朗科智能(300543)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市朗科智能电气股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市宝安区石岩街道上屋社区爱群路同富裕工业区8-4#厂房5层
- 公司简称：朗科智能
- 法人代表：陈静
- 公司董秘：吴超
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-36690853
- 公司网址：
- 上市时间：2016-09-08
- 发行数量(万股)：15000000
- 发行价格(元)：22.52
- 发行市盈率(倍)：22.46
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.95(元)
-
每股净资产6.85(元)
-
每股现金流3.24(元)
-
净资产收益率13.93(%)
-
总资产收益率8.06(%)
-
毛利率22.89(%)
-
利润增长率10.24(%)
-
资产负债比42.32(%)
-
市盈率6.97(倍)
-
市净率0.97(倍)
-
市盈增长比率0.68(倍)
-
EV / EBIT10.38(倍)
-
市销率0.55(倍)
-
市值(亿)7.98(亿元)
注：以上数据是基于朗科智能(300543)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 57.68 | 12.37 |
| 2019-12-31 | 62.04 | 14.65 |
| 2018-12-31 | 63.30 | 17.38 |
| 2017-12-31 | 59.37 | 16.48 |
| 2016-12-31 | 65.06 | 19.12 |
| 2015-12-31 | 47.51 | 12.71 |
| 2014-12-31 | 53.45 | 5.90 |
| 2013-12-31 | 54.41 | 5.33 |
| 2012-12-31 | 53.88 | 4.79 |
| 2011-12-31 | 38.26 | 6.87 |
| 历史平均 | 56.71 | 11.67 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.86 | 42.32 |
| 2019-12-31 | 2.10 | 37.96 |
| 2018-12-31 | 2.10 | 36.70 |
| 2017-12-31 | 1.97 | 40.63 |
| 2016-12-31 | 1.80 | 34.94 |
| 2015-12-31 | 1.28 | 52.49 |
| 2014-12-31 | 1.51 | 46.55 |
| 2013-12-31 | 1.90 | 45.59 |
| 2012-12-31 | 2.05 | 46.12 |
| 2011-12-31 | 1.49 | 61.74 |
| 历史平均 | 1.80 | 43.29 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.86高于历史平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.86高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.89 | 7.86 | 13.93 | 8.06 |
| 2019-12-31 | 21.70 | 7.30 | 13.61 | 8.36 |
| 2018-12-31 | 14.79 | 3.71 | 6.73 | 4.26 |
| 2017-12-31 | 18.41 | 6.77 | 12.26 | 7.28 |
| 2016-12-31 | 18.20 | 8.18 | 12.53 | 8.15 |
| 2015-12-31 | 18.96 | 8.79 | 24.90 | 11.83 |
| 2014-12-31 | 18.74 | 9.06 | 25.99 | 13.89 |
| 2013-12-31 | 17.06 | 7.97 | 26.10 | 14.20 |
| 2012-12-31 | 17.51 | 8.02 | 25.91 | 13.96 |
| 2011-12-31 | 16.53 | 5.28 | 26.49 | 10.13 |
| 历史平均 | 17.67 | 7.50 | 19.20 | 10.51 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.12 | 8.30 | 1.78 | 1.03 |
| 2019-12-31 | 3.94 | 7.81 | 1.85 | 1.15 |
| 2018-12-31 | 3.55 | 6.61 | 1.81 | 1.15 |
| 2017-12-31 | 4.29 | 6.53 | 1.81 | 1.08 |
| 2016-12-31 | 5.75 | 5.21 | 1.53 | 1.00 |
| 2015-12-31 | 5.35 | 10.59 | 2.83 | 1.35 |
| 2014-12-31 | 6.75 | 25.98 | 2.87 | 1.53 |
| 2013-12-31 | 5.83 | 33.47 | 3.28 | 1.78 |
| 2012-12-31 | 4.71 | 36.34 | 3.23 | 1.74 |
| 2011-12-31 | 4.49 | 27.91 | 5.01 | 1.92 |
| 历史平均 | 5.18 | 17.82 | 2.48 | 1.38 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.12低于历史平均水平5.18，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.12低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率8.30低于历史平均水平17.82，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率8.30高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.78低于历史平均水平2.48，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.78高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 朗科智能(300543)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.03低于历史平均水平1.38，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.03高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 114 | 821 | 389 |
| 2019-12-31 | 103 | 758 | 320 |
| 2018-12-31 | 45 | 663 | 202 |
| 2017-12-31 | 80 | 654 | 333 |
| 2016-12-31 | 77 | 611 | 243 |
| 2015-12-31 | 63 | 252 | 84 |
| 2014-12-31 | 53 | 205 | 75 |
| 2013-12-31 | 42 | 162 | 90 |
| 2012-12-31 | 31 | 120 | 57 |
| 2011-12-31 | 13 | 51 | 3 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.80 | 26.53 |
| 2019-12-31 | 0.32 | 8.72 |
| 2018-12-31 | 1.77 | 80.76 |
| 2017-12-31 | 1.00 | 46.77 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.39 | 63.77 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.97 | 6.97 |
| 2019-12-31 | 3.71 | 27.28 |
| 2018-12-31 | 3.07 | 45.58 |
| 2017-12-31 | 5.72 | 46.68 |
| 2016-12-31 | 11.02 | 87.95 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.60 | 60.07 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.88 | 0.95 |
| 2019-12-31 | 23.19 | 0.85 |
| 2018-12-31 | 16.93 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 31.19 | 0.67 |
| 2016-12-31 | 112.25 | 1.28 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.39 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.18 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.69 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.12 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
朗科智能(300543)的前一交易日收盘价为6.65元， 我们给予的估值为2.89元， 安全边际率为-56.54%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予朗科智能(300543)高估评级。