高斯贝尔(002848)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：高斯贝尔数码科技股份有限公司
- 注册地址：湖南省郴州市苏仙区观山洞街道高斯贝尔产业园
- 公司简称：高斯贝尔
- 法人代表：刘潭爱
- 公司董秘：王春
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0735-2659962
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-12
- 发行数量(万股)：41800000
- 发行价格(元)：6.31
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.65(元)
-
每股净资产3.43(元)
-
每股现金流0.36(元)
-
净资产收益率-18.80(%)
-
总资产收益率-11.17(%)
-
毛利率18.03(%)
-
利润增长率-18.50(%)
-
资产负债比40.96(%)
-
市盈率-11.0(倍)
-
市净率2.07(倍)
-
市盈增长比率0.59(倍)
-
EV / EBIT-14.03(倍)
-
市销率2.48(倍)
-
市值(亿)11.87(亿元)
注：以上数据是基于高斯贝尔(002848)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 59.04 | 13.24 |
| 2019-12-31 | 63.44 | 13.30 |
| 2018-12-31 | 51.71 | 13.29 |
| 2017-12-31 | 48.81 | 11.57 |
| 2016-12-31 | 53.43 | 10.02 |
| 2015-12-31 | 52.01 | 11.29 |
| 2014-12-31 | 54.65 | 14.14 |
| 2013-12-31 | 53.54 | 14.68 |
| 2012-12-31 | 51.98 | 16.63 |
| 2011-12-31 | 52.12 | 16.81 |
| 历史平均 | 52.36 | 12.50 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.73 | 40.96 |
| 2019-12-31 | 1.92 | 36.56 |
| 2018-12-31 | 1.42 | 48.29 |
| 2017-12-31 | 1.61 | 51.19 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 46.57 |
| 2015-12-31 | 1.84 | 47.99 |
| 2014-12-31 | 1.73 | 45.35 |
| 2013-12-31 | 1.71 | 46.46 |
| 2012-12-31 | 1.73 | 48.02 |
| 2011-12-31 | 1.71 | 47.88 |
| 历史平均 | 1.70 | 47.64 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.73高于历史平均水平1.70，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.73高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41低于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.03 | -22.69 | -18.80 | -11.17 |
| 2019-12-31 | 16.57 | 1.60 | 1.50 | 0.95 |
| 2018-12-31 | 13.79 | -9.40 | -12.34 | -6.38 |
| 2017-12-31 | 22.09 | 1.39 | 2.32 | 1.13 |
| 2016-12-31 | 27.87 | 6.36 | 9.79 | 5.23 |
| 2015-12-31 | 25.76 | 5.96 | 9.08 | 4.72 |
| 2014-12-31 | 22.82 | 3.73 | 6.23 | 3.40 |
| 2013-12-31 | 23.98 | 5.79 | 12.23 | 6.55 |
| 2012-12-31 | 23.59 | 6.93 | 15.72 | 8.17 |
| 2011-12-31 | 25.19 | 8.45 | 19.92 | 10.38 |
| 历史平均 | 22.72 | 2.31 | 4.55 | 2.44 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.23低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.23低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.19低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.19低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.64 | 3.72 | 0.83 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 3.26 | 4.45 | 0.93 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 3.45 | 5.11 | 1.31 | 0.68 |
| 2017-12-31 | 3.88 | 7.03 | 1.67 | 0.81 |
| 2016-12-31 | 3.60 | 8.20 | 1.54 | 0.82 |
| 2015-12-31 | 3.73 | 7.02 | 1.52 | 0.79 |
| 2014-12-31 | 6.27 | 6.45 | 1.67 | 0.91 |
| 2013-12-31 | 7.12 | 7.70 | 2.11 | 1.13 |
| 2012-12-31 | 4.34 | 7.09 | 2.27 | 1.18 |
| 2011-12-31 | 3.85 | 7.31 | 2.36 | 1.23 |
| 历史平均 | 4.67 | 6.92 | 1.64 | 0.86 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.64低于历史平均水平4.67，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.64低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.72低于历史平均水平6.92，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.72高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.83低于历史平均水平1.64，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.83低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 高斯贝尔(002848)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -108 | 574 | 60 |
| 2019-12-31 | 10 | 677 | 29 |
| 2018-12-31 | -74 | 603 | 40 |
| 2017-12-31 | 15 | 647 | 83 |
| 2016-12-31 | 60 | 614 | 97 |
| 2015-12-31 | 50 | 554 | 179 |
| 2014-12-31 | 31 | 503 | 108 |
| 2013-12-31 | 58 | 472 | 87 |
| 2012-12-31 | 65 | 414 | 32 |
| 2011-12-31 | 70 | 349 | 49 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.39 | 66.93 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.39 | 66.93 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.07 | -11.00 |
| 2019-12-31 | 3.15 | 209.92 |
| 2018-12-31 | 3.24 | -26.27 |
| 2017-12-31 | 4.00 | 172.79 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.62 | 73.26 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.34 | -0.65 |
| 2019-12-31 | 12.75 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 11.69 | -0.44 |
| 2017-12-31 | 15.49 | 0.09 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.40 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.25 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.46 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.52 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
高斯贝尔(002848)的前一交易日收盘价为7.1元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予高斯贝尔(002848)高估评级。