英飞特(300582)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：英飞特电子(杭州)股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市滨江区长河街道江虹路459号A座
- 公司简称：英飞特
- 法人代表：Guichao Hua
- 公司董秘：贾佩贤
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-56565800
- 公司网址：
- 上市时间：2016-12-27
- 发行数量(万股)：33000000
- 发行价格(元)：14.85
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.59(元)
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每股净资产5.76(元)
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每股现金流0.52(元)
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净资产收益率10.33(%)
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总资产收益率6.65(%)
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毛利率38.58(%)
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利润增长率-12.49(%)
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资产负债比35.63(%)
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市盈率19.14(倍)
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市净率1.98(倍)
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市盈增长比率-1.53(倍)
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EV / EBIT20.09(倍)
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市销率2.26(倍)
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市值(亿)22.55(亿元)
注：以上数据是基于英飞特(300582)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 64.37 | 27.16 |
| 2019-12-31 | 61.22 | 27.49 |
| 2018-12-31 | 61.30 | 32.03 |
| 2017-12-31 | 62.86 | 35.17 |
| 2016-12-31 | 53.48 | 39.34 |
| 2015-12-31 | 45.59 | 3.12 |
| 2014-12-31 | 57.98 | 5.87 |
| 2013-12-31 | 66.48 | 7.16 |
| 2012-12-31 | 74.18 | 6.15 |
| 2011-12-31 | 80.52 | 9.96 |
| 历史平均 | 57.95 | 20.45 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.24 | 35.63 |
| 2019-12-31 | 1.11 | 38.78 |
| 2018-12-31 | 1.00 | 38.70 |
| 2017-12-31 | 0.99 | 37.14 |
| 2016-12-31 | 1.49 | 46.52 |
| 2015-12-31 | 0.64 | 54.41 |
| 2014-12-31 | 1.32 | 42.02 |
| 2013-12-31 | 1.50 | 33.52 |
| 2012-12-31 | 2.90 | 25.82 |
| 2011-12-31 | 4.40 | 19.48 |
| 历史平均 | 1.16 | 42.05 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.24高于历史平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.24低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.36低于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 38.58 | 11.82 | 10.33 | 6.65 |
| 2019-12-31 | 37.50 | 10.52 | 9.99 | 6.12 |
| 2018-12-31 | 33.53 | 7.28 | 7.34 | 4.50 |
| 2017-12-31 | 32.30 | 3.28 | 2.70 | 1.70 |
| 2016-12-31 | 35.28 | 10.23 | 7.34 | 3.92 |
| 2015-12-31 | 38.47 | 17.68 | 24.32 | 11.09 |
| 2014-12-31 | 37.12 | 14.64 | 22.71 | 13.21 |
| 2013-12-31 | 38.81 | 24.24 | 41.84 | 27.81 |
| 2012-12-31 | 41.03 | 17.50 | 19.53 | 14.30 |
| 2011-12-31 | 42.11 | 19.14 | 20.41 | 16.43 |
| 历史平均 | 35.92 | 12.89 | 17.71 | 10.37 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39高于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.39高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.22 | 2.07 | 0.87 | 0.56 |
| 2019-12-31 | 5.11 | 2.11 | 0.95 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 4.41 | 1.93 | 1.01 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 3.32 | 1.47 | 0.82 | 0.52 |
| 2016-12-31 | 4.96 | 0.97 | 0.72 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 6.02 | 20.09 | 1.38 | 0.63 |
| 2014-12-31 | 6.74 | 15.37 | 1.56 | 0.90 |
| 2013-12-31 | 6.09 | 16.01 | 1.73 | 1.15 |
| 2012-12-31 | 4.14 | 13.29 | 1.10 | 0.82 |
| 2011-12-31 | 2.13 | 8.62 | 1.07 | 0.86 |
| 历史平均 | 5.26 | 9.31 | 1.20 | 0.70 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.22低于历史平均水平5.26，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.22低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.07低于历史平均水平9.31，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.07低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.87低于历史平均水平1.20，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.87低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 英飞特(300582)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.56低于历史平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.56低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 118 | 1140 | 103 |
| 2019-12-31 | 106 | 1062 | 74 |
| 2018-12-31 | 70 | 958 | 129 |
| 2017-12-31 | 25 | 926 | 136 |
| 2016-12-31 | 67 | 912 | 513 |
| 2015-12-31 | 93 | 383 | 19 |
| 2014-12-31 | 66 | 290 | 38 |
| 2013-12-31 | 94 | 224 | 32 |
| 2012-12-31 | 44 | 226 | 87 |
| 2011-12-31 | 30 | 147 | 62 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.51 | 9.86 |
| 2019-12-31 | 0.38 | 8.52 |
| 2018-12-31 | 0.21 | 6.05 |
| 2017-12-31 | 0.41 | 58.03 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.31 | 32.04 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.98 | 19.14 |
| 2019-12-31 | 2.21 | 22.14 |
| 2018-12-31 | 2.11 | 28.75 |
| 2017-12-31 | 3.85 | 142.52 |
| 2016-12-31 | 3.75 | 51.06 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.24 | 74.11 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.12 | 0.59 |
| 2019-12-31 | 11.87 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 10.01 | 0.35 |
| 2017-12-31 | 17.60 | 0.12 |
| 2016-12-31 | 25.87 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.42 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
英飞特(300582)的前一交易日收盘价为11.39元， 我们给予的估值为3.76元， 安全边际率为-66.99%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予英飞特(300582)高估评级。