领益智造(002600)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.18(元)
  • 每股净资产
    2.0(元)
  • 每股现金流
    0.53(元)
  • 净资产收益率
    9.07(%)
  • 总资产收益率
    4.43(%)
  • 毛利率
    21.99(%)
  • 利润增长率
    38.13(%)
  • 资产负债比
    51.08(%)
  • 市盈率
    28.53(倍)
  • 市净率
    2.59(倍)
  • 市盈增长比率
    0.75(倍)
  • EV / EBIT
    34.67(倍)
  • 市销率
    1.3(倍)
  • 市值(亿)
    352.87(亿元)

注：以上数据是基于领益智造(002600)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
领益智造(002600)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

永磁铁氧体

 246 23
2011-06-30

软磁铁氧体

 151 31
2011-06-30

其他

 23 18
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 36
领益智造(002600)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

制造业

 420 26
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 36
领益智造(002600)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

港澳台

 202
2011-06-30

华南

 150
2011-06-30

华东

 31
2011-06-30

欧美

 16
2011-06-30

亚太区

 14
2011-06-30

华中

 5
2011-06-30

其他(补充)

 3
2011-06-30

华北

 0
2011-06-30

西南

 0
2011-06-30

东北

 0
财务分析
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 48.92 21.32
2019-12-31 42.68 23.23
2018-12-31 44.85 26.43
2017-12-31 44.81 15.63
2016-12-31 42.22 13.91
2015-12-31 46.79 16.10
2014-12-31 50.97 29.53
2013-12-31 62.76 32.79
2012-12-31 79.53 36.18
2011-12-31 82.63 26.67
2010-12-31 70.55 28.38
历史平均 58.35 25.07
行业平均 46.62 20.55
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.49 51.08
2019-12-31 1.25 57.32
2018-12-31 1.08 55.15
2017-12-31 1.30 55.19
2016-12-31 1.21 57.78
2015-12-31 1.15 53.21
2014-12-31 1.21 49.03
2013-12-31 1.54 37.24
2012-12-31 2.53 20.47
2011-12-31 3.48 17.37
2010-12-31 1.98 29.45
历史平均 1.72 41.65
行业平均 1.39 54.11
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.49低于历史平均水平1.72，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.49高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 21.99 4.56 9.07 4.43
2019-12-31 22.76 7.91 16.30 6.92
2018-12-31 20.18 -3.31 -6.90 -3.37
2017-12-31 10.35 8.84 21.49 9.48
2016-12-31 9.76 2.09 4.46 1.97
2015-12-31 8.61 1.23 1.70 0.98
2014-12-31 11.55 -0.17 0.28 -0.13
2013-12-31 15.34 0.87 1.35 0.56
2012-12-31 16.04 5.24 3.82 3.26
2011-12-31 22.48 7.52 3.89 4.02
2010-12-31 26.46 13.81 12.96 10.65
历史平均 15.64 4.01 4.78 3.05
行业平均 19.24 6.19 8.05 4.91
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22高于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 4.91 4.56 1.99 0.97
2019-12-31 5.09 3.77 2.05 0.88
2018-12-31 7.11 3.85 2.27 1.02
2017-12-31 11.90 6.86 2.39 1.07
2016-12-31 7.01 6.80 2.24 0.95
2015-12-31 6.40 4.93 1.70 0.79
2014-12-31 4.76 2.54 1.47 0.75
2013-12-31 3.41 1.95 1.02 0.64
2012-12-31 2.97 1.72 0.78 0.62
2011-12-31 2.77 2.00 0.65 0.53
2010-12-31 3.96 2.72 1.09 0.77
历史平均 5.59 3.71 1.51 0.79
行业平均 4.83 3.46 1.53 0.71
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.91低于历史平均水平5.59，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.91高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.56高于历史平均水平3.71，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.56高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.99高于历史平均水平1.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.99高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 领益智造(002600)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.97高于历史平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.97高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 1237 13639 3631
2019-12-31 1894 11619 2924
2018-12-31 -680 9849 1538
2017-12-31 1405 6537 1126
2016-12-31 234 5251 714
2015-12-31 46 2709 489
2014-12-31 4 1248 300
2013-12-31 17 1276 351
2012-12-31 49 1291 199
2011-12-31 50 1276 454
2010-12-31 81 627 149
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 3.99 113.88
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.60 8.38
2016-12-31 0.49 25.15
2015-12-31 0.31 69.01
2014-12-31 0.94 893.88
2013-12-31 2.29 369.25
2012-12-31 1.84 129.05
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.08 249.12
行业平均 0.86 30.20
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.59 28.53
2019-12-31 6.37 39.07
2018-12-31 1.73 -25.10
2017-12-31 3.01 14.03
2016-12-31 2.30 51.50
2015-12-31 3.77 222.06
2014-12-31 2.72 953.77
2013-12-31 2.18 161.55
2012-12-31 2.68 70.27
2011-12-31 3.28 84.33
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.71 191.55
行业平均 3.52 36.29
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
领益智造(002600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 12.96 0.18
2019-12-31 10.85 0.28
2018-12-31 2.50 -0.10
2017-12-31 8.37 0.60
2016-12-31 10.24 0.20
2015-12-31 11.62 0.05
2014-12-31 10.67 0.01
2013-12-31 8.75 0.05
2012-12-31 10.89 0.15
2011-12-31 13.18 0.16
2010-12-31 0.00 0.34
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

领益智造(002600)的前一交易日收盘价为5.17元， 我们给予的估值为5.28元， 安全边际率为2.13%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予领益智造(002600)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。