智动力(300686)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市智动力精密技术股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市坪山新区坪山办事处田心社区金田路352号
- 公司简称：智动力
- 法人代表：刘炜
- 公司董秘：方吉鑫
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0769-89890150
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-03
- 发行数量(万股)：31300000
- 发行价格(元)：9.39
- 发行市盈率(倍)：20.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.6(元)
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每股净资产4.09(元)
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每股现金流1.29(元)
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净资产收益率14.60(%)
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总资产收益率6.89(%)
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毛利率23.78(%)
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利润增长率-2.93(%)
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资产负债比58.51(%)
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市盈率9.49(倍)
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市净率1.39(倍)
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市盈增长比率-2.53(倍)
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EV / EBIT13.95(倍)
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市销率0.59(倍)
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市值(亿)11.73(亿元)
注：以上数据是基于智动力(300686)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.49 | 27.40 |
| 2019-12-31 | 46.34 | 30.11 |
| 2018-12-31 | 56.19 | 33.11 |
| 2017-12-31 | 75.36 | 20.03 |
| 2016-12-31 | 61.05 | 21.99 |
| 2015-12-31 | 57.16 | 14.42 |
| 2014-12-31 | 71.27 | 11.67 |
| 2013-12-31 | 61.98 | 11.60 |
| 2012-12-31 | 41.07 | 9.77 |
| 2011-12-31 | 38.55 | 14.90 |
| 历史平均 | 61.23 | 21.89 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.01 | 58.51 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 53.66 |
| 2018-12-31 | 1.06 | 43.81 |
| 2017-12-31 | 2.55 | 24.64 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 38.95 |
| 2015-12-31 | 1.61 | 42.84 |
| 2014-12-31 | 2.94 | 28.73 |
| 2013-12-31 | 2.21 | 38.02 |
| 2012-12-31 | 1.51 | 58.93 |
| 2011-12-31 | 1.36 | 61.45 |
| 历史平均 | 1.77 | 38.77 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.01低于历史平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.01低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.59高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.59高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.78 | 8.01 | 14.60 | 6.89 |
| 2019-12-31 | 22.37 | 9.29 | 17.08 | 9.03 |
| 2018-12-31 | 19.22 | 1.05 | 1.10 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 23.84 | 7.40 | 6.80 | 5.13 |
| 2016-12-31 | 23.52 | 8.69 | 17.64 | 10.51 |
| 2015-12-31 | 23.71 | 8.42 | 17.10 | 9.22 |
| 2014-12-31 | 30.56 | 14.56 | 25.75 | 17.59 |
| 2013-12-31 | 32.42 | 17.51 | 45.58 | 28.25 |
| 2012-12-31 | 37.02 | 18.97 | 58.31 | 23.95 |
| 2011-12-31 | 36.95 | 19.57 | 60.84 | 23.45 |
| 历史平均 | 23.87 | 8.24 | 14.24 | 8.68 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15高于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.07 | 3.14 | 2.07 | 0.86 |
| 2019-12-31 | 5.96 | 3.23 | 2.10 | 0.97 |
| 2018-12-31 | 3.84 | 1.78 | 1.05 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 5.15 | 3.46 | 0.92 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 4.73 | 5.50 | 1.98 | 1.21 |
| 2015-12-31 | 3.85 | 7.60 | 1.92 | 1.10 |
| 2014-12-31 | 3.13 | 10.35 | 1.70 | 1.21 |
| 2013-12-31 | 3.98 | 13.90 | 2.60 | 1.61 |
| 2012-12-31 | 3.04 | 12.92 | 3.07 | 1.26 |
| 2011-12-31 | 2.13 | 8.04 | 3.11 | 1.20 |
| 历史平均 | 4.44 | 5.32 | 1.61 | 0.96 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.07高于历史平均水平4.44，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.07高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.14低于历史平均水平5.32，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.14低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.07高于历史平均水平1.61，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.07高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.86低于历史平均水平0.96，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 124 | 846 | 267 |
| 2019-12-31 | 129 | 757 | 151 |
| 2018-12-31 | 7 | 621 | 111 |
| 2017-12-31 | 42 | 618 | 291 |
| 2016-12-31 | 59 | 334 | 81 |
| 2015-12-31 | 48 | 279 | 74 |
| 2014-12-31 | 59 | 231 | 64 |
| 2013-12-31 | 91 | 199 | 34 |
| 2012-12-31 | 63 | 108 | 44 |
| 2011-12-31 | 32 | 52 | 22 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.10 | 10.46 |
| 2019-12-31 | 0.05 | 1.60 |
| 2018-12-31 | 0.57 | 189.61 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.31 | 95.60 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.39 | 9.49 |
| 2019-12-31 | 5.62 | 32.91 |
| 2018-12-31 | 3.67 | 334.11 |
| 2017-12-31 | 4.60 | 67.64 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.63 | 144.89 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 21.91 | 0.60 |
| 2019-12-31 | 20.81 | 0.63 |
| 2018-12-31 | 11.03 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 22.70 | 0.34 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.97 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 8.26 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 6.36 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
智动力(300686)的前一交易日收盘价为5.67元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予智动力(300686)高估评级。