东土科技(300353)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京东土科技股份有限公司
- 注册地址：北京市石景山区实兴大街30号院2号楼8层901
- 公司简称：东土科技
- 法人代表：李平
- 公司董秘：吴建国
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-88793012
- 公司网址：
- 上市时间：2012-09-27
- 发行数量(万股)：13400000
- 发行价格(元)：20.75
- 发行市盈率(倍)：35.17
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-1.21(元)
-
每股净资产3.2(元)
-
每股现金流0.85(元)
-
净资产收益率-37.61(%)
-
总资产收益率-19.74(%)
-
毛利率44.41(%)
-
利润增长率21.13(%)
-
资产负债比47.44(%)
-
市盈率-7.68(倍)
-
市净率2.89(倍)
-
市盈增长比率-0.36(倍)
-
EV / EBIT-9.54(倍)
-
市销率6.23(倍)
-
市值(亿)47.87(亿元)
注：以上数据是基于东土科技(300353)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 52.56 | 11.91 |
| 2019-12-31 | 52.98 | 11.64 |
| 2018-12-31 | 67.57 | 3.76 |
| 2017-12-31 | 73.63 | 4.34 |
| 2016-12-31 | 82.68 | 4.85 |
| 2015-12-31 | 81.61 | 7.29 |
| 2014-12-31 | 81.41 | 18.29 |
| 2013-12-31 | 90.21 | 21.55 |
| 2012-12-31 | 91.41 | 1.58 |
| 2011-12-31 | 70.00 | 3.53 |
| 2010-12-31 | 69.21 | 3.70 |
| 历史平均 | 78.64 | 7.65 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.13 | 47.44 |
| 2019-12-31 | 2.15 | 47.02 |
| 2018-12-31 | 2.11 | 32.43 |
| 2017-12-31 | 2.09 | 26.37 |
| 2016-12-31 | 3.51 | 17.32 |
| 2015-12-31 | 2.39 | 18.39 |
| 2014-12-31 | 3.72 | 18.59 |
| 2013-12-31 | 7.08 | 9.79 |
| 2012-12-31 | 11.30 | 8.59 |
| 2011-12-31 | 3.15 | 30.00 |
| 2010-12-31 | 3.09 | 30.79 |
| 历史平均 | 4.27 | 21.36 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.13低于历史平均水平4.27，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.13高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47高于历史平均水平0.21，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44.41 | -81.86 | -37.61 | -19.74 |
| 2019-12-31 | 45.36 | -54.65 | -25.67 | -13.61 |
| 2018-12-31 | 49.79 | 9.71 | 4.23 | 2.76 |
| 2017-12-31 | 53.02 | 15.20 | 5.71 | 4.09 |
| 2016-12-31 | 51.24 | 18.24 | 5.96 | 4.76 |
| 2015-12-31 | 47.82 | 17.38 | 5.48 | 4.92 |
| 2014-12-31 | 51.57 | 10.65 | 4.81 | 4.71 |
| 2013-12-31 | 59.77 | 20.09 | 8.31 | 7.42 |
| 2012-12-31 | 66.07 | 27.22 | 11.55 | 10.56 |
| 2011-12-31 | 64.68 | 30.19 | 35.66 | 24.96 |
| 2010-12-31 | 67.39 | 26.30 | 34.65 | 23.98 |
| 历史平均 | 56.82 | 19.44 | 12.93 | 9.80 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.44低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.44高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.82低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.82低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.38低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.38低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.61 | 2.02 | 0.46 | 0.24 |
| 2019-12-31 | 2.48 | 2.14 | 0.47 | 0.25 |
| 2018-12-31 | 3.19 | 7.55 | 0.42 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 3.02 | 6.20 | 0.37 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 2.50 | 5.38 | 0.32 | 0.26 |
| 2015-12-31 | 3.65 | 3.88 | 0.35 | 0.28 |
| 2014-12-31 | 3.20 | 2.42 | 0.54 | 0.44 |
| 2013-12-31 | 2.13 | 1.71 | 0.41 | 0.37 |
| 2012-12-31 | 2.82 | 24.49 | 0.42 | 0.39 |
| 2011-12-31 | 2.26 | 23.44 | 1.18 | 0.83 |
| 2010-12-31 | 1.59 | 24.65 | 1.32 | 0.91 |
| 历史平均 | 2.71 | 11.08 | 0.59 | 0.45 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.61低于历史平均水平2.71，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.61低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.02低于历史平均水平11.08，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.02低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46低于历史平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -623 | 1656 | 439 |
| 2019-12-31 | -441 | 1720 | 471 |
| 2018-12-31 | 95 | 2243 | 300 |
| 2017-12-31 | 127 | 2217 | 288 |
| 2016-12-31 | 123 | 2068 | 448 |
| 2015-12-31 | 60 | 1098 | 277 |
| 2014-12-31 | 20 | 422 | 243 |
| 2013-12-31 | 34 | 412 | 202 |
| 2012-12-31 | 45 | 388 | 318 |
| 2011-12-31 | 38 | 106 | 78 |
| 2010-12-31 | 25 | 72 | 49 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.29 | -4.45 |
| 2018-12-31 | 0.57 | 27.23 |
| 2017-12-31 | 0.37 | 19.60 |
| 2016-12-31 | 0.06 | 3.76 |
| 2015-12-31 | 0.11 | 21.04 |
| 2014-12-31 | 0.31 | 42.12 |
| 2013-12-31 | 0.54 | 31.30 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.33 | 24.17 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.89 | -7.68 |
| 2019-12-31 | 4.00 | -15.59 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 47.55 |
| 2017-12-31 | 3.07 | 53.69 |
| 2016-12-31 | 3.80 | 63.77 |
| 2015-12-31 | 10.28 | 187.48 |
| 2014-12-31 | 6.64 | 137.91 |
| 2013-12-31 | 4.78 | 57.56 |
| 2012-12-31 | 4.32 | 37.36 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.99 | 83.62 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.47 | -1.21 |
| 2019-12-31 | 13.47 | -0.86 |
| 2018-12-31 | 8.73 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 13.15 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 15.19 | 0.24 |
| 2015-12-31 | 24.40 | 0.13 |
| 2014-12-31 | 16.37 | 0.12 |
| 2013-12-31 | 22.99 | 0.40 |
| 2012-12-31 | 31.28 | 0.84 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 1.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东土科技(300353)的前一交易日收盘价为9.26元， 我们给予的估值为-8.94元， 安全边际率为-196.54%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东土科技(300353)高估评级。