锐科激光(300747)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：武汉锐科光纤激光技术股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市东湖开发区高新大道999号
- 公司简称：锐科激光
- 法人代表：伍晓峰
- 公司董秘：卢昆忠
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-81338818
- 公司网址：
- 上市时间：2018-06-25
- 发行数量(万股)：32000000
- 发行价格(元)：38.11
- 发行市盈率(倍)：17.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.76(元)
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每股净资产19.14(元)
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每股现金流5.79(元)
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净资产收益率9.18(%)
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总资产收益率6.50(%)
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毛利率26.03(%)
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利润增长率157.12(%)
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资产负债比30.36(%)
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市盈率11.14(倍)
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市净率1.02(倍)
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市盈增长比率0.07(倍)
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EV / EBIT13.38(倍)
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市销率1.24(倍)
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市值(亿)25.06(亿元)
注：以上数据是基于锐科激光(300747)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 69.64 | 11.40 |
| 2019-12-31 | 79.31 | 9.93 |
| 2018-12-31 | 86.04 | 6.88 |
| 2017-12-31 | 68.64 | 19.05 |
| 2016-12-31 | 61.92 | 26.87 |
| 2015-12-31 | 46.63 | 32.61 |
| 2014-12-31 | 53.75 | 8.55 |
| 历史平均 | 63.40 | 18.79 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.88 | 30.36 |
| 2019-12-31 | 4.28 | 20.69 |
| 2018-12-31 | 7.55 | 13.96 |
| 2017-12-31 | 3.00 | 31.36 |
| 2016-12-31 | 1.95 | 38.08 |
| 2015-12-31 | 1.37 | 53.37 |
| 2014-12-31 | 2.06 | 46.25 |
| 历史平均 | 3.19 | 36.60 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.88低于历史平均水平3.19，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.88高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30低于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.03 | 11.75 | 9.18 | 6.50 |
| 2019-12-31 | 28.78 | 16.84 | 14.17 | 11.27 |
| 2018-12-31 | 45.32 | 30.09 | 21.26 | 18.43 |
| 2017-12-31 | 46.60 | 29.37 | 53.89 | 36.46 |
| 2016-12-31 | 35.76 | 16.89 | 30.29 | 17.06 |
| 2015-12-31 | 23.08 | 7.59 | 13.25 | 5.68 |
| 2014-12-31 | 18.08 | 5.80 | 8.59 | 4.62 |
| 历史平均 | 33.77 | 17.95 | 25.46 | 16.45 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.67 | 4.86 | 0.80 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 2.64 | 6.75 | 0.84 | 0.67 |
| 2018-12-31 | 2.83 | 8.90 | 0.71 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 2.58 | 6.52 | 1.81 | 1.24 |
| 2016-12-31 | 2.77 | 3.76 | 1.63 | 1.01 |
| 2015-12-31 | 2.28 | 2.30 | 1.61 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 2.04 | 9.32 | 1.48 | 0.80 |
| 历史平均 | 2.50 | 6.16 | 1.45 | 0.88 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.67低于历史平均水平2.50，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.67低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.86低于历史平均水平6.16，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.86高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.80低于历史平均水平1.45，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.80低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.55低于历史平均水平0.88，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.55低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 225 | 2449 | 742 |
| 2019-12-31 | 325 | 2296 | 329 |
| 2018-12-31 | 433 | 2034 | 327 |
| 2017-12-31 | 277 | 514 | 165 |
| 2016-12-31 | 89 | 294 | 70 |
| 2015-12-31 | 25 | 186 | 40 |
| 2014-12-31 | 13 | 156 | 37 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.04 | 11.61 |
| 2019-12-31 | 0.28 | 19.68 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.02 | 11.14 |
| 2019-12-31 | 9.85 | 69.55 |
| 2018-12-31 | 8.66 | 40.72 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 8.66 | 40.72 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 101.90 | 1.76 |
| 2019-12-31 | 117.80 | 1.69 |
| 2018-12-31 | 137.60 | 3.38 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 2.89 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.93 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.26 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
锐科激光(300747)的前一交易日收盘价为19.58元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予锐科激光(300747)高估评级。