激智科技(300566)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：宁波激智科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省宁波高新区晶源路9号
- 公司简称：激智科技
- 法人代表：张彦
- 公司董秘：徐赞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-87908260
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-14
- 发行数量(万股)：19900000
- 发行价格(元)：14.94
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.69(元)
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每股净资产4.95(元)
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每股现金流1.51(元)
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净资产收益率13.84(%)
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总资产收益率5.32(%)
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毛利率27.14(%)
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利润增长率0.56(%)
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资产负债比63.40(%)
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市盈率18.24(倍)
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市净率2.53(倍)
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市盈增长比率30.21(倍)
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EV / EBIT25.83(倍)
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市销率1.45(倍)
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市值(亿)19.40(亿元)
注：以上数据是基于激智科技(300566)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.60 | 20.00 |
| 2019-12-31 | 34.94 | 22.76 |
| 2018-12-31 | 33.43 | 24.51 |
| 2017-12-31 | 41.29 | 24.11 |
| 2016-12-31 | 40.97 | 25.03 |
| 2015-12-31 | 25.14 | 28.75 |
| 2014-12-31 | 28.48 | 26.28 |
| 2013-12-31 | 30.87 | 30.36 |
| 2012-12-31 | 37.47 | 3.87 |
| 2011-12-31 | 21.97 | 6.14 |
| 历史平均 | 33.36 | 26.51 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.03 | 63.40 |
| 2019-12-31 | 0.99 | 65.06 |
| 2018-12-31 | 0.93 | 66.57 |
| 2017-12-31 | 1.00 | 58.71 |
| 2016-12-31 | 1.27 | 59.03 |
| 2015-12-31 | 1.01 | 74.86 |
| 2014-12-31 | 0.88 | 71.52 |
| 2013-12-31 | 1.08 | 69.13 |
| 2012-12-31 | 1.49 | 62.53 |
| 2011-12-31 | 1.05 | 78.03 |
| 历史平均 | 1.03 | 66.64 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.03高于历史平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.03低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.63低于历史平均水平0.67，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.63高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.14 | 8.58 | 13.84 | 5.32 |
| 2019-12-31 | 26.13 | 6.23 | 9.54 | 3.43 |
| 2018-12-31 | 25.09 | 4.58 | 6.87 | 2.19 |
| 2017-12-31 | 27.63 | 8.34 | 9.53 | 3.83 |
| 2016-12-31 | 29.32 | 9.69 | 10.56 | 4.33 |
| 2015-12-31 | 33.58 | 12.13 | 22.29 | 5.60 |
| 2014-12-31 | 33.55 | 12.96 | 24.83 | 7.07 |
| 2013-12-31 | 34.23 | 15.97 | 32.68 | 10.09 |
| 2012-12-31 | 36.23 | 20.06 | 44.47 | 16.66 |
| 2011-12-31 | 21.57 | 4.20 | 14.68 | 3.23 |
| 历史平均 | 30.57 | 10.61 | 17.79 | 5.52 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.90 | 3.10 | 1.69 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 3.44 | 2.42 | 1.58 | 0.55 |
| 2018-12-31 | 2.84 | 1.95 | 1.43 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 3.14 | 1.91 | 1.11 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 3.77 | 1.78 | 1.09 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 3.71 | 1.61 | 1.84 | 0.46 |
| 2014-12-31 | 3.48 | 2.08 | 1.92 | 0.55 |
| 2013-12-31 | 3.13 | 2.08 | 2.05 | 0.63 |
| 2012-12-31 | 4.05 | 21.45 | 2.22 | 0.83 |
| 2011-12-31 | 5.06 | 12.53 | 3.50 | 0.77 |
| 历史平均 | 3.35 | 1.90 | 1.57 | 0.51 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.90高于历史平均水平3.35，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.90低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.10高于历史平均水平1.90，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率3.10低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.69高于历史平均水平1.57，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.69高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 激智科技(300566)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.62高于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.62低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 106 | 768 | 234 |
| 2019-12-31 | 65 | 678 | 149 |
| 2018-12-31 | 43 | 620 | 71 |
| 2017-12-31 | 60 | 634 | 77 |
| 2016-12-31 | 59 | 561 | 155 |
| 2015-12-31 | 57 | 257 | 54 |
| 2014-12-31 | 51 | 204 | 23 |
| 2013-12-31 | 45 | 139 | 21 |
| 2012-12-31 | 45 | 101 | 10 |
| 2011-12-31 | 3 | 23 | 4 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.40 | 7.30 |
| 2019-12-31 | 0.20 | 12.00 |
| 2018-12-31 | 0.76 | 36.43 |
| 2017-12-31 | 0.36 | 27.45 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.56 | 31.94 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.53 | 18.24 |
| 2019-12-31 | 5.63 | 59.05 |
| 2018-12-31 | 3.30 | 48.06 |
| 2017-12-31 | 7.32 | 76.79 |
| 2016-12-31 | 9.07 | 85.83 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.56 | 70.23 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.26 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 24.60 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 13.20 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 37.30 | 0.49 |
| 2016-12-31 | 63.90 | 0.74 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.85 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.78 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.71 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
激智科技(300566)的前一交易日收盘价为12.5元， 我们给予的估值为6.99元， 安全边际率为-44.08%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予激智科技(300566)高估评级。