万马科技(300698)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：万马科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村
- 公司简称：万马科技
- 法人代表：张禾阳
- 公司董秘：冯宇
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-61065381
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-31
- 发行数量(万股)：33500000
- 发行价格(元)：6.0
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.07(元)
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每股净资产2.8(元)
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每股现金流0.64(元)
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净资产收益率-2.59(%)
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总资产收益率-0.01(%)
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毛利率20.92(%)
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利润增长率0.35(%)
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资产负债比41.34(%)
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市盈率-362.58(倍)
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市净率9.39(倍)
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市盈增长比率-110457.11(倍)
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EV / EBIT-4143.17(倍)
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市销率7.36(倍)
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市值(亿)35.19(亿元)
注：以上数据是基于万马科技(300698)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58.66 | 7.92 |
| 2019-12-31 | 56.79 | 8.07 |
| 2018-12-31 | 60.03 | 10.65 |
| 2017-12-31 | 66.75 | 10.33 |
| 2016-12-31 | 45.92 | 14.71 |
| 2015-12-31 | 33.54 | 14.58 |
| 2014-12-31 | 22.70 | 15.89 |
| 2013-12-31 | 24.74 | 19.59 |
| 历史平均 | 42.28 | 14.29 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.07 | 41.34 |
| 2019-12-31 | 1.99 | 43.21 |
| 2018-12-31 | 2.04 | 39.97 |
| 2017-12-31 | 2.42 | 33.25 |
| 2016-12-31 | 1.35 | 54.08 |
| 2015-12-31 | 1.12 | 66.46 |
| 2014-12-31 | 0.96 | 77.30 |
| 2013-12-31 | 0.92 | 75.26 |
| 历史平均 | 1.47 | 57.72 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.07高于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.07高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41低于历史平均水平0.58，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 20.92 | -0.02 | -2.59 | -0.01 |
| 2019-12-31 | 24.55 | 2.97 | 1.39 | 1.83 |
| 2018-12-31 | 31.78 | 1.44 | 1.13 | 0.68 |
| 2017-12-31 | 39.88 | 8.01 | 7.20 | 4.81 |
| 2016-12-31 | 45.74 | 9.96 | 20.10 | 9.23 |
| 2015-12-31 | 45.20 | 8.43 | 23.00 | 7.31 |
| 2014-12-31 | 36.86 | 1.57 | 5.45 | 0.94 |
| 2013-12-31 | 38.24 | -1.02 | -2.64 | -0.65 |
| 历史平均 | 39.62 | 4.73 | 9.04 | 3.72 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.91 | 8.16 | 1.10 | 0.65 |
| 2019-12-31 | 4.65 | 7.63 | 1.08 | 0.62 |
| 2018-12-31 | 2.73 | 4.42 | 0.78 | 0.47 |
| 2017-12-31 | 3.34 | 5.81 | 0.90 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 2.92 | 6.30 | 2.02 | 0.93 |
| 2015-12-31 | 2.50 | 5.95 | 2.59 | 0.87 |
| 2014-12-31 | 1.89 | 3.79 | 2.65 | 0.60 |
| 2013-12-31 | 1.94 | 3.25 | 2.57 | 0.64 |
| 历史平均 | 2.55 | 4.92 | 1.92 | 0.69 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.91高于历史平均水平2.55，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.91低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率8.16高于历史平均水平4.92，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率8.16高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.10低于历史平均水平1.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.10低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 万马科技(300698)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.65低于历史平均水平0.69，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.65低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -10 | 375 | 86 |
| 2019-12-31 | 5 | 385 | 69 |
| 2018-12-31 | 4 | 381 | 37 |
| 2017-12-31 | 27 | 380 | 51 |
| 2016-12-31 | 37 | 184 | 56 |
| 2015-12-31 | 34 | 147 | 89 |
| 2014-12-31 | 5 | 92 | 73 |
| 2013-12-31 | -2 | 87 | 55 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.18 | 103.17 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.18 | 103.17 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.39 | -362.58 |
| 2019-12-31 | 6.24 | 448.01 |
| 2018-12-31 | 6.42 | 569.91 |
| 2017-12-31 | 9.40 | 130.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.91 | 350.17 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.91 | -0.07 |
| 2019-12-31 | 17.91 | 0.04 |
| 2018-12-31 | 18.23 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 26.61 | 0.20 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.37 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.34 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.10 |
| 2013-12-31 | 0.00 | -0.05 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
万马科技(300698)的前一交易日收盘价为26.26元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予万马科技(300698)高估评级。