭光电(000413)的前一交易日收盘价为1.68元， 我们给予的估值为2.04元， 安全边际率为21.43%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东旭光电(000413)低估评级。