天喻信息(300205)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：武汉天喻信息产业股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区华工大学科技园
- 公司简称：天喻信息
- 法人代表：张新访
- 公司董秘：代恒
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-87920301
- 公司网址：
- 上市时间：2011-04-21
- 发行数量(万股)：19910000
- 发行价格(元)：40.0
- 发行市盈率(倍)：66.89
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.95(元)
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每股净资产2.48(元)
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每股现金流-0.5(元)
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净资产收益率-38.34(%)
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总资产收益率-20.84(%)
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毛利率21.49(%)
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利润增长率-10.55(%)
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资产负债比45.64(%)
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市盈率-5.58(倍)
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市净率2.14(倍)
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市盈增长比率0.53(倍)
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EV / EBIT-7.72(倍)
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市销率4.11(倍)
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市值(亿)22.84(亿元)
注：以上数据是基于天喻信息(300205)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 54.36 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 51.07 | 17.38 |
| 2023-12-31 | 49.56 | 13.31 |
| 2022-12-31 | 45.57 | 12.70 |
| 2021-12-31 | 44.78 | 7.60 |
| 2020-12-31 | 47.07 | 7.12 |
| 2019-12-31 | 53.38 | 6.57 |
| 2018-12-31 | 61.32 | 8.67 |
| 2017-12-31 | 66.00 | 10.57 |
| 2016-12-31 | 66.46 | 11.77 |
| 2015-12-31 | 66.40 | 12.19 |
| 历史平均 | 62.58 | 8.55 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.35 | 45.64 |
| 2024-12-31 | 1.31 | 48.93 |
| 2023-12-31 | 1.43 | 50.44 |
| 2022-12-31 | 1.21 | 54.43 |
| 2021-12-31 | 1.18 | 55.22 |
| 2020-12-31 | 1.53 | 52.93 |
| 2019-12-31 | 1.81 | 46.62 |
| 2018-12-31 | 2.05 | 38.68 |
| 2017-12-31 | 2.30 | 34.00 |
| 2016-12-31 | 2.48 | 33.54 |
| 2015-12-31 | 2.49 | 33.60 |
| 历史平均 | 2.40 | 37.42 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.35低于历史平均水平2.40，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.35低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.46高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21.49 | -73.56 | -38.34 | -20.84 |
| 2024-12-31 | 24.17 | -42.99 | -32.89 | -16.80 |
| 2023-12-31 | 27.37 | 1.16 | 1.33 | 0.66 |
| 2022-12-31 | 30.20 | 4.82 | 5.81 | 2.63 |
| 2021-12-31 | 24.74 | -10.74 | -10.71 | -4.86 |
| 2020-12-31 | 22.25 | -3.73 | -4.57 | -2.24 |
| 2019-12-31 | 24.40 | 8.06 | 13.46 | 6.65 |
| 2018-12-31 | 27.53 | 4.76 | 7.94 | 5.44 |
| 2017-12-31 | 24.57 | 0.59 | 1.84 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 28.62 | 0.28 | 1.79 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 30.53 | 0.41 | 0.63 | 0.36 |
| 历史平均 | 32.14 | 4.11 | 6.12 | 3.19 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.74低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.74低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.38低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.38低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.86 | 0.00 | 0.52 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 4.37 | 2.25 | 0.77 | 0.39 |
| 2023-12-31 | 4.68 | 4.28 | 1.15 | 0.57 |
| 2022-12-31 | 3.40 | 4.29 | 1.20 | 0.55 |
| 2021-12-31 | 2.61 | 5.96 | 1.01 | 0.45 |
| 2020-12-31 | 4.92 | 8.43 | 1.28 | 0.60 |
| 2019-12-31 | 4.77 | 12.55 | 1.55 | 0.83 |
| 2018-12-31 | 6.62 | 13.19 | 1.86 | 1.14 |
| 2017-12-31 | 4.08 | 9.98 | 1.60 | 1.05 |
| 2016-12-31 | 3.00 | 8.32 | 1.47 | 0.98 |
| 2015-12-31 | 2.46 | 7.23 | 1.33 | 0.88 |
| 历史平均 | 2.97 | 9.76 | 1.37 | 0.82 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.86低于历史平均水平2.97，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.86低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.52低于历史平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.52低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天喻信息(300205)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -409 | 1067 | -213 |
| 2024-12-31 | -364 | 1107 | 16 |
| 2023-12-31 | 20 | 1480 | 480 |
| 2022-12-31 | 86 | 1488 | 795 |
| 2021-12-31 | -150 | 1400 | 384 |
| 2020-12-31 | -61 | 1328 | 585 |
| 2019-12-31 | 192 | 1429 | 686 |
| 2018-12-31 | 101 | 1272 | 377 |
| 2017-12-31 | 23 | 1227 | 366 |
| 2016-12-31 | 20 | 1109 | 384 |
| 2015-12-31 | 7 | 1112 | 392 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.17 | 43.65 |
| 2022-12-31 | 0.39 | 22.39 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.87 | -70.81 |
| 2019-12-31 | 0.91 | 22.35 |
| 2018-12-31 | 0.37 | 12.77 |
| 2017-12-31 | 0.32 | 57.09 |
| 2016-12-31 | 0.35 | 108.33 |
| 2015-12-31 | 0.24 | 307.40 |
| 历史平均 | 0.46 | 85.63 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.14 | -5.58 |
| 2024-12-31 | 4.46 | -13.57 |
| 2023-12-31 | 3.34 | 250.74 |
| 2022-12-31 | 3.32 | 57.17 |
| 2021-12-31 | 3.53 | -32.97 |
| 2020-12-31 | 3.72 | -81.36 |
| 2019-12-31 | 3.30 | 24.50 |
| 2018-12-31 | 2.75 | 34.65 |
| 2017-12-31 | 3.30 | 178.90 |
| 2016-12-31 | 5.56 | 310.68 |
| 2015-12-31 | 7.98 | 1268.96 |
| 历史平均 | 4.38 | 260.25 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.49 | -0.95 |
| 2024-12-31 | 11.49 | -0.85 |
| 2023-12-31 | 11.49 | 0.05 |
| 2022-12-31 | 11.49 | 0.20 |
| 2021-12-31 | 11.49 | -0.35 |
| 2020-12-31 | 11.49 | -0.14 |
| 2019-12-31 | 10.96 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 8.14 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 9.40 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 14.34 | 0.05 |
| 2015-12-31 | 20.64 | 0.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天喻信息(300205)的前一交易日收盘价为5.31元， 我们给予的估值为-6.73元， 安全边际率为-226.74%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天喻信息(300205)高估评级。