东方网力(300367)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：东方网力科技股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区学院路35号世宁大厦4层408室
- 公司简称：东方网力
- 法人代表：赵永军
- 公司董秘：李泽钧
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-82325566
- 公司网址：
- 上市时间：2014-01-29
- 发行数量(万股)：14700000
- 发行价格(元)：49.9
- 发行市盈率(倍)：37.75
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-3.86(元)
-
每股净资产0.34(元)
-
每股现金流-0.13(元)
-
净资产收益率-1144.37(%)
-
总资产收益率-94.53(%)
-
毛利率-415.66(%)
-
利润增长率36.12(%)
-
资产负债比91.40(%)
-
市盈率-0.08(倍)
-
市净率0.86(倍)
-
市盈增长比率-0.0(倍)
-
EV / EBIT-1.04(倍)
-
市销率8.38(倍)
-
市值(亿)2.48(亿元)
注：以上数据是基于东方网力(300367)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.60 | 5.87 |
| 2019-12-31 | 18.95 | 5.58 |
| 2018-12-31 | 48.64 | 3.66 |
| 2017-12-31 | 58.95 | 2.41 |
| 2016-12-31 | 66.61 | 2.38 |
| 2015-12-31 | 58.12 | 3.65 |
| 2014-12-31 | 54.22 | 6.81 |
| 2013-12-31 | 42.66 | 3.00 |
| 2012-12-31 | 49.34 | 4.03 |
| 2011-12-31 | 66.32 | 4.86 |
| 2010-12-31 | 73.35 | 3.85 |
| 历史平均 | 57.58 | 3.85 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.66 | 91.40 |
| 2019-12-31 | 0.86 | 81.05 |
| 2018-12-31 | 1.46 | 51.36 |
| 2017-12-31 | 2.43 | 41.05 |
| 2016-12-31 | 2.72 | 33.39 |
| 2015-12-31 | 1.85 | 41.88 |
| 2014-12-31 | 1.75 | 45.78 |
| 2013-12-31 | 1.58 | 57.34 |
| 2012-12-31 | 1.89 | 50.66 |
| 2011-12-31 | 3.85 | 33.68 |
| 2010-12-31 | 3.55 | 26.65 |
| 历史平均 | 2.34 | 42.42 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.66低于历史平均水平2.34，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.66低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.91高于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.91高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -415.66 | -11147.08 | -1144.37 | -94.53 |
| 2019-12-31 | 28.50 | -876.81 | -428.32 | -79.03 |
| 2018-12-31 | 57.37 | 13.95 | 7.93 | 3.82 |
| 2017-12-31 | 57.47 | 20.46 | 10.64 | 6.09 |
| 2016-12-31 | 58.81 | 23.85 | 9.72 | 6.47 |
| 2015-12-31 | 56.29 | 26.56 | 12.66 | 7.36 |
| 2014-12-31 | 53.84 | 21.48 | 16.26 | 8.69 |
| 2013-12-31 | 56.49 | 23.32 | 27.88 | 11.89 |
| 2012-12-31 | 56.38 | 25.62 | 29.68 | 14.65 |
| 2011-12-31 | 55.49 | 25.93 | 29.31 | 19.44 |
| 2010-12-31 | 60.61 | 30.54 | 27.35 | 20.06 |
| 历史平均 | 56.97 | 23.52 | 19.05 | 10.94 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前毛利率-4.16低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-4.16低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前净利润率-111.47低于历史平均水平0.24，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-111.47低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-11.44低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-11.44低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.16 | 0.14 | 0.10 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 1.35 | 1.61 | 0.48 | 0.09 |
| 2018-12-31 | 2.02 | 7.47 | 0.56 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 2.46 | 12.34 | 0.50 | 0.30 |
| 2016-12-31 | 2.51 | 11.38 | 0.41 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 1.94 | 7.59 | 0.48 | 0.28 |
| 2014-12-31 | 2.09 | 5.94 | 0.75 | 0.40 |
| 2013-12-31 | 1.97 | 17.01 | 1.20 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 2.80 | 14.19 | 1.16 | 0.57 |
| 2011-12-31 | 4.04 | 15.43 | 1.13 | 0.75 |
| 2010-12-31 | 2.83 | 17.08 | 0.90 | 0.66 |
| 历史平均 | 2.52 | 12.05 | 0.79 | 0.45 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.16低于历史平均水平2.52，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.16低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.14低于历史平均水平12.05，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.14低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.10低于历史平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.10低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东方网力(300367)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.01低于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.01低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -3297 | 288 | -112 |
| 2019-12-31 | -3177 | 742 | 223 |
| 2018-12-31 | 315 | 3970 | 913 |
| 2017-12-31 | 385 | 3616 | 892 |
| 2016-12-31 | 335 | 3444 | 1572 |
| 2015-12-31 | 249 | 1963 | 793 |
| 2014-12-31 | 136 | 835 | 468 |
| 2013-12-31 | 102 | 365 | 234 |
| 2012-12-31 | 78 | 263 | 214 |
| 2011-12-31 | 54 | 185 | 147 |
| 2010-12-31 | 36 | 131 | 95 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.61 | -1.00 |
| 2018-12-31 | 0.51 | 12.23 |
| 2017-12-31 | 0.27 | 8.89 |
| 2016-12-31 | 0.24 | 12.04 |
| 2015-12-31 | 0.06 | 5.75 |
| 2014-12-31 | 0.13 | 8.66 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.24 | 9.51 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.86 | -0.08 |
| 2019-12-31 | 6.98 | -1.63 |
| 2018-12-31 | 1.91 | 24.09 |
| 2017-12-31 | 3.57 | 33.52 |
| 2016-12-31 | 4.98 | 51.22 |
| 2015-12-31 | 11.44 | 90.42 |
| 2014-12-31 | 11.10 | 68.26 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.60 | 53.50 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.93 | -3.86 |
| 2019-12-31 | 4.33 | -2.66 |
| 2018-12-31 | 8.87 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 15.08 | 0.45 |
| 2016-12-31 | 20.04 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 69.70 | 0.77 |
| 2014-12-31 | 77.80 | 1.14 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.94 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.49 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.68 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东方网力(300367)的前一交易日收盘价为0.29元， 我们给予的估值为-10.18元， 安全边际率为-3610.34%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东方网力(300367)高估评级。