深南电路(002916)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深南电路股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区侨城东路99号
- 公司简称：深南电路
- 法人代表：杨之诚
- 公司董秘：张丽君
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-86095188
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-13
- 发行数量(万股)：70000000
- 发行价格(元)：19.3
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益5.86(元)
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每股净资产44.52(元)
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每股现金流7.09(元)
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净资产收益率13.17(%)
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总资产收益率7.61(%)
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毛利率24.73(%)
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利润增长率41.49(%)
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资产负债比42.14(%)
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市盈率9.79(倍)
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市净率1.29(倍)
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市盈增长比率0.24(倍)
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EV / EBIT14.25(倍)
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市销率1.04(倍)
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市值(亿)194.72(亿元)
注：以上数据是基于深南电路(002916)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 57.86 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 57.88 | 49.19 |
| 2023-12-31 | 58.33 | 44.80 |
| 2022-12-31 | 59.11 | 44.26 |
| 2021-12-31 | 50.74 | 46.62 |
| 2020-12-31 | 53.14 | 46.58 |
| 2019-12-31 | 40.94 | 35.11 |
| 2018-12-31 | 43.68 | 40.60 |
| 2017-12-31 | 42.56 | 38.34 |
| 2016-12-31 | 30.70 | 54.20 |
| 2015-12-31 | 28.43 | 57.54 |
| 历史平均 | 37.37 | 44.10 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.50 | 42.14 |
| 2024-12-31 | 1.45 | 42.12 |
| 2023-12-31 | 1.34 | 41.67 |
| 2022-12-31 | 1.28 | 40.89 |
| 2021-12-31 | 1.22 | 49.26 |
| 2020-12-31 | 1.20 | 46.86 |
| 2019-12-31 | 1.28 | 59.06 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 56.32 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 57.44 |
| 2016-12-31 | 0.95 | 69.30 |
| 2015-12-31 | 0.71 | 71.57 |
| 历史平均 | 1.06 | 62.63 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.50高于历史平均水平1.06，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.50高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 24.73 | 10.63 | 13.17 | 7.61 |
| 2024-12-31 | 24.83 | 10.49 | 12.85 | 7.43 |
| 2023-12-31 | 23.43 | 10.33 | 10.60 | 6.18 |
| 2022-12-31 | 25.52 | 11.73 | 13.40 | 7.92 |
| 2021-12-31 | 23.71 | 10.62 | 17.38 | 8.82 |
| 2020-12-31 | 26.47 | 12.34 | 19.22 | 10.22 |
| 2019-12-31 | 26.53 | 11.72 | 24.65 | 10.09 |
| 2018-12-31 | 23.13 | 9.19 | 18.73 | 8.19 |
| 2017-12-31 | 22.40 | 7.89 | 14.14 | 6.03 |
| 2016-12-31 | 20.53 | 5.97 | 17.37 | 5.34 |
| 2015-12-31 | 20.65 | 4.48 | 11.93 | 3.30 |
| 历史平均 | 22.85 | 7.24 | 16.58 | 6.08 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25高于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.84 | 0.00 | 1.24 | 0.72 |
| 2024-12-31 | 3.96 | 1.44 | 1.22 | 0.71 |
| 2023-12-31 | 3.86 | 1.34 | 1.03 | 0.60 |
| 2022-12-31 | 4.45 | 1.52 | 1.14 | 0.67 |
| 2021-12-31 | 4.21 | 1.78 | 1.64 | 0.83 |
| 2020-12-31 | 3.87 | 1.78 | 1.56 | 0.83 |
| 2019-12-31 | 5.14 | 2.45 | 2.10 | 0.86 |
| 2018-12-31 | 4.40 | 2.20 | 2.04 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 4.21 | 1.99 | 1.80 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 4.61 | 1.65 | 2.91 | 0.89 |
| 2015-12-31 | 4.70 | 1.28 | 2.59 | 0.74 |
| 历史平均 | 4.45 | 1.95 | 2.28 | 0.83 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.84低于历史平均水平4.45，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.84低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.24低于历史平均水平2.28，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.24低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72低于历史平均水平0.83，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.72低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1989 | 15108 | 2407 |
| 2024-12-31 | 1878 | 14617 | 1551 |
| 2023-12-31 | 1398 | 13184 | 851 |
| 2022-12-31 | 1641 | 12252 | 1912 |
| 2021-12-31 | 1481 | 8517 | 620 |
| 2020-12-31 | 1430 | 7441 | 504 |
| 2019-12-31 | 1233 | 5001 | 1441 |
| 2018-12-31 | 697 | 3722 | 650 |
| 2017-12-31 | 448 | 3168 | 1593 |
| 2016-12-31 | 274 | 1578 | 185 |
| 2015-12-31 | 162 | 1355 | 117 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.85 | 40.97 |
| 2023-12-31 | 0.51 | 33.02 |
| 2022-12-31 | 0.56 | 31.25 |
| 2021-12-31 | 0.56 | 32.91 |
| 2020-12-31 | 0.98 | 59.79 |
| 2019-12-31 | 0.44 | 17.21 |
| 2018-12-31 | 0.64 | 20.48 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.54 | 18.84 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.29 | 9.79 |
| 2024-12-31 | 6.23 | 48.48 |
| 2023-12-31 | 6.90 | 65.11 |
| 2022-12-31 | 7.43 | 55.46 |
| 2021-12-31 | 10.19 | 58.64 |
| 2020-12-31 | 11.67 | 60.73 |
| 2019-12-31 | 9.64 | 39.12 |
| 2018-12-31 | 6.03 | 32.19 |
| 2017-12-31 | 7.71 | 54.51 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.79 | 41.94 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 177.49 | 5.86 |
| 2024-12-31 | 177.49 | 3.66 |
| 2023-12-31 | 177.49 | 2.73 |
| 2022-12-31 | 177.49 | 3.20 |
| 2021-12-31 | 177.49 | 3.03 |
| 2020-12-31 | 177.49 | 2.92 |
| 2019-12-31 | 142.10 | 3.63 |
| 2018-12-31 | 80.17 | 2.49 |
| 2017-12-31 | 87.23 | 1.60 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.31 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.77 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
深南电路(002916)的前一交易日收盘价为57.38元， 我们给予的估值为239.53元， 安全边际率为317.45%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予深南电路(002916)低估评级。