友讯达(300514)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳友讯达科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区桃源街道光前工业区十七栋六楼
- 公司简称：友讯达
- 法人代表：崔涛
- 公司董秘：沈正钊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-23230588
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-26
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：8.46
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.14(元)
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每股净资产5.09(元)
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每股现金流3.22(元)
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净资产收益率2.84(%)
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总资产收益率1.99(%)
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毛利率35.28(%)
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利润增长率14.48(%)
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资产负债比29.96(%)
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市盈率67.98(倍)
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市净率1.93(倍)
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市盈增长比率4.69(倍)
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EV / EBIT58.17(倍)
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市销率2.59(倍)
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市值(亿)19.66(亿元)
注：以上数据是基于友讯达(300514)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 70.04 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 70.67 | 13.06 |
| 2024-12-31 | 71.28 | 12.78 |
| 2023-12-31 | 72.88 | 14.08 |
| 2022-12-31 | 66.16 | 15.86 |
| 2021-12-31 | 56.09 | 8.36 |
| 2020-12-31 | 64.03 | 10.62 |
| 2019-12-31 | 49.87 | 1.88 |
| 2018-12-31 | 59.22 | 2.78 |
| 2017-12-31 | 62.71 | 1.83 |
| 2016-12-31 | 47.99 | 2.90 |
| 历史平均 | 50.75 | 5.21 |
| 行业平均 | 47.38 | 23.17 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.46 | 29.96 |
| 2025-12-31 | 2.54 | 29.33 |
| 2024-12-31 | 1.95 | 28.72 |
| 2023-12-31 | 2.15 | 27.12 |
| 2022-12-31 | 2.35 | 33.84 |
| 2021-12-31 | 1.88 | 43.91 |
| 2020-12-31 | 2.45 | 35.97 |
| 2019-12-31 | 1.88 | 50.13 |
| 2018-12-31 | 2.34 | 40.78 |
| 2017-12-31 | 2.65 | 37.29 |
| 2016-12-31 | 1.90 | 52.01 |
| 历史平均 | 1.98 | 49.25 |
| 行业平均 | 1.43 | 53.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.46高于历史平均水平1.98，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.46高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 35.28 | 3.82 | 2.84 | 1.99 |
| 2025-12-31 | 36.90 | 8.78 | 6.65 | 4.70 |
| 2024-12-31 | 41.58 | 19.62 | 19.03 | 13.56 |
| 2023-12-31 | 36.80 | 17.46 | 21.68 | 15.80 |
| 2022-12-31 | 30.71 | 9.67 | 13.68 | 9.05 |
| 2021-12-31 | 27.29 | 6.65 | 8.95 | 5.02 |
| 2020-12-31 | 27.30 | 5.10 | 5.65 | 3.62 |
| 2019-12-31 | 30.43 | 6.82 | 9.31 | 4.64 |
| 2018-12-31 | 36.71 | 7.53 | 9.93 | 5.88 |
| 2017-12-31 | 37.59 | 11.96 | 14.78 | 9.27 |
| 2016-12-31 | 40.25 | 9.56 | 18.84 | 9.04 |
| 历史平均 | 41.64 | 11.19 | 21.32 | 10.42 |
| 行业平均 | 16.46 | 5.76 | 10.14 | 4.66 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.35低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.35高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4.72 | 0.00 | 0.74 | 0.52 |
| 2025-12-31 | 6.83 | 4.10 | 0.76 | 0.54 |
| 2024-12-31 | 8.19 | 5.41 | 0.97 | 0.69 |
| 2023-12-31 | 5.59 | 6.43 | 1.24 | 0.91 |
| 2022-12-31 | 4.39 | 5.90 | 1.42 | 0.94 |
| 2021-12-31 | 3.71 | 9.03 | 1.35 | 0.76 |
| 2020-12-31 | 6.22 | 6.68 | 1.11 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 4.29 | 36.11 | 1.36 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 3.48 | 28.13 | 1.32 | 0.78 |
| 2017-12-31 | 2.05 | 42.40 | 1.24 | 0.78 |
| 2016-12-31 | 2.51 | 32.65 | 1.97 | 0.95 |
| 历史平均 | 2.50 | 22.80 | 1.88 | 0.92 |
| 行业平均 | 4.24 | 3.32 | 1.63 | 0.77 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.72高于历史平均水平2.50，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.72高于行业平均水平4.24，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.74低于历史平均水平1.88，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.74低于行业平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 友讯达(300514)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.52低于历史平均水平0.92，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.52低于行业平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 29 | 1019 | 644 |
| 2025-12-31 | 70 | 1052 | 587 |
| 2024-12-31 | 198 | 1042 | 522 |
| 2023-12-31 | 192 | 884 | 367 |
| 2022-12-31 | 99 | 722 | 272 |
| 2021-12-31 | 58 | 643 | 368 |
| 2020-12-31 | 34 | 595 | 291 |
| 2019-12-31 | 53 | 572 | 276 |
| 2018-12-31 | 52 | 529 | 235 |
| 2017-12-31 | 72 | 486 | 250 |
| 2016-12-31 | 44 | 232 | 80 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 2.33 | 85.77 |
| 2024-12-31 | 3.88 | 50.46 |
| 2023-12-31 | 2.72 | 36.54 |
| 2022-12-31 | 1.94 | 50.63 |
| 2021-12-31 | 1.16 | 52.12 |
| 2020-12-31 | 0.78 | 59.46 |
| 2019-12-31 | 0.40 | 18.79 |
| 2018-12-31 | 0.40 | 19.05 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.40 | 19.05 |
| 行业平均 | 1.36 | 35.37 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.93 | 67.98 |
| 2025-12-31 | 2.45 | 36.85 |
| 2024-12-31 | 2.48 | 13.01 |
| 2023-12-31 | 2.92 | 13.46 |
| 2022-12-31 | 3.57 | 26.10 |
| 2021-12-31 | 4.01 | 44.78 |
| 2020-12-31 | 4.33 | 76.64 |
| 2019-12-31 | 4.36 | 46.90 |
| 2018-12-31 | 4.70 | 47.32 |
| 2017-12-31 | 5.86 | 39.66 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.28 | 43.49 |
| 行业平均 | 2.97 | 26.27 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 12.89 | 0.14 |
| 2025-12-31 | 12.89 | 0.35 |
| 2024-12-31 | 12.89 | 0.99 |
| 2023-12-31 | 12.89 | 0.96 |
| 2022-12-31 | 12.89 | 0.49 |
| 2021-12-31 | 12.89 | 0.29 |
| 2020-12-31 | 12.89 | 0.17 |
| 2019-12-31 | 12.48 | 0.27 |
| 2018-12-31 | 12.42 | 0.26 |
| 2017-12-31 | 28.50 | 0.72 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.58 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
友讯达(300514)的前一交易日收盘价为9.83元， 我们给予的估值为20.46元， 安全边际率为108.14%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予友讯达(300514)低估评级。