久之洋(300516)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖北久之洋红外系统股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市江夏区庙山开发区明泽街9号
- 公司简称：久之洋
- 法人代表：王振华
- 公司董秘：陆磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-59601200
- 公司网址：
- 上市时间：2016-06-02
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：22.5
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.46(元)
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每股净资产9.07(元)
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每股现金流3.27(元)
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净资产收益率5.07(%)
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总资产收益率4.04(%)
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毛利率32.31(%)
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利润增长率1.24(%)
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资产负债比20.20(%)
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市盈率52.56(倍)
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市净率2.66(倍)
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市盈增长比率42.39(倍)
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EV / EBIT54.3(倍)
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市销率5.99(倍)
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市值(亿)28.99(亿元)
注：以上数据是基于久之洋(300516)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 79.80 | 19.58 |
| 2019-12-31 | 88.24 | 20.77 |
| 2018-12-31 | 87.26 | 15.03 |
| 2017-12-31 | 91.09 | 10.74 |
| 2016-12-31 | 84.81 | 6.34 |
| 2015-12-31 | 63.12 | 13.88 |
| 2014-12-31 | 70.48 | 15.01 |
| 2013-12-31 | 66.00 | 3.17 |
| 2012-12-31 | 69.06 | 4.31 |
| 2011-12-31 | 73.92 | 1.47 |
| 历史平均 | 75.72 | 8.74 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.86 | 20.20 |
| 2019-12-31 | 6.37 | 11.76 |
| 2018-12-31 | 6.35 | 12.74 |
| 2017-12-31 | 9.12 | 8.91 |
| 2016-12-31 | 5.84 | 15.19 |
| 2015-12-31 | 2.12 | 36.88 |
| 2014-12-31 | 2.72 | 29.52 |
| 2013-12-31 | 2.56 | 34.00 |
| 2012-12-31 | 2.92 | 30.94 |
| 2011-12-31 | 3.50 | 26.08 |
| 历史平均 | 4.39 | 24.28 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.86低于历史平均水平4.39，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.86高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.31 | 11.39 | 5.07 | 4.04 |
| 2019-12-31 | 30.36 | 10.87 | 5.78 | 5.10 |
| 2018-12-31 | 29.77 | 9.80 | 3.81 | 3.33 |
| 2017-12-31 | 36.64 | 14.32 | 3.81 | 3.47 |
| 2016-12-31 | 46.50 | 29.78 | 12.08 | 10.25 |
| 2015-12-31 | 47.68 | 31.01 | 30.29 | 19.12 |
| 2014-12-31 | 48.86 | 30.54 | 31.63 | 22.29 |
| 2013-12-31 | 49.07 | 31.27 | 36.25 | 23.93 |
| 2012-12-31 | 47.75 | 30.64 | 42.79 | 29.55 |
| 2011-12-31 | 48.87 | 30.68 | 54.14 | 40.02 |
| 历史平均 | 44.39 | 26.00 | 26.85 | 19.00 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32低于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.26，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.27，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.76 | 1.81 | 0.44 | 0.36 |
| 2019-12-31 | 1.39 | 2.26 | 0.53 | 0.47 |
| 2018-12-31 | 0.92 | 2.26 | 0.39 | 0.34 |
| 2017-12-31 | 0.59 | 2.26 | 0.27 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 1.01 | 5.42 | 0.41 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 1.05 | 4.44 | 0.98 | 0.62 |
| 2014-12-31 | 1.13 | 4.86 | 1.04 | 0.73 |
| 2013-12-31 | 1.63 | 24.16 | 1.16 | 0.77 |
| 2012-12-31 | 3.09 | 22.36 | 1.40 | 0.96 |
| 2011-12-31 | 2.64 | 88.44 | 1.76 | 1.30 |
| 历史平均 | 1.51 | 19.27 | 0.93 | 0.66 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.76低于历史平均水平1.51，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.76低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.81低于历史平均水平19.27，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.81低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.44低于历史平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.44低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.36低于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.36低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 55 | 1088 | 392 |
| 2019-12-31 | 62 | 1077 | 337 |
| 2018-12-31 | 46 | 1200 | 385 |
| 2017-12-31 | 45 | 1168 | 277 |
| 2016-12-31 | 141 | 1166 | 498 |
| 2015-12-31 | 120 | 396 | 196 |
| 2014-12-31 | 93 | 294 | 128 |
| 2013-12-31 | 79 | 217 | 115 |
| 2012-12-31 | 59 | 138 | 59 |
| 2011-12-31 | 43 | 79 | 24 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.43 | 22.84 |
| 2019-12-31 | 0.17 | 14.84 |
| 2018-12-31 | 0.40 | 29.10 |
| 2017-12-31 | 0.79 | 96.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.60 | 63.04 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.66 | 52.56 |
| 2019-12-31 | 4.96 | 85.81 |
| 2018-12-31 | 2.75 | 72.15 |
| 2017-12-31 | 4.67 | 122.34 |
| 2016-12-31 | 10.01 | 82.81 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.81 | 92.43 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.93 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 29.69 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 27.52 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 45.41 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 97.26 | 1.17 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.33 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.48 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
久之洋(300516)的前一交易日收盘价为24.16元， 我们给予的估值为16.85元， 安全边际率为-30.26%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予久之洋(300516)高估评级。