金安国纪(002636)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：金安国纪科技股份有限公司
- 注册地址：上海市松江工业区宝胜路33号
- 公司简称：金安国纪
- 法人代表：韩涛
- 公司董秘：程敬
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-57747138
- 公司网址：
- 上市时间：2011-11-25
- 发行数量(万股)：70000000
- 发行价格(元)：11.2
- 发行市盈率(倍)：32.0
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.16(元)
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每股净资产3.8(元)
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每股现金流-0.39(元)
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净资产收益率4.29(%)
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总资产收益率2.58(%)
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毛利率16.81(%)
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利润增长率25.01(%)
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资产负债比40.91(%)
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市盈率35.94(倍)
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市净率1.54(倍)
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市盈增长比率1.38(倍)
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EV / EBIT42.21(倍)
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市销率1.26(倍)
-
市值(亿)42.59(亿元)
注：以上数据是基于金安国纪(002636)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 59.09 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 57.53 | 18.86 |
| 2018-12-31 | 61.13 | 18.75 |
| 2017-12-31 | 54.27 | 18.60 |
| 2016-12-31 | 54.43 | 25.94 |
| 2015-12-31 | 51.73 | 27.23 |
| 2014-12-31 | 58.05 | 23.34 |
| 2013-12-31 | 60.00 | 19.09 |
| 2012-12-31 | 63.33 | 18.56 |
| 2011-12-31 | 64.27 | 20.65 |
| 2010-12-31 | 36.72 | 28.02 |
| 历史平均 | 55.99 | 22.24 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.55 | 40.91 |
| 2019-12-31 | 1.81 | 42.47 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 38.87 |
| 2017-12-31 | 1.76 | 45.73 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 45.57 |
| 2015-12-31 | 1.44 | 48.27 |
| 2014-12-31 | 1.55 | 41.95 |
| 2013-12-31 | 1.63 | 40.00 |
| 2012-12-31 | 2.15 | 36.67 |
| 2011-12-31 | 2.19 | 35.73 |
| 2010-12-31 | 1.07 | 63.28 |
| 历史平均 | 1.71 | 44.01 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.55低于历史平均水平1.71，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.55高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41低于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.81 | 3.66 | 4.29 | 2.58 |
| 2019-12-31 | 17.69 | 4.86 | 5.85 | 3.39 |
| 2018-12-31 | 18.30 | 8.24 | 11.65 | 7.28 |
| 2017-12-31 | 26.81 | 14.62 | 24.19 | 13.13 |
| 2016-12-31 | 23.60 | 11.17 | 19.69 | 10.72 |
| 2015-12-31 | 11.93 | 2.13 | 3.89 | 2.01 |
| 2014-12-31 | 11.03 | 1.83 | 3.19 | 1.79 |
| 2013-12-31 | 9.46 | 1.57 | 2.24 | 1.55 |
| 2012-12-31 | 10.56 | 2.52 | 3.51 | 2.38 |
| 2011-12-31 | 12.58 | 4.34 | 6.06 | 4.10 |
| 2010-12-31 | 15.03 | 6.04 | 22.61 | 7.65 |
| 历史平均 | 15.48 | 5.83 | 10.78 | 5.62 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17高于历史平均水平0.15，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.35 | 0.00 | 1.19 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 11.84 | 3.71 | 1.22 | 0.70 |
| 2018-12-31 | 24.27 | 4.71 | 1.44 | 0.88 |
| 2017-12-31 | 13.71 | 4.83 | 1.65 | 0.90 |
| 2016-12-31 | 13.25 | 3.70 | 1.76 | 0.96 |
| 2015-12-31 | 12.98 | 3.48 | 1.83 | 0.95 |
| 2014-12-31 | 10.86 | 4.21 | 1.69 | 0.98 |
| 2013-12-31 | 15.19 | 5.18 | 1.65 | 0.99 |
| 2012-12-31 | 11.15 | 5.09 | 1.49 | 0.94 |
| 2011-12-31 | 9.56 | 4.57 | 1.47 | 0.94 |
| 2010-12-31 | 10.26 | 4.52 | 3.45 | 1.27 |
| 历史平均 | 13.47 | 4.48 | 1.83 | 0.98 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前存货周转率10.35低于历史平均水平13.47，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率10.35高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.19低于历史平均水平1.83，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.19低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金安国纪(002636)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.71低于历史平均水平0.98，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.71高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 119 | 2763 | -283 |
| 2019-12-31 | 156 | 2668 | 903 |
| 2018-12-31 | 293 | 2515 | 1587 |
| 2017-12-31 | 537 | 2221 | 373 |
| 2016-12-31 | 341 | 1732 | 324 |
| 2015-12-31 | 54 | 1390 | 185 |
| 2014-12-31 | 43 | 1336 | 95 |
| 2013-12-31 | 30 | 1342 | 294 |
| 2012-12-31 | 46 | 1312 | 650 |
| 2011-12-31 | 77 | 1266 | 773 |
| 2010-12-31 | 101 | 446 | 130 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.41 | 8.81 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.51 | 39.42 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.23 | 12.06 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.54 | 35.94 |
| 2019-12-31 | 2.34 | 39.96 |
| 2018-12-31 | 2.06 | 17.72 |
| 2017-12-31 | 5.19 | 21.45 |
| 2016-12-31 | 6.87 | 34.90 |
| 2015-12-31 | 11.90 | 305.62 |
| 2014-12-31 | 2.48 | 77.59 |
| 2013-12-31 | 1.72 | 76.74 |
| 2012-12-31 | 1.50 | 42.67 |
| 2011-12-31 | 1.97 | 32.44 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.21 | 76.14 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.63 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 8.57 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 7.13 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 15.83 | 0.74 |
| 2016-12-31 | 16.35 | 0.47 |
| 2015-12-31 | 22.72 | 0.07 |
| 2014-12-31 | 11.81 | 0.15 |
| 2013-12-31 | 8.24 | 0.11 |
| 2012-12-31 | 7.02 | 0.16 |
| 2011-12-31 | 8.89 | 0.27 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.48 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金安国纪(002636)的前一交易日收盘价为5.85元， 我们给予的估值为12.51元， 安全边际率为113.85%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金安国纪(002636)低估评级。