聚灿光电(300708)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：聚灿光电科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州工业园区月亮湾路15号中新大厦32楼01-05室
- 公司简称：聚灿光电
- 法人代表：潘华荣
- 公司董秘：程飞龙
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-82258385
- 公司网址：
- 上市时间：2017-10-16
- 发行数量(万股)：64330000
- 发行价格(元)：2.82
- 发行市盈率(倍)：22.93
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.04(元)
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每股净资产2.92(元)
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每股现金流0.38(元)
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净资产收益率1.37(%)
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总资产收益率0.41(%)
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毛利率12.22(%)
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利润增长率36.52(%)
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资产负债比69.94(%)
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市盈率239.84(倍)
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市净率3.29(倍)
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市盈增长比率6.57(倍)
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EV / EBIT542.07(倍)
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市销率1.83(倍)
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市值(亿)24.90(亿元)
注：以上数据是基于聚灿光电(300708)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.06 | 36.73 |
| 2019-12-31 | 27.11 | 35.47 |
| 2018-12-31 | 26.64 | 27.84 |
| 2017-12-31 | 48.25 | 31.17 |
| 2016-12-31 | 47.31 | 46.61 |
| 2015-12-31 | 45.71 | 46.41 |
| 2014-12-31 | 41.11 | 56.41 |
| 2013-12-31 | 45.20 | 49.27 |
| 2012-12-31 | 50.24 | 43.87 |
| 历史平均 | 41.45 | 42.13 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.00 | 69.94 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 72.89 |
| 2018-12-31 | 0.79 | 73.36 |
| 2017-12-31 | 1.27 | 51.75 |
| 2016-12-31 | 1.07 | 52.69 |
| 2015-12-31 | 1.11 | 54.29 |
| 2014-12-31 | 1.02 | 58.89 |
| 2013-12-31 | 1.69 | 54.80 |
| 2012-12-31 | 2.57 | 49.76 |
| 历史平均 | 1.31 | 58.55 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.00低于历史平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.00低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.70高于历史平均水平0.59，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.70高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.22 | 0.76 | 1.37 | 0.41 |
| 2019-12-31 | 12.90 | 0.71 | 1.12 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 7.43 | 3.65 | 2.79 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 28.97 | 17.72 | 15.42 | 7.44 |
| 2016-12-31 | 19.96 | 12.62 | 12.91 | 6.11 |
| 2015-12-31 | 25.63 | 6.66 | 5.62 | 2.57 |
| 2014-12-31 | 31.77 | 19.28 | 18.18 | 7.48 |
| 2013-12-31 | 22.46 | 6.84 | 4.32 | 1.95 |
| 2012-12-31 | 21.82 | 0.34 | 0.17 | 0.09 |
| 历史平均 | 21.37 | 8.48 | 7.57 | 3.33 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.81 | 1.47 | 1.80 | 0.54 |
| 2019-12-31 | 5.38 | 1.20 | 1.57 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 2.48 | 0.73 | 0.76 | 0.20 |
| 2017-12-31 | 4.37 | 1.35 | 0.87 | 0.42 |
| 2016-12-31 | 5.06 | 1.04 | 1.02 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 3.02 | 0.83 | 0.84 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 3.23 | 0.69 | 0.94 | 0.39 |
| 2013-12-31 | 4.65 | 0.58 | 0.63 | 0.29 |
| 2012-12-31 | 2.97 | 0.58 | 0.51 | 0.26 |
| 历史平均 | 3.90 | 0.88 | 0.89 | 0.36 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.81高于历史平均水平3.90，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.81高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.47高于历史平均水平0.88，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1.47低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.80高于历史平均水平0.89，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.80高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 聚灿光电(300708)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.54高于历史平均水平0.36，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.54低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10 | 757 | 98 |
| 2019-12-31 | 8 | 730 | 77 |
| 2018-12-31 | 20 | 730 | 116 |
| 2017-12-31 | 110 | 713 | 199 |
| 2016-12-31 | 61 | 469 | 23 |
| 2015-12-31 | 23 | 417 | 15 |
| 2014-12-31 | 57 | 314 | 36 |
| 2013-12-31 | 12 | 267 | 33 |
| 2012-12-31 | 0 | 255 | 68 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.21 | 50.07 |
| 2019-12-31 | 0.15 | 63.70 |
| 2018-12-31 | 0.55 | 75.79 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.35 | 69.75 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.29 | 239.84 |
| 2019-12-31 | 4.79 | 429.55 |
| 2018-12-31 | 3.82 | 136.88 |
| 2017-12-31 | 11.02 | 71.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.54 | 212.62 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.00 | 0.04 |
| 2019-12-31 | 13.46 | 0.03 |
| 2018-12-31 | 10.75 | 0.08 |
| 2017-12-31 | 30.54 | 0.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.12 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.33 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.07 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
聚灿光电(300708)的前一交易日收盘价为9.6元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予聚灿光电(300708)高估评级。