海能达(002583)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.1(元)
  • 每股净资产
    3.44(元)
  • 每股现金流
    0.8(元)
  • 净资产收益率
    2.87(%)
  • 总资产收益率
    1.09(%)
  • 毛利率
    42.13(%)
  • 利润增长率
    23.79(%)
  • 资产负债比
    61.82(%)
  • 市盈率
    45.83(倍)
  • 市净率
    1.31(倍)
  • 市盈增长比率
    1.93(倍)
  • EV / EBIT
    224.44(倍)
  • 市销率
    1.14(倍)
  • 市值(亿)
    83.04(亿元)

注：以上数据是基于海能达(002583)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
海能达(002583)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

模拟终端产品

 245 51
2011-06-30

数字系统产品

 141 18
2011-06-30

数字终端产品

 76 50
2011-06-30

模拟系统产品

 50 59
2011-06-30

OEM业务

 50 12
2011-06-30

其他业务(补充)

 7 83
海能达(002583)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

专业无线通信设备制造业

 563 40
2011-06-30

其他业务(补充)

 7 83
海能达(002583)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

专业无线通信产品国内销售

 309
2011-06-30

专业无线通信产品海外销售

 204
2011-06-30

OEM海外销售

 44
2011-06-30

其他(补充)

 7
2011-06-30

OEM国内销售

 6
财务分析
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 38.18 0.00
2019-12-31 37.24 8.15
2018-12-31 40.85 9.60
2017-12-31 40.56 10.36
2016-12-31 69.84 17.06
2015-12-31 49.67 21.71
2014-12-31 55.01 24.15
2013-12-31 57.78 16.85
2012-12-31 72.92 21.40
2011-12-31 79.22 6.35
2010-12-31 34.27 12.62
历史平均 55.57 15.57
行业平均 46.62 20.55
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.03 61.82
2019-12-31 1.10 62.76
2018-12-31 1.17 59.15
2017-12-31 1.14 59.44
2016-12-31 2.63 30.16
2015-12-31 1.46 50.33
2014-12-31 1.83 44.99
2013-12-31 1.65 42.22
2012-12-31 2.86 27.08
2011-12-31 4.31 20.78
2010-12-31 1.31 65.73
历史平均 2.04 44.43
行业平均 1.39 54.11
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.03低于历史平均水平2.04，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.03低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.62高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.62高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 42.13 2.49 2.87 1.09
2019-12-31 38.95 1.03 1.32 0.49
2018-12-31 47.30 6.88 7.80 3.19
2017-12-31 47.04 4.58 4.33 1.76
2016-12-31 49.03 11.70 8.45 5.90
2015-12-31 49.55 10.22 11.07 5.50
2014-12-31 42.44 2.22 2.16 1.19
2013-12-31 47.63 8.02 6.83 3.95
2012-12-31 49.45 2.94 1.79 1.31
2011-12-31 45.25 11.74 8.04 6.37
2010-12-31 44.79 11.69 30.23 10.36
历史平均 46.94 7.78 8.97 4.39
行业平均 19.24 6.19 8.05 4.91
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.42低于历史平均水平0.47，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.42高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 2.47 0.00 1.15 0.44
2019-12-31 2.43 5.84 1.28 0.48
2018-12-31 1.91 4.82 1.13 0.46
2017-12-31 1.67 3.71 0.95 0.38
2016-12-31 1.97 2.96 0.72 0.50
2015-12-31 1.84 2.48 1.08 0.54
2014-12-31 2.58 2.22 0.97 0.54
2013-12-31 2.12 2.92 0.85 0.49
2012-12-31 1.94 2.08 0.61 0.45
2011-12-31 3.13 8.54 0.68 0.54
2010-12-31 2.22 7.02 2.59 0.89
历史平均 2.15 4.08 1.06 0.53
行业平均 4.83 3.46 1.53 0.71
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.47高于历史平均水平2.15，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.47低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.15高于历史平均水平1.06，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.15低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 海能达(002583)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 181 6318 1465
2019-12-31 81 6138 1109
2018-12-31 477 6115 837
2017-12-31 245 5650 1473
2016-12-31 402 4755 446
2015-12-31 253 2287 486
2014-12-31 43 2003 441
2013-12-31 135 1978 488
2012-12-31 33 1857 455
2011-12-31 146 1817 855
2010-12-31 116 384 200
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.42 79.58
2018-12-31 0.31 9.52
2017-12-31 0.18 24.95
2016-12-31 0.22 12.63
2015-12-31 0.07 5.51
2014-12-31 0.32 51.40
2013-12-31 0.42 20.58
2012-12-31 0.76 100.10
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.33 32.10
行业平均 0.86 30.20
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.31 45.83
2019-12-31 2.52 191.46
2018-12-31 2.37 30.40
2017-12-31 5.95 137.20
2016-12-31 4.83 57.20
2015-12-31 8.40 75.86
2014-12-31 3.51 162.44
2013-12-31 3.33 48.74
2012-12-31 2.36 131.79
2011-12-31 3.12 38.84
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 4.23 85.31
行业平均 3.52 36.29
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
海能达(002583)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 8.22 0.10
2019-12-31 8.41 0.04
2018-12-31 7.89 0.26
2017-12-31 18.51 0.13
2016-12-31 13.21 0.23
2015-12-31 12.49 0.16
2014-12-31 10.09 0.06
2013-12-31 23.68 0.49
2012-12-31 15.80 0.12
2011-12-31 20.40 0.53
2010-12-31 0.00 0.56
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

海能达(002583)的前一交易日收盘价为4.52元， 我们给予的估值为8.7元， 安全边际率为92.48%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予海能达(002583)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。