亿联网络(300628)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：厦门亿联网络技术股份有限公司
- 注册地址：福建省厦门市湖里区云顶北路16号三楼309
- 公司简称：亿联网络
- 法人代表：陈智松
- 公司董秘：张惠荣
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-5702000-3210
- 公司网址：
- 上市时间：2017-03-17
- 发行数量(万股)：18670000
- 发行价格(元)：88.67
- 发行市盈率(倍)：15.76
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益4.21(元)
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每股净资产16.27(元)
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每股现金流-0.64(元)
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净资产收益率25.86(%)
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总资产收益率23.89(%)
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毛利率66.80(%)
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利润增长率50.72(%)
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资产负债比7.61(%)
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市盈率6.6(倍)
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市净率1.71(倍)
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市盈增长比率0.13(倍)
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EV / EBIT6.27(倍)
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市销率3.21(倍)
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市值(亿)83.21(亿元)
注：以上数据是基于亿联网络(300628)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 92.39 | 1.63 |
| 2019-12-31 | 91.06 | 1.93 |
| 2018-12-31 | 93.32 | 2.75 |
| 2017-12-31 | 95.08 | 3.64 |
| 2016-12-31 | 88.66 | 1.59 |
| 2015-12-31 | 84.65 | 2.64 |
| 2014-12-31 | 70.56 | 3.76 |
| 2013-12-31 | 71.59 | 4.33 |
| 2012-12-31 | 72.86 | 6.21 |
| 历史平均 | 82.39 | 3.56 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.97 | 7.61 |
| 2019-12-31 | 10.29 | 8.94 |
| 2018-12-31 | 14.43 | 6.68 |
| 2017-12-31 | 19.31 | 4.92 |
| 2016-12-31 | 7.86 | 11.34 |
| 2015-12-31 | 5.53 | 15.35 |
| 2014-12-31 | 2.85 | 29.44 |
| 2013-12-31 | 2.91 | 28.41 |
| 2012-12-31 | 3.40 | 27.14 |
| 历史平均 | 8.04 | 17.61 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前流动比率11.97高于历史平均水平8.04，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率11.97高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.08低于历史平均水平0.18，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.08低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 66.80 | 48.57 | 25.86 | 23.89 |
| 2019-12-31 | 66.00 | 49.62 | 28.10 | 25.59 |
| 2018-12-31 | 61.79 | 46.90 | 24.33 | 22.71 |
| 2017-12-31 | 62.08 | 42.57 | 20.56 | 19.54 |
| 2016-12-31 | 63.13 | 46.80 | 53.74 | 47.64 |
| 2015-12-31 | 58.63 | 37.41 | 56.00 | 47.41 |
| 2014-12-31 | 55.26 | 30.83 | 60.11 | 42.41 |
| 2013-12-31 | 53.59 | 29.85 | 47.48 | 33.99 |
| 2012-12-31 | 52.24 | 29.60 | 58.96 | 42.96 |
| 历史平均 | 58.10 | 37.71 | 45.88 | 36.67 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.67高于历史平均水平0.58，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.67高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.49高于历史平均水平0.38，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.49高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.26低于历史平均水平0.46，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.26高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.28 | 30.25 | 0.53 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 3.17 | 26.75 | 0.57 | 0.52 |
| 2018-12-31 | 3.51 | 17.63 | 0.52 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 2.89 | 12.61 | 0.48 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 3.82 | 63.96 | 1.15 | 1.02 |
| 2015-12-31 | 3.73 | 47.95 | 1.50 | 1.27 |
| 2014-12-31 | 3.81 | 36.62 | 1.95 | 1.38 |
| 2013-12-31 | 3.12 | 26.30 | 1.59 | 1.14 |
| 2012-12-31 | 4.29 | 23.36 | 1.99 | 1.45 |
| 历史平均 | 3.60 | 32.63 | 1.31 | 1.03 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.28低于历史平均水平3.60，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.28低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率30.25低于历史平均水平32.63，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率30.25高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.53低于历史平均水平1.31，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.53低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亿联网络(300628)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1260 | 4873 | -193 |
| 2019-12-31 | 1235 | 4396 | 106 |
| 2018-12-31 | 851 | 3499 | 372 |
| 2017-12-31 | 591 | 2874 | 89 |
| 2016-12-31 | 432 | 805 | 546 |
| 2015-12-31 | 248 | 442 | 261 |
| 2014-12-31 | 151 | 250 | 156 |
| 2013-12-31 | 100 | 211 | 131 |
| 2012-12-31 | 86 | 146 | 100 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.48 | 42.81 |
| 2019-12-31 | 0.83 | 29.10 |
| 2018-12-31 | 1.03 | 28.06 |
| 2017-12-31 | 0.68 | 22.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.85 | 25.40 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.71 | 6.60 |
| 2019-12-31 | 9.87 | 35.14 |
| 2018-12-31 | 6.65 | 27.32 |
| 2017-12-31 | 6.93 | 33.70 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.79 | 30.51 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 82.08 | 4.21 |
| 2019-12-31 | 72.41 | 2.06 |
| 2018-12-31 | 77.66 | 2.84 |
| 2017-12-31 | 133.30 | 3.96 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 7.72 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 4.42 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 2.69 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.79 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.53 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
亿联网络(300628)的前一交易日收盘价为27.78元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予亿联网络(300628)高估评级。