圣邦股份(300661)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：圣邦微电子（北京）股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区西三环北路87号13层3-1301
- 公司简称：圣邦股份
- 法人代表：张世龙
- 公司董秘：张勤
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-88825397
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-06
- 发行数量(万股)：15000000
- 发行价格(元)：29.82
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益6.36(元)
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每股净资产57.41(元)
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每股现金流4.68(元)
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净资产收益率11.07(%)
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总资产收益率8.47(%)
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毛利率50.69(%)
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利润增长率15.40(%)
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资产负债比22.50(%)
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市盈率10.94(倍)
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市净率1.21(倍)
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市盈增长比率0.72(倍)
-
EV / EBIT14.12(倍)
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市销率1.62(倍)
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市值(亿)55.29(亿元)
注：以上数据是基于圣邦股份(300661)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 77.50 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 79.69 | 9.47 |
| 2023-12-31 | 81.66 | 7.34 |
| 2022-12-31 | 79.36 | 5.47 |
| 2021-12-31 | 78.86 | 3.73 |
| 2020-12-31 | 80.27 | 3.16 |
| 2019-12-31 | 80.43 | 2.70 |
| 2018-12-31 | 82.51 | 1.54 |
| 2017-12-31 | 80.87 | 1.16 |
| 2016-12-31 | 67.03 | 2.15 |
| 2015-12-31 | 66.90 | 2.13 |
| 历史平均 | 73.83 | 1.67 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.28 | 22.50 |
| 2024-12-31 | 4.25 | 20.31 |
| 2023-12-31 | 5.25 | 18.34 |
| 2022-12-31 | 4.42 | 20.64 |
| 2021-12-31 | 4.33 | 21.14 |
| 2020-12-31 | 5.11 | 19.73 |
| 2019-12-31 | 4.97 | 19.57 |
| 2018-12-31 | 6.38 | 17.49 |
| 2017-12-31 | 6.25 | 19.13 |
| 2016-12-31 | 3.87 | 32.97 |
| 2015-12-31 | 3.78 | 33.10 |
| 历史平均 | 4.66 | 26.17 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.28低于历史平均水平4.66，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率4.28高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.23低于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 50.69 | 14.63 | 11.07 | 8.47 |
| 2024-12-31 | 51.46 | 14.67 | 10.85 | 8.51 |
| 2023-12-31 | 49.60 | 10.32 | 7.29 | 5.73 |
| 2022-12-31 | 58.98 | 26.92 | 25.20 | 19.74 |
| 2021-12-31 | 55.50 | 30.78 | 29.07 | 22.60 |
| 2020-12-31 | 48.73 | 23.70 | 19.32 | 15.19 |
| 2019-12-31 | 46.88 | 22.05 | 15.78 | 12.54 |
| 2018-12-31 | 45.94 | 18.12 | 11.83 | 9.76 |
| 2017-12-31 | 43.43 | 17.66 | 12.33 | 9.97 |
| 2016-12-31 | 40.24 | 17.85 | 30.72 | 20.59 |
| 2015-12-31 | 40.65 | 17.84 | 31.97 | 21.39 |
| 历史平均 | 43.07 | 18.55 | 25.33 | 18.24 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.51高于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.51高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.44 | 0.00 | 0.75 | 0.58 |
| 2024-12-31 | 1.39 | 6.12 | 0.73 | 0.58 |
| 2023-12-31 | 1.46 | 7.57 | 0.68 | 0.56 |
| 2022-12-31 | 1.86 | 13.41 | 0.92 | 0.73 |
| 2021-12-31 | 2.50 | 19.69 | 0.93 | 0.73 |
| 2020-12-31 | 2.36 | 20.31 | 0.80 | 0.64 |
| 2019-12-31 | 2.42 | 21.09 | 0.71 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 2.96 | 34.98 | 0.65 | 0.54 |
| 2017-12-31 | 4.68 | 48.55 | 0.70 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 4.67 | 53.76 | 1.72 | 1.15 |
| 2015-12-31 | 4.29 | 56.42 | 1.79 | 1.20 |
| 历史平均 | 3.79 | 58.67 | 1.36 | 0.98 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.44低于历史平均水平3.79，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.44低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.75低于历史平均水平1.36，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.75低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.58低于历史平均水平0.98，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 506 | 4566 | 372 |
| 2024-12-31 | 500 | 4609 | 813 |
| 2023-12-31 | 281 | 3851 | 1303 |
| 2022-12-31 | 874 | 3466 | 1638 |
| 2021-12-31 | 699 | 2406 | 1161 |
| 2020-12-31 | 289 | 1494 | 773 |
| 2019-12-31 | 176 | 1115 | 255 |
| 2018-12-31 | 104 | 876 | 226 |
| 2017-12-31 | 94 | 761 | 374 |
| 2016-12-31 | 81 | 263 | 258 |
| 2015-12-31 | 70 | 220 | 215 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.07 | 19.00 |
| 2023-12-31 | 0.04 | 16.77 |
| 2022-12-31 | 0.11 | 12.34 |
| 2021-12-31 | 0.18 | 16.98 |
| 2020-12-31 | 0.30 | 45.04 |
| 2019-12-31 | 0.11 | 15.81 |
| 2018-12-31 | 0.56 | 29.35 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.56 | 29.35 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.21 | 10.94 |
| 2024-12-31 | 28.26 | 260.37 |
| 2023-12-31 | 33.54 | 460.03 |
| 2022-12-31 | 28.42 | 112.75 |
| 2021-12-31 | 27.00 | 92.87 |
| 2020-12-31 | 28.79 | 149.00 |
| 2019-12-31 | 23.45 | 148.62 |
| 2018-12-31 | 6.22 | 52.62 |
| 2017-12-31 | 7.53 | 61.10 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.88 | 56.86 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 275.11 | 6.36 |
| 2024-12-31 | 275.11 | 1.06 |
| 2023-12-31 | 275.11 | 0.60 |
| 2022-12-31 | 275.11 | 2.44 |
| 2021-12-31 | 275.11 | 2.96 |
| 2020-12-31 | 275.11 | 1.85 |
| 2019-12-31 | 252.48 | 1.70 |
| 2018-12-31 | 68.60 | 1.30 |
| 2017-12-31 | 94.20 | 1.54 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.79 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.56 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
圣邦股份(300661)的前一交易日收盘价为69.52元， 我们给予的估值为613.92元， 安全边际率为783.08%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予圣邦股份(300661)低估评级。