华锋股份(002806)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东华锋新能源科技股份有限公司
- 注册地址:广东省肇庆市端州区端州工业城
- 公司简称:华锋股份
- 法人代表:谭帼英
- 公司董秘:李胜宇
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0758-8510155
- 公司网址:
- 上市时间:2016-07-25
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):6.2
- 发行市盈率(倍):22.96
- 发行方式:上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.04(元)
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每股净资产7.47(元)
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每股现金流1.0(元)
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净资产收益率-0.59(%)
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总资产收益率-0.27(%)
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毛利率19.93(%)
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利润增长率7.60(%)
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资产负债比29.24(%)
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市盈率-158.94(倍)
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市净率0.94(倍)
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市盈增长比率-32.15(倍)
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EV / EBIT1496.24(倍)
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市销率2.12(倍)
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市值(亿)12.37(亿元)
注:以上数据是基于华锋股份(002806)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 70.76 | 17.08 |
2019-12-31 | 66.13 | 14.37 |
2018-12-31 | 71.04 | 16.14 |
2017-12-31 | 59.76 | 35.23 |
2016-12-31 | 66.12 | 33.95 |
2015-12-31 | 51.69 | 34.81 |
2014-12-31 | 49.56 | 35.14 |
2013-12-31 | 45.99 | 36.47 |
2012-12-31 | 44.33 | 37.85 |
2011-12-31 | 44.17 | 29.55 |
历史平均 | 54.08 | 32.39 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.91 | 29.24 |
2019-12-31 | 2.22 | 33.87 |
2018-12-31 | 1.33 | 28.96 |
2017-12-31 | 1.44 | 40.24 |
2016-12-31 | 2.07 | 33.88 |
2015-12-31 | 1.41 | 48.31 |
2014-12-31 | 1.22 | 50.44 |
2013-12-31 | 1.17 | 54.01 |
2012-12-31 | 1.28 | 55.67 |
2011-12-31 | 1.44 | 55.83 |
历史平均 | 1.42 | 45.92 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.91高于历史平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.91高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.29低于历史平均水平0.46,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.93 | -0.87 | -0.59 | -0.27 |
2019-12-31 | 23.75 | 5.34 | 2.50 | 1.82 |
2018-12-31 | 26.18 | 12.17 | 6.20 | 4.44 |
2017-12-31 | 17.76 | 6.44 | 7.65 | 4.53 |
2016-12-31 | 17.86 | 7.07 | 7.46 | 4.93 |
2015-12-31 | 19.51 | 8.56 | 11.33 | 5.85 |
2014-12-31 | 16.44 | 5.43 | 8.07 | 4.00 |
2013-12-31 | 19.00 | 8.14 | 13.53 | 6.17 |
2012-12-31 | 21.72 | 12.23 | 20.10 | 8.75 |
2011-12-31 | 23.22 | 13.05 | 26.45 | 11.47 |
历史平均 | 20.21 | 9.14 | 12.60 | 6.27 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.20低于历史平均水平0.20,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.20高于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.09,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.13,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.93 | 1.83 | 0.44 | 0.31 |
2019-12-31 | 4.66 | 2.37 | 0.51 | 0.34 |
2018-12-31 | 4.06 | 2.26 | 0.51 | 0.36 |
2017-12-31 | 6.60 | 2.00 | 1.18 | 0.70 |
2016-12-31 | 4.60 | 2.06 | 1.06 | 0.70 |
2015-12-31 | 3.76 | 1.97 | 1.32 | 0.68 |
2014-12-31 | 4.06 | 2.10 | 1.49 | 0.74 |
2013-12-31 | 4.12 | 2.08 | 1.65 | 0.76 |
2012-12-31 | 5.21 | 1.89 | 1.61 | 0.72 |
2011-12-31 | 6.78 | 2.97 | 1.99 | 0.88 |
历史平均 | 4.90 | 2.17 | 1.35 | 0.69 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.93低于历史平均水平4.90,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率3.93低于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.83低于历史平均水平2.17,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.83低于行业平均水平3.46,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.44低于历史平均水平1.35,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.44低于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华锋股份(002806)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.31低于历史平均水平0.69,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.31低于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -8 | 1317 | 176 |
2019-12-31 | 34 | 1370 | 167 |
2018-12-31 | 78 | 1260 | 87 |
2017-12-31 | 29 | 373 | 29 |
2016-12-31 | 26 | 352 | 30 |
2015-12-31 | 26 | 226 | 12 |
2014-12-31 | 16 | 201 | 10 |
2013-12-31 | 25 | 185 | 8 |
2012-12-31 | 32 | 160 | 21 |
2011-12-31 | 33 | 124 | 13 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.14 | -181.13 |
2019-12-31 | 0.58 | 41.18 |
2018-12-31 | 0.34 | 14.04 |
2017-12-31 | 0.26 | 28.07 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.30 | 21.05 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.94 | -158.94 |
2019-12-31 | 1.79 | 71.49 |
2018-12-31 | 2.57 | 41.38 |
2017-12-31 | 8.22 | 107.51 |
2016-12-31 | 14.11 | 189.15 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 8.30 | 112.68 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 13.59 | -0.04 |
2019-12-31 | 13.89 | 0.19 |
2018-12-31 | 18.35 | 0.44 |
2017-12-31 | 22.53 | 0.21 |
2016-12-31 | 62.10 | 0.33 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.43 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.27 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.42 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.53 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华锋股份(002806)的前一交易日收盘价为7.02元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华锋股份(002806)高估评级。