三盛教育(300282)基本面研究报告
2023-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：三盛智慧教育科技股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区21号楼6层101-601
- 公司简称：三盛教育
- 法人代表：林荣滨
- 公司董秘：海洋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-84573455
- 公司网址：
- 上市时间：2011-12-29
- 发行数量(万股)：11510000
- 发行价格(元)：17.2
- 发行市盈率(倍)：32.45
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.53(元)
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每股净资产5.27(元)
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每股现金流0.25(元)
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净资产收益率-10.06(%)
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总资产收益率-7.89(%)
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毛利率15.80(%)
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利润增长率22.85(%)
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资产负债比26.25(%)
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市盈率-2.7(倍)
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市净率0.27(倍)
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市盈增长比率-0.11(倍)
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EV / EBIT-5.81(倍)
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市销率1.39(倍)
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市值(亿)3.57(亿元)
注：以上数据是基于三盛教育(300282)的2023-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 73.75 | 7.41 |
| 2022-12-31 | 53.73 | 6.28 |
| 2021-12-31 | 88.62 | 3.44 |
| 2020-12-31 | 90.86 | 4.08 |
| 2019-12-31 | 85.75 | 2.51 |
| 2018-12-31 | 85.61 | 2.70 |
| 2017-12-31 | 91.19 | 2.38 |
| 2016-12-31 | 60.06 | 9.71 |
| 2015-12-31 | 59.37 | 14.44 |
| 2014-12-31 | 66.65 | 9.30 |
| 2013-12-31 | 88.01 | 3.03 |
| 历史平均 | 80.71 | 6.15 |
| 行业平均 | 45.19 | 27.02 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 2.65 | 26.25 |
| 2022-12-31 | 1.54 | 46.27 |
| 2021-12-31 | 10.85 | 11.38 |
| 2020-12-31 | 8.77 | 9.14 |
| 2019-12-31 | 4.24 | 14.25 |
| 2018-12-31 | 4.11 | 14.39 |
| 2017-12-31 | 4.21 | 8.81 |
| 2016-12-31 | 1.16 | 39.94 |
| 2015-12-31 | 1.32 | 40.63 |
| 2014-12-31 | 1.44 | 33.35 |
| 2013-12-31 | 5.76 | 11.99 |
| 历史平均 | 5.66 | 19.29 |
| 行业平均 | 1.41 | 54.81 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.65低于历史平均水平5.66，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.65高于行业平均水平1.41，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26高于历史平均水平0.19，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 15.80 | -57.70 | -10.06 | -7.89 |
| 2022-12-31 | 27.85 | -106.43 | -17.52 | -9.12 |
| 2021-12-31 | 31.18 | -39.71 | -10.29 | -8.57 |
| 2020-12-31 | 35.95 | -198.98 | -40.84 | -36.05 |
| 2019-12-31 | 31.66 | 2.63 | 0.49 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 30.61 | 14.77 | 4.60 | 4.02 |
| 2017-12-31 | 25.59 | 2.54 | 0.94 | 1.26 |
| 2016-12-31 | 22.26 | 9.42 | 6.66 | 4.91 |
| 2015-12-31 | 19.68 | -5.17 | -9.04 | -3.89 |
| 2014-12-31 | 17.71 | 2.65 | 0.83 | 1.06 |
| 2013-12-31 | 29.65 | -7.31 | -3.13 | -2.74 |
| 历史平均 | 32.38 | 7.97 | 4.74 | 4.68 |
| 行业平均 | 19.20 | 5.54 | 10.49 | 3.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.58低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.58低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.10低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.10低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 2.85 | 1.85 | 0.19 | 0.14 |
| 2022-12-31 | 1.83 | 1.36 | 0.16 | 0.09 |
| 2021-12-31 | 4.58 | 6.27 | 0.24 | 0.22 |
| 2020-12-31 | 4.08 | 4.44 | 0.20 | 0.18 |
| 2019-12-31 | 10.85 | 9.21 | 0.27 | 0.23 |
| 2018-12-31 | 5.95 | 10.07 | 0.32 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 25.80 | 20.93 | 0.55 | 0.50 |
| 2016-12-31 | 4.15 | 5.37 | 0.87 | 0.52 |
| 2015-12-31 | 6.91 | 5.21 | 1.27 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 4.38 | 4.28 | 0.60 | 0.40 |
| 2013-12-31 | 1.92 | 12.38 | 0.43 | 0.37 |
| 历史平均 | 6.07 | 10.99 | 0.67 | 0.51 |
| 行业平均 | 3.88 | 2.58 | 1.54 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.85低于历史平均水平6.07，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.85低于行业平均水平3.88，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.85低于历史平均水平10.99，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.85低于行业平均水平2.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.19低于历史平均水平0.67，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.19低于行业平均水平1.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 三盛教育(300282)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | -132 | 1314 | 62 |
| 2022-12-31 | -237 | 1351 | 758 |
| 2021-12-31 | -163 | 1579 | 129 |
| 2020-12-31 | -714 | 1747 | 377 |
| 2019-12-31 | 12 | 2482 | 1289 |
| 2018-12-31 | 114 | 2476 | 713 |
| 2017-12-31 | 22 | 2365 | 616 |
| 2016-12-31 | 126 | 1888 | 277 |
| 2015-12-31 | -111 | 1233 | 226 |
| 2014-12-31 | 11 | 1348 | 143 |
| 2013-12-31 | -9 | 282 | 128 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.27 | -1.06 |
| 2019-12-31 | 0.21 | 51.74 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.04 | -2.56 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.34 | -49.93 |
| 历史平均 | 0.41 | 1.18 |
| 行业平均 | 1.68 | 36.99 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 0.27 | -2.70 |
| 2022-12-31 | 2.08 | -11.87 |
| 2021-12-31 | 1.78 | -17.29 |
| 2020-12-31 | 1.61 | -3.94 |
| 2019-12-31 | 1.19 | 244.26 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 26.31 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 206.99 |
| 2016-12-31 | 3.74 | 56.14 |
| 2015-12-31 | 6.12 | -67.77 |
| 2014-12-31 | 2.48 | 299.37 |
| 2013-12-31 | 4.66 | -148.72 |
| 历史平均 | 3.27 | 62.61 |
| 行业平均 | 2.56 | 23.93 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2023-09-30TTM | 7.51 | -0.53 |
| 2022-12-31 | 7.51 | -0.63 |
| 2021-12-31 | 7.51 | -0.43 |
| 2020-12-31 | 7.51 | -1.91 |
| 2019-12-31 | 7.81 | 0.03 |
| 2018-12-31 | 12.00 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 18.48 | 0.09 |
| 2016-12-31 | 29.45 | 0.52 |
| 2015-12-31 | 32.93 | -0.49 |
| 2014-12-31 | 26.26 | 0.09 |
| 2013-12-31 | 18.33 | -0.12 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
三盛教育(300282)的前一交易日收盘价为1.43元， 我们给予的估值为-7.41元， 安全边际率为-618.18%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予三盛教育(300282)高估评级。