好利来(002729)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.28(元)
  • 每股净资产
    6.8(元)
  • 每股现金流
    1.4(元)
  • 净资产收益率
    4.07(%)
  • 总资产收益率
    3.63(%)
  • 毛利率
    41.94(%)
  • 利润增长率
    -8.92(%)
  • 资产负债比
    10.79(%)
  • 市盈率
    49.44(倍)
  • 市净率
    2.01(倍)
  • 市盈增长比率
    -5.54(倍)
  • EV / EBIT
    45.32(倍)
  • 市销率
    5.56(倍)
  • 市值(亿)
    9.13(亿元)

注：以上数据是基于好利来(002729)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 89.21 0.00
2019-12-31 91.09 40.97
2018-12-31 89.65 33.75
2017-12-31 92.44 39.52
2016-12-31 93.21 52.49
2015-12-31 75.72 44.92
2014-12-31 77.16 8.27
2013-12-31 71.75 14.09
2012-12-31 86.66 18.40
2011-12-31 76.25 18.41
历史平均 82.86 28.73
行业平均 46.62 20.55
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 4.56 10.79
2019-12-31 5.14 8.91
2018-12-31 4.99 10.35
2017-12-31 6.05 7.56
2016-12-31 6.04 6.79
2015-12-31 4.51 24.28
2014-12-31 7.91 22.84
2013-12-31 2.03 28.25
2012-12-31 5.73 13.34
2011-12-31 3.19 23.75
历史平均 5.06 17.14
行业平均 1.39 54.11
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.56低于历史平均水平5.06，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率4.56高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.11低于历史平均水平0.17，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.11低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 41.94 11.25 4.07 3.63
2019-12-31 41.10 12.13 4.83 4.40
2018-12-31 39.63 11.66 4.76 4.27
2017-12-31 43.35 13.43 5.44 5.03
2016-12-31 40.35 13.92 5.30 4.94
2015-12-31 42.73 18.93 7.66 5.80
2014-12-31 44.29 20.11 9.41 7.26
2013-12-31 44.87 20.16 22.81 16.37
2012-12-31 47.31 22.39 24.63 21.35
2011-12-31 41.84 17.82 24.95 19.02
历史平均 43.05 17.30 13.12 10.51
行业平均 19.24 6.19 8.05 4.91
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.42低于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.42高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 2.37 0.00 0.36 0.32
2019-12-31 3.13 0.88 0.40 0.36
2018-12-31 2.72 1.08 0.41 0.37
2017-12-31 2.32 0.95 0.41 0.37
2016-12-31 3.09 0.68 0.38 0.35
2015-12-31 2.36 0.68 0.40 0.31
2014-12-31 2.87 4.37 0.47 0.36
2013-12-31 3.89 5.76 1.13 0.81
2012-12-31 3.36 5.18 1.10 0.95
2011-12-31 4.86 5.80 1.40 1.07
历史平均 3.18 3.06 0.71 0.57
行业平均 4.83 3.46 1.53 0.71
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.37低于历史平均水平3.18，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.37低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.36低于历史平均水平0.71，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.36低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 好利来(002729)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 18 453 93
2019-12-31 22 448 88
2018-12-31 21 434 95
2017-12-31 23 419 70
2016-12-31 21 404 85
2015-12-31 30 388 96
2014-12-31 35 370 108
2013-12-31 42 182 52
2012-12-31 38 156 48
2011-12-31 32 128 34
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.51 25.28
2019-12-31 0.14 21.60
2018-12-31 0.49 32.33
2017-12-31 0.16 29.28
2016-12-31 0.11 31.15
2015-12-31 0.26 44.88
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.26 34.41
行业平均 0.86 30.20
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.01 49.44
2019-12-31 7.49 155.06
2018-12-31 3.17 66.59
2017-12-31 9.87 181.40
2016-12-31 14.57 274.91
2015-12-31 13.03 170.13
2014-12-31 6.48 68.88
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 9.42 152.38
行业平均 3.52 36.29
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
好利来(002729)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 44.92 0.28
2019-12-31 50.25 0.32
2018-12-31 20.60 0.31
2017-12-31 61.96 0.34
2016-12-31 88.25 0.32
2015-12-31 75.81 0.45
2014-12-31 36.00 0.52
2013-12-31 0.00 0.83
2012-12-31 0.00 0.77
2011-12-31 0.00 0.64
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

好利来(002729)的前一交易日收盘价为13.69元， 我们给予的估值为35.11元， 安全边际率为156.46%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予好利来(002729)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。