浪潮信息(000977)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浪潮电子信息产业股份有限公司
- 注册地址:山东省济南市浪潮路1036号
- 公司简称:浪潮信息
- 法人代表:张磊
- 公司董秘:张宏
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0531-85106229
- 公司网址:
- 上市时间:2000-06-08
- 发行数量(万股):65000000
- 发行价格(元):7.71
- 发行市盈率(倍):29.45
- 发行方式:上网定价发行,网下配售
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.81(元)
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每股净资产10.63(元)
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每股现金流8.06(元)
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净资产收益率7.59(%)
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总资产收益率2.77(%)
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毛利率12.20(%)
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利润增长率41.46(%)
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资产负债比63.85(%)
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市盈率41.4(倍)
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市净率3.14(倍)
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市盈增长比率0.97(倍)
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EV / EBIT59.75(倍)
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市销率0.73(倍)
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市值(亿)430.35(亿元)
注:以上数据是基于浪潮信息(000977)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.15 | 2.40 |
2019-12-31 | 35.05 | 2.88 |
2018-12-31 | 36.37 | 2.32 |
2017-12-31 | 40.72 | 2.25 |
2016-12-31 | 43.51 | 4.31 |
2015-12-31 | 36.34 | 2.96 |
2014-12-31 | 39.26 | 2.64 |
2013-12-31 | 30.97 | 3.94 |
2012-12-31 | 53.23 | 6.42 |
2011-12-31 | 64.66 | 9.35 |
2010-12-31 | 63.61 | 11.79 |
历史平均 | 45.41 | 5.11 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.49 | 63.85 |
2019-12-31 | 1.46 | 64.95 |
2018-12-31 | 1.49 | 63.63 |
2017-12-31 | 1.56 | 59.28 |
2016-12-31 | 1.51 | 56.49 |
2015-12-31 | 1.29 | 63.66 |
2014-12-31 | 1.34 | 60.74 |
2013-12-31 | 1.12 | 69.03 |
2012-12-31 | 1.31 | 46.77 |
2011-12-31 | 1.30 | 35.34 |
2010-12-31 | 1.28 | 36.39 |
历史平均 | 1.36 | 54.59 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.49高于历史平均水平1.36,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.49高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.64高于历史平均水平0.55,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.64高于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.20 | 1.83 | 7.59 | 2.77 |
2019-12-31 | 11.97 | 1.85 | 9.34 | 3.25 |
2018-12-31 | 11.02 | 1.39 | 7.34 | 2.54 |
2017-12-31 | 10.58 | 1.67 | 5.87 | 2.37 |
2016-12-31 | 13.72 | 2.24 | 7.28 | 3.12 |
2015-12-31 | 15.48 | 4.42 | 15.86 | 5.72 |
2014-12-31 | 14.19 | 4.64 | 14.51 | 5.70 |
2013-12-31 | 17.14 | 3.42 | 13.58 | 4.20 |
2012-12-31 | 21.44 | 3.14 | 6.01 | 3.15 |
2011-12-31 | 22.85 | 6.23 | 6.79 | 4.44 |
2010-12-31 | 20.18 | 3.22 | 3.31 | 2.12 |
历史平均 | 16.29 | 3.37 | 8.95 | 3.71 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.12低于历史平均水平0.16,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02低于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.78 | 63.22 | 4.20 | 1.52 |
2019-12-31 | 5.31 | 61.00 | 5.01 | 1.76 |
2018-12-31 | 5.08 | 79.17 | 5.04 | 1.83 |
2017-12-31 | 4.57 | 63.26 | 3.50 | 1.43 |
2016-12-31 | 3.96 | 32.40 | 3.21 | 1.40 |
2015-12-31 | 3.77 | 43.71 | 3.56 | 1.29 |
2014-12-31 | 3.34 | 46.51 | 3.13 | 1.23 |
2013-12-31 | 3.21 | 31.17 | 3.97 | 1.23 |
2012-12-31 | 3.46 | 15.64 | 1.89 | 1.00 |
2011-12-31 | 3.70 | 7.61 | 1.10 | 0.71 |
2010-12-31 | 2.56 | 5.60 | 1.04 | 0.66 |
历史平均 | 3.74 | 36.12 | 2.94 | 1.20 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.78高于历史平均水平3.74,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.78低于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率63.22高于历史平均水平36.12,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率63.22高于行业平均水平3.46,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率4.20高于历史平均水平2.94,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率4.20高于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 浪潮信息(000977)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.52高于历史平均水平1.20,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.52高于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1039 | 13701 | 10397 |
2019-12-31 | 929 | 9947 | 6351 |
2018-12-31 | 659 | 8975 | 5129 |
2017-12-31 | 428 | 7278 | 2375 |
2016-12-31 | 287 | 3944 | 1307 |
2015-12-31 | 449 | 2832 | 938 |
2014-12-31 | 339 | 2335 | 837 |
2013-12-31 | 145 | 1065 | 262 |
2012-12-31 | 70 | 1161 | 293 |
2011-12-31 | 76 | 1114 | 314 |
2010-12-31 | 34 | 1038 | 224 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.23 | 9.71 |
2019-12-31 | 0.22 | 8.33 |
2018-12-31 | 0.25 | 7.83 |
2017-12-31 | 0.12 | 7.01 |
2016-12-31 | 0.24 | 17.41 |
2015-12-31 | 0.13 | 8.55 |
2014-12-31 | 0.10 | 5.67 |
2013-12-31 | 0.44 | 29.73 |
2012-12-31 | 1.41 | 61.61 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.30 | 15.31 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.14 | 41.40 |
2019-12-31 | 3.52 | 37.66 |
2018-12-31 | 2.29 | 31.16 |
2017-12-31 | 3.52 | 59.95 |
2016-12-31 | 5.37 | 73.81 |
2015-12-31 | 10.75 | 67.75 |
2014-12-31 | 8.46 | 58.33 |
2013-12-31 | 9.13 | 67.24 |
2012-12-31 | 2.62 | 43.65 |
2011-12-31 | 2.93 | 43.14 |
2010-12-31 | 4.53 | 137.00 |
历史平均 | 5.51 | 64.67 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 27.13 | 0.81 |
2019-12-31 | 27.13 | 0.72 |
2018-12-31 | 15.92 | 0.51 |
2017-12-31 | 19.88 | 0.33 |
2016-12-31 | 21.20 | 0.29 |
2015-12-31 | 31.71 | 0.47 |
2014-12-31 | 41.18 | 0.71 |
2013-12-31 | 45.23 | 0.67 |
2012-12-31 | 14.17 | 0.32 |
2011-12-31 | 15.16 | 0.35 |
2010-12-31 | 21.86 | 0.16 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
浪潮信息(000977)的前一交易日收盘价为33.38元, 我们给予的估值为23.33元, 安全边际率为-30.11%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予浪潮信息(000977)高估评级。