铭普光磁(002902)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：东莞铭普光磁股份有限公司
- 注册地址：广东省东莞市石排镇庙边王沙迳村中九路
- 公司简称：铭普光磁
- 法人代表：杨先进
- 公司董秘：王博
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0769-86921000-8929
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-29
- 发行数量(万股)：35000000
- 发行价格(元)：14.13
- 发行市盈率(倍)：22.9
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-2.25(元)
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每股净资产6.49(元)
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每股现金流-1.02(元)
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净资产收益率-34.64(%)
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总资产收益率-12.77(%)
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毛利率11.32(%)
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利润增长率-9.98(%)
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资产负债比65.85(%)
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市盈率-8.4(倍)
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市净率2.91(倍)
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市盈增长比率0.79(倍)
-
EV / EBIT-14.15(倍)
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市销率1.66(倍)
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市值(亿)26.43(亿元)
注：以上数据是基于铭普光磁(002902)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 34.15 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 35.83 | 28.97 |
| 2023-12-31 | 32.52 | 27.91 |
| 2022-12-31 | 38.43 | 25.58 |
| 2021-12-31 | 37.19 | 22.50 |
| 2020-12-31 | 44.56 | 22.39 |
| 2019-12-31 | 57.39 | 17.57 |
| 2018-12-31 | 59.05 | 16.33 |
| 2017-12-31 | 62.22 | 14.70 |
| 2016-12-31 | 47.65 | 19.27 |
| 2015-12-31 | 43.02 | 16.94 |
| 历史平均 | 50.85 | 13.56 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.03 | 65.85 |
| 2024-12-31 | 1.02 | 64.17 |
| 2023-12-31 | 1.00 | 67.48 |
| 2022-12-31 | 1.19 | 61.57 |
| 2021-12-31 | 1.16 | 62.81 |
| 2020-12-31 | 1.22 | 55.44 |
| 2019-12-31 | 1.76 | 42.61 |
| 2018-12-31 | 1.91 | 40.95 |
| 2017-12-31 | 2.15 | 37.78 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 52.35 |
| 2015-12-31 | 1.41 | 56.98 |
| 历史平均 | 1.70 | 49.15 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.03低于历史平均水平1.70，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.03低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.66高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.66高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.32 | -21.18 | -34.64 | -12.77 |
| 2024-12-31 | 11.98 | -18.91 | -30.46 | -11.61 |
| 2023-12-31 | 13.63 | -13.93 | -31.50 | -10.40 |
| 2022-12-31 | 14.63 | 2.79 | 6.37 | 2.25 |
| 2021-12-31 | 11.98 | -3.05 | -5.77 | -2.41 |
| 2020-12-31 | 11.86 | 0.10 | 0.41 | 0.07 |
| 2019-12-31 | 15.35 | 1.85 | 2.51 | 1.38 |
| 2018-12-31 | 13.76 | 1.58 | 2.44 | 1.41 |
| 2017-12-31 | 17.74 | 5.32 | 7.69 | 4.79 |
| 2016-12-31 | 20.13 | 6.44 | 16.79 | 8.00 |
| 2015-12-31 | 17.80 | 6.09 | 18.03 | 7.76 |
| 历史平均 | 17.63 | 5.23 | 12.93 | 6.12 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.21低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.21低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.35低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.35低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.01 | 0.00 | 1.77 | 0.60 |
| 2024-12-31 | 3.04 | 2.12 | 1.71 | 0.61 |
| 2023-12-31 | 3.50 | 2.68 | 2.30 | 0.75 |
| 2022-12-31 | 3.43 | 3.14 | 2.09 | 0.80 |
| 2021-12-31 | 3.24 | 3.51 | 2.12 | 0.79 |
| 2020-12-31 | 2.99 | 3.04 | 1.53 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 3.74 | 4.23 | 1.29 | 0.74 |
| 2018-12-31 | 4.30 | 5.46 | 1.51 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 4.18 | 6.12 | 1.45 | 0.90 |
| 2016-12-31 | 3.16 | 6.45 | 2.61 | 1.24 |
| 2015-12-31 | 3.70 | 7.52 | 2.96 | 1.27 |
| 历史平均 | 3.60 | 10.01 | 2.24 | 1.10 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.01低于历史平均水平3.60，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.01低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.77低于历史平均水平2.24，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.77高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 铭普光磁(002902)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.60低于历史平均水平1.10，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.60低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -315 | 909 | -142 |
| 2024-12-31 | -291 | 954 | 190 |
| 2023-12-31 | -259 | 823 | 134 |
| 2022-12-31 | 69 | 1078 | 163 |
| 2021-12-31 | -58 | 1006 | 152 |
| 2020-12-31 | 4 | 1064 | 191 |
| 2019-12-31 | 27 | 1075 | 326 |
| 2018-12-31 | 26 | 1057 | 156 |
| 2017-12-31 | 80 | 1045 | 130 |
| 2016-12-31 | 91 | 540 | 50 |
| 2015-12-31 | 81 | 449 | 21 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.14 | 10.17 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.21 | 241.74 |
| 2019-12-31 | 0.14 | 25.95 |
| 2018-12-31 | 0.63 | 81.53 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.39 | 53.74 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.91 | -8.40 |
| 2024-12-31 | 5.77 | -18.96 |
| 2023-12-31 | 6.01 | -19.08 |
| 2022-12-31 | 4.59 | 72.05 |
| 2021-12-31 | 4.88 | -84.70 |
| 2020-12-31 | 4.62 | 1130.85 |
| 2019-12-31 | 4.53 | 180.64 |
| 2018-12-31 | 3.13 | 128.61 |
| 2017-12-31 | 5.70 | 74.08 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.45 | 127.78 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.39 | -2.25 |
| 2024-12-31 | 23.39 | -1.23 |
| 2023-12-31 | 23.39 | -1.23 |
| 2022-12-31 | 23.39 | 0.32 |
| 2021-12-31 | 23.39 | -0.28 |
| 2020-12-31 | 23.39 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 23.20 | 0.13 |
| 2018-12-31 | 23.66 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 42.52 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.86 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.77 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
铭普光磁(002902)的前一交易日收盘价为18.88元， 我们给予的估值为-30.24元， 安全边际率为-260.17%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予铭普光磁(002902)高估评级。