景嘉微(300474)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：长沙景嘉微电子股份有限公司
- 注册地址：湖南省长沙高新开发区麓谷麓景路2号
- 公司简称：景嘉微
- 法人代表：曾万辉
- 公司董秘：廖凯
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0731-82737008-8003
- 公司网址：
- 上市时间：2016-03-31
- 发行数量(万股)：33500000
- 发行价格(元)：13.64
- 发行市盈率(倍)：21.25
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.69(元)
-
每股净资产23.29(元)
-
每股现金流23.71(元)
-
净资产收益率-2.97(%)
-
总资产收益率-2.78(%)
-
毛利率36.83(%)
-
利润增长率15.03(%)
-
资产负债比6.36(%)
-
市盈率-82.8(倍)
-
市净率2.46(倍)
-
市盈增长比率-5.51(倍)
-
EV / EBIT-61.53(倍)
-
市销率37.48(倍)
-
市值(亿)172.58(亿元)
注：以上数据是基于景嘉微(300474)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 93.64 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 93.46 | 6.81 |
| 2023-12-31 | 81.39 | 12.22 |
| 2022-12-31 | 83.37 | 9.82 |
| 2021-12-31 | 86.16 | 8.99 |
| 2020-12-31 | 83.29 | 8.22 |
| 2019-12-31 | 90.79 | 9.48 |
| 2018-12-31 | 91.79 | 8.96 |
| 2017-12-31 | 85.99 | 1.70 |
| 2016-12-31 | 91.86 | 0.99 |
| 2015-12-31 | 71.91 | 1.60 |
| 历史平均 | 82.15 | 3.49 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.37 | 6.36 |
| 2024-12-31 | 14.88 | 6.54 |
| 2023-12-31 | 4.82 | 18.61 |
| 2022-12-31 | 7.66 | 16.63 |
| 2021-12-31 | 6.69 | 13.84 |
| 2020-12-31 | 7.08 | 16.71 |
| 2019-12-31 | 11.52 | 9.21 |
| 2018-12-31 | 12.02 | 8.21 |
| 2017-12-31 | 5.97 | 14.01 |
| 2016-12-31 | 13.44 | 8.14 |
| 2015-12-31 | 4.74 | 28.09 |
| 历史平均 | 7.94 | 17.85 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前流动比率16.37高于历史平均水平7.94，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率16.37高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.06低于历史平均水平0.18，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.06低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 36.83 | -45.27 | -2.97 | -2.78 |
| 2024-12-31 | 43.70 | -35.41 | -2.34 | -2.18 |
| 2023-12-31 | 59.52 | 8.37 | 1.75 | 1.42 |
| 2022-12-31 | 65.01 | 25.04 | 8.77 | 7.31 |
| 2021-12-31 | 60.86 | 26.78 | 10.22 | 8.80 |
| 2020-12-31 | 71.15 | 31.76 | 8.20 | 6.83 |
| 2019-12-31 | 67.77 | 33.15 | 7.46 | 6.77 |
| 2018-12-31 | 76.52 | 35.82 | 6.43 | 5.91 |
| 2017-12-31 | 78.78 | 38.80 | 11.91 | 10.24 |
| 2016-12-31 | 78.12 | 37.87 | 12.11 | 11.12 |
| 2015-12-31 | 74.66 | 37.11 | 22.58 | 16.24 |
| 历史平均 | 80.99 | 40.36 | 24.67 | 19.95 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.81，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.45低于历史平均水平0.40，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.45低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.47 | 0.00 | 0.07 | 0.06 |
| 2024-12-31 | 0.41 | 0.91 | 0.07 | 0.06 |
| 2023-12-31 | 0.45 | 1.39 | 0.21 | 0.17 |
| 2022-12-31 | 0.68 | 2.97 | 0.35 | 0.29 |
| 2021-12-31 | 0.94 | 3.66 | 0.38 | 0.33 |
| 2020-12-31 | 0.64 | 2.62 | 0.26 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 0.96 | 2.16 | 0.23 | 0.20 |
| 2018-12-31 | 0.71 | 1.84 | 0.18 | 0.16 |
| 2017-12-31 | 0.74 | 15.57 | 0.31 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 0.85 | 29.78 | 0.32 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 0.96 | 27.41 | 0.61 | 0.44 |
| 历史平均 | 0.66 | 18.25 | 0.59 | 0.47 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.47低于历史平均水平0.66，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.47低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.07低于历史平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.07低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 景嘉微(300474)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.06低于历史平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.06低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -208 | 7021 | 7147 |
| 2024-12-31 | -165 | 7070 | 4256 |
| 2023-12-31 | 60 | 3414 | 1082 |
| 2022-12-31 | 289 | 3294 | 847 |
| 2021-12-31 | 293 | 2865 | 1160 |
| 2020-12-31 | 208 | 2531 | 1241 |
| 2019-12-31 | 176 | 2358 | 1323 |
| 2018-12-31 | 142 | 2211 | 1385 |
| 2017-12-31 | 119 | 998 | 349 |
| 2016-12-31 | 105 | 869 | 389 |
| 2015-12-31 | 89 | 394 | 105 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.09 | -18.99 |
| 2023-12-31 | 0.19 | 92.22 |
| 2022-12-31 | 0.19 | 18.90 |
| 2021-12-31 | 0.30 | 19.55 |
| 2020-12-31 | 0.39 | 36.27 |
| 2019-12-31 | 0.31 | 30.83 |
| 2018-12-31 | 0.37 | 28.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.17 | 22.82 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.27 | 25.66 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.46 | -82.80 |
| 2024-12-31 | 4.73 | -202.63 |
| 2023-12-31 | 8.58 | 490.83 |
| 2022-12-31 | 8.83 | 100.71 |
| 2021-12-31 | 6.73 | 65.88 |
| 2020-12-31 | 7.62 | 92.89 |
| 2019-12-31 | 7.48 | 100.30 |
| 2018-12-31 | 4.93 | 76.60 |
| 2017-12-31 | 14.61 | 122.69 |
| 2016-12-31 | 16.54 | 136.61 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 12.03 | 111.97 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 64.02 | -0.69 |
| 2024-12-31 | 64.02 | -0.32 |
| 2023-12-31 | 64.02 | 0.13 |
| 2022-12-31 | 64.02 | 0.64 |
| 2021-12-31 | 64.02 | 0.97 |
| 2020-12-31 | 64.02 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 58.58 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 36.16 | 0.47 |
| 2017-12-31 | 53.92 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 53.87 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.89 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
景嘉微(300474)的前一交易日收盘价为57.26元， 我们给予的估值为29.82元， 安全边际率为-47.92%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予景嘉微(300474)高估评级。