深南电路(002916)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深南电路股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区侨城东路99号
- 公司简称：深南电路
- 法人代表：杨之诚
- 公司董秘：张丽君
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-86095188
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-13
- 发行数量(万股)：70000000
- 发行价格(元)：19.3
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益4.31(元)
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每股净资产20.87(元)
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每股现金流5.05(元)
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净资产收益率20.67(%)
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总资产收益率10.58(%)
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毛利率27.22(%)
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利润增长率41.49(%)
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资产负债比48.83(%)
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市盈率17.53(倍)
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市净率3.62(倍)
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市盈增长比率0.42(倍)
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EV / EBIT19.24(倍)
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市销率2.16(倍)
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市值(亿)256.49(亿元)
注：以上数据是基于深南电路(002916)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 51.17 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 40.94 | 35.11 |
| 2018-12-31 | 43.68 | 40.60 |
| 2017-12-31 | 42.56 | 38.34 |
| 2016-12-31 | 30.70 | 54.20 |
| 2015-12-31 | 28.43 | 57.54 |
| 2014-12-31 | 38.56 | 44.33 |
| 2013-12-31 | 36.72 | 38.61 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 35.43 | 39.93 |
| 2010-12-31 | 38.41 | 39.78 |
| 历史平均 | 37.37 | 44.10 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.22 | 48.83 |
| 2019-12-31 | 1.28 | 59.06 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 56.32 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 57.44 |
| 2016-12-31 | 0.95 | 69.30 |
| 2015-12-31 | 0.71 | 71.57 |
| 2014-12-31 | 0.92 | 61.44 |
| 2013-12-31 | 0.93 | 63.28 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 1.10 | 64.57 |
| 2010-12-31 | 1.00 | 61.59 |
| 历史平均 | 1.06 | 62.63 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.22高于历史平均水平1.06，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.22低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49低于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.22 | 12.36 | 20.67 | 10.58 |
| 2019-12-31 | 26.53 | 11.72 | 24.65 | 10.09 |
| 2018-12-31 | 23.13 | 9.19 | 18.73 | 8.19 |
| 2017-12-31 | 22.40 | 7.89 | 14.14 | 6.03 |
| 2016-12-31 | 20.53 | 5.97 | 17.37 | 5.34 |
| 2015-12-31 | 20.65 | 4.48 | 11.93 | 3.30 |
| 2014-12-31 | 21.68 | 5.09 | 14.68 | 4.57 |
| 2013-12-31 | 25.01 | 6.32 | 14.54 | 5.04 |
| 2012-12-31 | 100.00 | 0.00 | 15.89 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 20.33 | 6.41 | 15.13 | 5.36 |
| 2010-12-31 | 24.76 | 9.19 | 18.21 | 7.00 |
| 历史平均 | 22.85 | 7.24 | 16.58 | 6.08 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.21高于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.21高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.28 | 0.00 | 1.67 | 0.86 |
| 2019-12-31 | 5.14 | 2.45 | 2.10 | 0.86 |
| 2018-12-31 | 4.40 | 2.20 | 2.04 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 4.21 | 1.99 | 1.80 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 4.61 | 1.65 | 2.91 | 0.89 |
| 2015-12-31 | 4.70 | 1.28 | 2.59 | 0.74 |
| 2014-12-31 | 4.44 | 2.03 | 2.33 | 0.90 |
| 2013-12-31 | 3.66 | 2.07 | 2.17 | 0.80 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.88 |
| 2011-12-31 | 4.75 | 2.10 | 2.36 | 0.84 |
| 2010-12-31 | 3.20 | 1.91 | 1.98 | 0.76 |
| 历史平均 | 4.45 | 1.95 | 2.28 | 0.83 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.28低于历史平均水平4.45，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.28低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.67低于历史平均水平2.28，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.67高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 深南电路(002916)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.86高于历史平均水平0.83，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1463 | 7081 | 1712 |
| 2019-12-31 | 1233 | 5001 | 1441 |
| 2018-12-31 | 697 | 3722 | 650 |
| 2017-12-31 | 448 | 3168 | 1593 |
| 2016-12-31 | 274 | 1578 | 185 |
| 2015-12-31 | 162 | 1355 | 117 |
| 2014-12-31 | 191 | 1299 | 120 |
| 2013-12-31 | 168 | 1158 | 132 |
| 2012-12-31 | 177 | 1114 | 0 |
| 2011-12-31 | 140 | 923 | 201 |
| 2010-12-31 | 152 | 833 | 236 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.52 | 26.67 |
| 2019-12-31 | 0.44 | 17.21 |
| 2018-12-31 | 0.64 | 20.48 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.54 | 18.84 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.62 | 17.53 |
| 2019-12-31 | 9.64 | 39.12 |
| 2018-12-31 | 6.03 | 32.19 |
| 2017-12-31 | 7.71 | 54.51 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.79 | 41.94 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 177.49 | 4.31 |
| 2019-12-31 | 142.10 | 3.63 |
| 2018-12-31 | 80.17 | 2.49 |
| 2017-12-31 | 87.23 | 1.60 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.31 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.77 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.91 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.20 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 1.08 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
深南电路(002916)的前一交易日收盘价为75.58元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予深南电路(002916)高估评级。