洁美科技(002859)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江洁美电子科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省安吉经济开发区阳光工业园区
- 公司简称：洁美科技
- 法人代表：方隽云
- 公司董秘：王向亭
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-87759593
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-07
- 发行数量(万股)：25570000
- 发行价格(元)：29.82
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.69(元)
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每股净资产11.62(元)
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每股现金流1.45(元)
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净资产收益率5.97(%)
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总资产收益率2.60(%)
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毛利率32.80(%)
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利润增长率45.64(%)
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资产负债比55.15(%)
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市盈率29.84(倍)
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市净率1.78(倍)
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市盈增长比率0.67(倍)
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EV / EBIT49.27(倍)
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市销率2.76(倍)
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市值(亿)53.53(亿元)
注：以上数据是基于洁美科技(002859)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 44.85 | 43.31 |
| 2024-12-31 | 46.22 | 44.75 |
| 2023-12-31 | 57.82 | 52.58 |
| 2022-12-31 | 57.84 | 42.08 |
| 2021-12-31 | 52.87 | 28.98 |
| 2020-12-31 | 58.22 | 23.99 |
| 2019-12-31 | 75.29 | 34.53 |
| 2018-12-31 | 73.61 | 33.72 |
| 2017-12-31 | 86.15 | 41.72 |
| 2016-12-31 | 48.25 | 36.65 |
| 2015-12-31 | 50.94 | 29.81 |
| 历史平均 | 51.86 | 36.36 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.28 | 55.15 |
| 2024-12-31 | 1.32 | 53.78 |
| 2023-12-31 | 1.76 | 42.18 |
| 2022-12-31 | 1.89 | 42.16 |
| 2021-12-31 | 1.70 | 47.13 |
| 2020-12-31 | 2.97 | 41.78 |
| 2019-12-31 | 3.15 | 24.71 |
| 2018-12-31 | 3.14 | 26.39 |
| 2017-12-31 | 4.34 | 13.85 |
| 2016-12-31 | 1.14 | 51.75 |
| 2015-12-31 | 1.23 | 49.06 |
| 历史平均 | 1.78 | 48.14 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.28低于历史平均水平1.78，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.28低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55高于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.55高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 32.80 | 9.01 | 5.97 | 2.60 |
| 2024-12-31 | 34.20 | 11.12 | 6.86 | 3.15 |
| 2023-12-31 | 35.82 | 16.26 | 8.58 | 4.96 |
| 2022-12-31 | 29.45 | 12.75 | 5.96 | 3.45 |
| 2021-12-31 | 38.27 | 20.90 | 18.21 | 9.63 |
| 2020-12-31 | 40.67 | 20.29 | 15.31 | 8.91 |
| 2019-12-31 | 32.67 | 12.44 | 7.44 | 5.60 |
| 2018-12-31 | 37.05 | 21.00 | 17.69 | 13.02 |
| 2017-12-31 | 40.13 | 19.69 | 14.57 | 12.55 |
| 2016-12-31 | 38.58 | 18.33 | 25.05 | 12.09 |
| 2015-12-31 | 37.43 | 15.13 | 20.45 | 10.42 |
| 历史平均 | 37.21 | 14.92 | 19.91 | 9.66 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.15，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.42 | 0.67 | 0.64 | 0.29 |
| 2024-12-31 | 2.67 | 0.63 | 0.61 | 0.28 |
| 2023-12-31 | 2.57 | 0.58 | 0.53 | 0.31 |
| 2022-12-31 | 2.53 | 0.64 | 0.47 | 0.27 |
| 2021-12-31 | 3.03 | 1.59 | 0.87 | 0.46 |
| 2020-12-31 | 2.79 | 1.83 | 0.75 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 2.06 | 1.31 | 0.60 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 2.53 | 1.84 | 0.84 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 4.80 | 1.53 | 0.74 | 0.64 |
| 2016-12-31 | 4.12 | 1.80 | 1.37 | 0.66 |
| 2015-12-31 | 4.08 | 2.31 | 1.35 | 0.69 |
| 历史平均 | 3.80 | 1.81 | 1.50 | 0.65 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.42低于历史平均水平3.80，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.42低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.67低于历史平均水平1.81，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.67低于行业平均水平2.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.64低于历史平均水平1.50，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.64低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 洁美科技(002859)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 179 | 3003 | 374 |
| 2024-12-31 | 202 | 2945 | 547 |
| 2023-12-31 | 256 | 2979 | 570 |
| 2022-12-31 | 166 | 2781 | 1086 |
| 2021-12-31 | 389 | 2135 | 686 |
| 2020-12-31 | 289 | 1889 | 722 |
| 2019-12-31 | 118 | 1585 | 335 |
| 2018-12-31 | 275 | 1556 | 355 |
| 2017-12-31 | 196 | 1346 | 225 |
| 2016-12-31 | 138 | 551 | 50 |
| 2015-12-31 | 89 | 437 | 42 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.81 | 24.02 |
| 2024-12-31 | 0.62 | 51.15 |
| 2023-12-31 | 0.52 | 33.86 |
| 2022-12-31 | 0.26 | 26.09 |
| 2021-12-31 | 0.52 | 21.08 |
| 2020-12-31 | 0.77 | 42.52 |
| 2019-12-31 | 0.98 | 74.51 |
| 2018-12-31 | 0.84 | 24.15 |
| 2017-12-31 | 0.45 | 20.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.64 | 22.50 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.78 | 29.84 |
| 2024-12-31 | 5.65 | 82.32 |
| 2023-12-31 | 5.61 | 65.39 |
| 2022-12-31 | 6.03 | 101.11 |
| 2021-12-31 | 7.42 | 40.71 |
| 2020-12-31 | 8.41 | 54.92 |
| 2019-12-31 | 5.65 | 75.84 |
| 2018-12-31 | 5.11 | 28.87 |
| 2017-12-31 | 6.77 | 46.46 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.94 | 37.66 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 38.62 | 0.69 |
| 2024-12-31 | 38.62 | 0.47 |
| 2023-12-31 | 38.62 | 0.59 |
| 2022-12-31 | 38.62 | 0.38 |
| 2021-12-31 | 38.62 | 0.95 |
| 2020-12-31 | 38.62 | 0.70 |
| 2019-12-31 | 34.61 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 30.75 | 1.07 |
| 2017-12-31 | 35.65 | 0.77 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.75 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.13 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
洁美科技(002859)的前一交易日收盘价为20.71元， 我们给予的估值为44.8元， 安全边际率为116.32%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予洁美科技(002859)低估评级。