星星科技(300256)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江星星科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省台州市椒江区洪家星星电子产业基地4号楼
- 公司简称：星星科技
- 法人代表：王先玉
- 公司董秘：李伟敏
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-89081618
- 公司网址：
- 上市时间：2011-08-19
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：21.0
- 发行市盈率(倍)：39.62
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.28(元)
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每股净资产2.04(元)
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每股现金流0.08(元)
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净资产收益率13.64(%)
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总资产收益率2.06(%)
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毛利率14.59(%)
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利润增长率13.87(%)
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资产负债比68.04(%)
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市盈率10.15(倍)
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市净率1.38(倍)
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市盈增长比率0.87(倍)
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EV / EBIT44.94(倍)
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市销率0.35(倍)
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市值(亿)27.11(亿元)
注：以上数据是基于星星科技(300256)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.96 | 26.49 |
| 2019-12-31 | 33.41 | 27.38 |
| 2018-12-31 | 20.43 | 29.78 |
| 2017-12-31 | 38.32 | 22.71 |
| 2016-12-31 | 42.86 | 19.63 |
| 2015-12-31 | 51.35 | 15.62 |
| 2014-12-31 | 54.34 | 19.46 |
| 2013-12-31 | 61.86 | 21.29 |
| 2012-12-31 | 71.68 | 34.54 |
| 2011-12-31 | 69.10 | 24.96 |
| 2010-12-31 | 52.45 | 34.33 |
| 历史平均 | 51.38 | 24.70 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.90 | 68.04 |
| 2019-12-31 | 0.93 | 66.59 |
| 2018-12-31 | 0.74 | 79.57 |
| 2017-12-31 | 0.93 | 61.68 |
| 2016-12-31 | 0.97 | 57.14 |
| 2015-12-31 | 1.12 | 48.65 |
| 2014-12-31 | 1.08 | 45.66 |
| 2013-12-31 | 0.97 | 38.14 |
| 2012-12-31 | 2.20 | 28.32 |
| 2011-12-31 | 2.35 | 30.90 |
| 2010-12-31 | 1.13 | 47.55 |
| 历史平均 | 1.28 | 48.62 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.90低于历史平均水平1.28，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.90低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.59 | 2.86 | 13.64 | 2.06 |
| 2019-12-31 | 16.08 | 2.56 | 9.46 | 1.61 |
| 2018-12-31 | 7.32 | -46.05 | -102.05 | -21.59 |
| 2017-12-31 | 15.17 | 1.20 | 1.97 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 14.88 | 2.92 | 4.41 | 1.86 |
| 2015-12-31 | 11.98 | 1.29 | 2.01 | 0.79 |
| 2014-12-31 | 16.88 | 0.86 | 1.67 | 0.47 |
| 2013-12-31 | -5.98 | -35.85 | -11.24 | -6.90 |
| 2012-12-31 | 19.91 | 1.59 | 1.01 | 0.72 |
| 2011-12-31 | 28.25 | 10.21 | 7.33 | 5.06 |
| 2010-12-31 | 35.90 | 17.84 | 22.06 | 11.57 |
| 历史平均 | 16.03 | -5.11 | -8.09 | -0.81 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03高于历史平均水平-0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14高于历史平均水平-0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.44 | 2.72 | 2.25 | 0.72 |
| 2019-12-31 | 3.29 | 2.29 | 1.88 | 0.63 |
| 2018-12-31 | 2.40 | 1.57 | 2.29 | 0.47 |
| 2017-12-31 | 3.18 | 2.77 | 1.64 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 3.13 | 3.24 | 1.49 | 0.64 |
| 2015-12-31 | 3.77 | 3.91 | 1.19 | 0.61 |
| 2014-12-31 | 3.96 | 2.83 | 1.01 | 0.55 |
| 2013-12-31 | 2.31 | 0.90 | 0.31 | 0.19 |
| 2012-12-31 | 2.93 | 1.32 | 0.63 | 0.45 |
| 2011-12-31 | 4.30 | 1.99 | 0.72 | 0.50 |
| 2010-12-31 | 4.63 | 1.89 | 1.24 | 0.65 |
| 历史平均 | 3.40 | 2.27 | 1.17 | 0.52 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.44高于历史平均水平3.40，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.44低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.72高于历史平均水平2.27，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.72低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.25高于历史平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.25高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 星星科技(300256)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72高于历史平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.72高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 267 | 1958 | 78 |
| 2019-12-31 | 174 | 1842 | 391 |
| 2018-12-31 | -1699 | 1665 | 215 |
| 2017-12-31 | 67 | 3379 | 393 |
| 2016-12-31 | 146 | 3309 | 454 |
| 2015-12-31 | 65 | 3242 | 368 |
| 2014-12-31 | 27 | 1615 | 210 |
| 2013-12-31 | -149 | 1327 | 249 |
| 2012-12-31 | 8 | 762 | 224 |
| 2011-12-31 | 57 | 784 | 461 |
| 2010-12-31 | 54 | 246 | 59 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.45 | -0.76 |
| 2017-12-31 | 0.33 | 29.19 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 1.84 | 390.92 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.87 | 139.78 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.38 | 10.15 |
| 2019-12-31 | 3.14 | 33.20 |
| 2018-12-31 | 1.72 | -1.69 |
| 2017-12-31 | 1.75 | 88.65 |
| 2016-12-31 | 2.29 | 51.90 |
| 2015-12-31 | 2.52 | 125.65 |
| 2014-12-31 | 2.07 | 124.51 |
| 2013-12-31 | 2.03 | -18.01 |
| 2012-12-31 | 2.14 | 212.27 |
| 2011-12-31 | 2.23 | 30.46 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.09 | 76.72 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.11 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 6.04 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 2.97 | -1.76 |
| 2017-12-31 | 9.09 | 0.10 |
| 2016-12-31 | 11.85 | 0.23 |
| 2015-12-31 | 25.18 | 0.20 |
| 2014-12-31 | 14.83 | 0.12 |
| 2013-12-31 | 13.23 | -0.73 |
| 2012-12-31 | 10.86 | 0.05 |
| 2011-12-31 | 17.51 | 0.57 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.72 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
星星科技(300256)的前一交易日收盘价为2.83元， 我们给予的估值为-6.05元， 安全边际率为-313.78%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予星星科技(300256)高估评级。