路畅科技(002813)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市路畅科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区海天一路11号5栋C座8楼、9楼
- 公司简称：路畅科技
- 法人代表：郭秀梅
- 公司董秘：蒋福财
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-26728166
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-12
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：6.89
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-2.67(元)
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每股净资产2.22(元)
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每股现金流0.93(元)
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净资产收益率-120.36(%)
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总资产收益率-45.29(%)
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毛利率17.41(%)
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利润增长率-29.06(%)
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资产负债比62.59(%)
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市盈率-9.27(倍)
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市净率11.16(倍)
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市盈增长比率0.32(倍)
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EV / EBIT-14.05(倍)
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市销率4.24(倍)
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市值(亿)29.76(亿元)
注：以上数据是基于路畅科技(002813)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.41 | 24.13 |
| 2019-12-31 | 27.57 | 21.41 |
| 2018-12-31 | 40.99 | 11.70 |
| 2017-12-31 | 40.82 | 12.75 |
| 2016-12-31 | 54.21 | 29.86 |
| 2015-12-31 | 47.26 | 38.73 |
| 2014-12-31 | 43.90 | 20.12 |
| 2013-12-31 | 37.12 | 13.99 |
| 2012-12-31 | 51.51 | 7.52 |
| 2011-12-31 | 42.01 | 7.84 |
| 历史平均 | 45.12 | 19.24 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.02 | 62.59 |
| 2019-12-31 | 1.03 | 72.43 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 59.01 |
| 2017-12-31 | 1.18 | 59.18 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 45.79 |
| 2015-12-31 | 1.15 | 52.74 |
| 2014-12-31 | 1.14 | 56.10 |
| 2013-12-31 | 1.02 | 62.88 |
| 2012-12-31 | 1.78 | 48.49 |
| 2011-12-31 | 1.48 | 57.99 |
| 历史平均 | 1.29 | 54.88 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.02低于历史平均水平1.29，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.02低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.63高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.63高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.41 | -45.83 | -120.36 | -45.29 |
| 2019-12-31 | 13.87 | -46.25 | -115.18 | -32.27 |
| 2018-12-31 | 14.63 | 1.54 | 2.53 | 0.71 |
| 2017-12-31 | 28.00 | 3.15 | 3.73 | 1.50 |
| 2016-12-31 | 31.80 | 5.64 | 6.15 | 3.32 |
| 2015-12-31 | 30.36 | 5.93 | 10.16 | 4.79 |
| 2014-12-31 | 30.76 | 9.00 | 21.64 | 9.47 |
| 2013-12-31 | 29.11 | 7.91 | 23.38 | 8.69 |
| 2012-12-31 | 33.84 | 11.43 | 38.16 | 19.66 |
| 2011-12-31 | 30.50 | 9.59 | 46.27 | 19.43 |
| 历史平均 | 28.36 | 6.37 | 15.11 | 6.88 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.46低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.46低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-1.20低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-1.20低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.00 | 4.10 | 2.64 | 0.99 |
| 2019-12-31 | 3.69 | 3.26 | 2.53 | 0.70 |
| 2018-12-31 | 1.93 | 3.97 | 1.13 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 3.75 | 1.17 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 1.84 | 1.98 | 1.09 | 0.59 |
| 2015-12-31 | 3.30 | 2.08 | 1.71 | 0.81 |
| 2014-12-31 | 3.44 | 5.23 | 2.40 | 1.05 |
| 2013-12-31 | 4.05 | 7.86 | 2.96 | 1.10 |
| 2012-12-31 | 4.01 | 22.90 | 3.34 | 1.72 |
| 2011-12-31 | 3.89 | 25.84 | 4.82 | 2.03 |
| 历史平均 | 2.85 | 6.82 | 1.97 | 0.89 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前存货周转率11.00高于历史平均水平2.85，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率11.00高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.10低于历史平均水平6.82，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.10高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.64高于历史平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.64高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.99高于历史平均水平0.89，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.99高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -321 | 267 | 111 |
| 2019-12-31 | -352 | 306 | 57 |
| 2018-12-31 | 17 | 670 | 34 |
| 2017-12-31 | 25 | 658 | 237 |
| 2016-12-31 | 41 | 664 | 183 |
| 2015-12-31 | 46 | 456 | 181 |
| 2014-12-31 | 89 | 410 | 164 |
| 2013-12-31 | 76 | 326 | 169 |
| 2012-12-31 | 103 | 270 | 172 |
| 2011-12-31 | 77 | 166 | 132 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.12 | -1.02 |
| 2018-12-31 | 0.23 | 41.76 |
| 2017-12-31 | 0.72 | 122.29 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.47 | 82.03 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.16 | -9.27 |
| 2019-12-31 | 9.51 | -8.26 |
| 2018-12-31 | 4.64 | 183.40 |
| 2017-12-31 | 6.35 | 170.33 |
| 2016-12-31 | 9.19 | 149.56 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.73 | 167.76 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.63 | -2.67 |
| 2019-12-31 | 24.24 | -2.93 |
| 2018-12-31 | 25.91 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 34.82 | 0.20 |
| 2016-12-31 | 50.84 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.98 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.85 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.14 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 7.69 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
路畅科技(002813)的前一交易日收盘价为24.8元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予路畅科技(002813)高估评级。