鸿利智汇(300219)基本面研究报告
2025-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：鸿利智汇集团股份有限公司
- 注册地址：广东省广州市花都区花东镇先科一路1号
- 公司简称：鸿利智汇
- 法人代表：李国平
- 公司董秘：关飞(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-86733958
- 公司网址：
- 上市时间：2011-05-17
- 发行数量(万股)：31000000
- 发行价格(元)：16.0
- 发行市盈率(倍)：32.04
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.09(元)
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每股净资产3.72(元)
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每股现金流1.08(元)
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净资产收益率2.49(%)
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总资产收益率1.15(%)
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毛利率15.22(%)
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利润增长率22.10(%)
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资产负债比55.91(%)
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市盈率65.46(倍)
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市净率1.63(倍)
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市盈增长比率2.82(倍)
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EV / EBIT121.85(倍)
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市销率1.0(倍)
-
市值(亿)43.19(亿元)
注：以上数据是基于鸿利智汇(300219)的2025-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 44.09 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 43.67 | 29.92 |
| 2023-12-31 | 48.16 | 32.98 |
| 2022-12-31 | 48.58 | 28.40 |
| 2021-12-31 | 48.63 | 27.41 |
| 2020-12-31 | 50.85 | 34.29 |
| 2019-12-31 | 51.65 | 27.79 |
| 2018-12-31 | 61.87 | 23.49 |
| 2017-12-31 | 56.21 | 21.70 |
| 2016-12-31 | 57.06 | 26.05 |
| 2015-12-31 | 52.33 | 29.04 |
| 历史平均 | 63.86 | 27.37 |
| 行业平均 | 45.26 | 26.75 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.23 | 55.91 |
| 2024-12-31 | 1.18 | 56.33 |
| 2023-12-31 | 1.44 | 51.84 |
| 2022-12-31 | 1.40 | 51.42 |
| 2021-12-31 | 1.18 | 51.37 |
| 2020-12-31 | 1.12 | 49.15 |
| 2019-12-31 | 1.27 | 48.35 |
| 2018-12-31 | 1.48 | 38.13 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 43.79 |
| 2016-12-31 | 1.66 | 42.94 |
| 2015-12-31 | 1.32 | 47.67 |
| 历史平均 | 2.29 | 36.14 |
| 行业平均 | 1.40 | 55.33 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.23低于历史平均水平2.29，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.23低于行业平均水平1.40，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56高于历史平均水平0.36，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 15.22 | 1.60 | 2.49 | 1.15 |
| 2024-12-31 | 18.62 | 1.98 | 3.15 | 1.41 |
| 2023-12-31 | 22.56 | 5.72 | 8.22 | 4.02 |
| 2022-12-31 | 21.34 | 4.96 | 7.55 | 3.70 |
| 2021-12-31 | 20.83 | 6.55 | 12.18 | 5.95 |
| 2020-12-31 | 21.36 | 2.40 | 4.84 | 1.99 |
| 2019-12-31 | 18.76 | -26.13 | -47.95 | -26.07 |
| 2018-12-31 | 23.09 | 4.67 | 7.41 | 3.94 |
| 2017-12-31 | 20.42 | 9.54 | 13.12 | 7.09 |
| 2016-12-31 | 23.69 | 6.12 | 7.56 | 4.16 |
| 2015-12-31 | 26.00 | 10.41 | 14.48 | 8.04 |
| 历史平均 | 27.04 | 9.57 | 12.19 | 7.27 |
| 行业平均 | 19.08 | 5.57 | 9.20 | 3.92 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 5.22 | 0.00 | 1.63 | 0.72 |
| 2024-12-31 | 4.74 | 2.38 | 1.63 | 0.71 |
| 2023-12-31 | 5.04 | 2.13 | 1.46 | 0.70 |
| 2022-12-31 | 5.66 | 2.63 | 1.54 | 0.75 |
| 2021-12-31 | 5.27 | 3.31 | 1.87 | 0.91 |
| 2020-12-31 | 5.12 | 2.42 | 1.63 | 0.83 |
| 2019-12-31 | 7.10 | 3.59 | 1.93 | 1.00 |
| 2018-12-31 | 7.29 | 3.59 | 1.36 | 0.84 |
| 2017-12-31 | 6.92 | 3.43 | 1.32 | 0.74 |
| 2016-12-31 | 5.85 | 2.60 | 1.19 | 0.68 |
| 2015-12-31 | 6.85 | 2.66 | 1.48 | 0.77 |
| 历史平均 | 6.02 | 2.98 | 1.23 | 0.74 |
| 行业平均 | 3.88 | 2.59 | 1.53 | 0.69 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.22低于历史平均水平6.02，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.22高于行业平均水平3.88，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.63高于历史平均水平1.23，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.63高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 鸿利智汇(300219)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72低于历史平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.72高于行业平均水平0.69，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 66 | 2648 | 773 |
| 2024-12-31 | 81 | 2583 | 587 |
| 2023-12-31 | 212 | 2577 | 679 |
| 2022-12-31 | 179 | 2366 | 493 |
| 2021-12-31 | 266 | 2183 | 298 |
| 2020-12-31 | 93 | 1918 | 165 |
| 2019-12-31 | -876 | 1828 | 230 |
| 2018-12-31 | 209 | 2820 | 404 |
| 2017-12-31 | 353 | 2693 | 491 |
| 2016-12-31 | 138 | 1827 | 679 |
| 2015-12-31 | 152 | 1051 | 342 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.88 | 123.39 |
| 2024-12-31 | 1.95 | 100.08 |
| 2023-12-31 | 1.69 | 33.42 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 5.12 | -24.39 |
| 2018-12-31 | 0.65 | 17.07 |
| 2017-12-31 | 0.25 | 5.69 |
| 2016-12-31 | 0.25 | 13.35 |
| 2015-12-31 | 0.08 | 4.85 |
| 历史平均 | 0.38 | 12.44 |
| 行业平均 | 1.68 | 36.86 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.63 | 65.46 |
| 2024-12-31 | 1.62 | 51.34 |
| 2023-12-31 | 1.62 | 19.72 |
| 2022-12-31 | 1.77 | 23.39 |
| 2021-12-31 | 1.91 | 15.70 |
| 2020-12-31 | 2.18 | 45.01 |
| 2019-12-31 | 2.29 | -4.77 |
| 2018-12-31 | 1.94 | 26.14 |
| 2017-12-31 | 2.97 | 22.65 |
| 2016-12-31 | 3.99 | 52.69 |
| 2015-12-31 | 9.32 | 64.36 |
| 历史平均 | 3.56 | 36.16 |
| 行业平均 | 2.56 | 23.86 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 5.90 | 0.09 |
| 2024-12-31 | 5.90 | 0.11 |
| 2023-12-31 | 5.90 | 0.30 |
| 2022-12-31 | 5.90 | 0.25 |
| 2021-12-31 | 5.90 | 0.38 |
| 2020-12-31 | 5.90 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 5.90 | -1.24 |
| 2018-12-31 | 7.66 | 0.29 |
| 2017-12-31 | 11.23 | 0.50 |
| 2016-12-31 | 10.85 | 0.21 |
| 2015-12-31 | 15.93 | 0.25 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
鸿利智汇(300219)的前一交易日收盘价为6.06元， 我们给予的估值为0.1元， 安全边际率为-98.35%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予鸿利智汇(300219)高估评级。