锐科激光(300747)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：武汉锐科光纤激光技术股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市东湖开发区高新大道999号
- 公司简称：锐科激光
- 法人代表：伍晓峰
- 公司董秘：卢昆忠
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-81338818
- 公司网址：
- 上市时间：2018-06-25
- 发行数量(万股)：32000000
- 发行价格(元)：38.11
- 发行市盈率(倍)：17.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.68(元)
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每股净资产25.57(元)
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每股现金流8.92(元)
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净资产收益率2.68(%)
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总资产收益率1.77(%)
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毛利率19.08(%)
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利润增长率157.12(%)
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资产负债比37.02(%)
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市盈率28.6(倍)
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市净率0.77(倍)
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市盈增长比率0.17(倍)
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EV / EBIT67.74(倍)
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市销率0.81(倍)
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市值(亿)25.06(亿元)
注：以上数据是基于锐科激光(300747)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 62.98 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 63.31 | 19.95 |
| 2023-12-31 | 56.57 | 19.44 |
| 2022-12-31 | 57.78 | 19.15 |
| 2021-12-31 | 63.61 | 11.55 |
| 2020-12-31 | 69.94 | 11.43 |
| 2019-12-31 | 79.31 | 9.93 |
| 2018-12-31 | 86.04 | 6.88 |
| 2017-12-31 | 68.64 | 19.05 |
| 2016-12-31 | 61.92 | 26.87 |
| 2015-12-31 | 46.63 | 32.61 |
| 历史平均 | 63.40 | 18.79 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.16 | 37.02 |
| 2024-12-31 | 2.14 | 36.69 |
| 2023-12-31 | 1.79 | 43.43 |
| 2022-12-31 | 1.79 | 42.22 |
| 2021-12-31 | 2.33 | 36.39 |
| 2020-12-31 | 2.99 | 30.06 |
| 2019-12-31 | 4.28 | 20.69 |
| 2018-12-31 | 7.55 | 13.96 |
| 2017-12-31 | 3.00 | 31.36 |
| 2016-12-31 | 1.95 | 38.08 |
| 2015-12-31 | 1.37 | 53.37 |
| 历史平均 | 3.19 | 36.60 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.16低于历史平均水平3.19，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.16高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 19.08 | 3.04 | 2.68 | 1.77 |
| 2024-12-31 | 20.51 | 4.41 | 4.11 | 2.65 |
| 2023-12-31 | 21.36 | 6.12 | 6.76 | 3.86 |
| 2022-12-31 | 18.06 | 1.82 | 1.34 | 1.06 |
| 2021-12-31 | 29.35 | 14.72 | 15.81 | 10.34 |
| 2020-12-31 | 29.07 | 13.49 | 11.54 | 8.20 |
| 2019-12-31 | 28.78 | 16.84 | 14.17 | 11.27 |
| 2018-12-31 | 45.32 | 30.09 | 21.26 | 18.43 |
| 2017-12-31 | 46.60 | 29.37 | 53.89 | 36.46 |
| 2016-12-31 | 35.76 | 16.89 | 30.29 | 17.06 |
| 2015-12-31 | 23.08 | 7.59 | 13.25 | 5.68 |
| 历史平均 | 33.77 | 17.95 | 25.46 | 16.45 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.96 | 0.00 | 0.92 | 0.58 |
| 2024-12-31 | 3.24 | 3.02 | 0.95 | 0.60 |
| 2023-12-31 | 2.82 | 3.24 | 1.11 | 0.63 |
| 2022-12-31 | 2.36 | 3.04 | 1.01 | 0.58 |
| 2021-12-31 | 2.11 | 6.08 | 1.10 | 0.70 |
| 2020-12-31 | 2.74 | 5.32 | 0.87 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 2.64 | 6.75 | 0.84 | 0.67 |
| 2018-12-31 | 2.83 | 8.90 | 0.71 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 2.58 | 6.52 | 1.81 | 1.24 |
| 2016-12-31 | 2.77 | 3.76 | 1.63 | 1.01 |
| 2015-12-31 | 2.28 | 2.30 | 1.61 | 0.75 |
| 历史平均 | 2.50 | 6.16 | 1.45 | 0.88 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.96高于历史平均水平2.50，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.96低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.92低于历史平均水平1.45，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.92低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 锐科激光(300747)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.58低于历史平均水平0.88，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 88 | 3273 | 1142 |
| 2024-12-31 | 134 | 3271 | 833 |
| 2023-12-31 | 217 | 3217 | 801 |
| 2022-12-31 | 41 | 3060 | 741 |
| 2021-12-31 | 474 | 3000 | 380 |
| 2020-12-31 | 296 | 2566 | 814 |
| 2019-12-31 | 325 | 2296 | 329 |
| 2018-12-31 | 433 | 2034 | 327 |
| 2017-12-31 | 277 | 514 | 165 |
| 2016-12-31 | 89 | 294 | 70 |
| 2015-12-31 | 25 | 186 | 40 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.05 | 21.03 |
| 2023-12-31 | 0.12 | 31.17 |
| 2022-12-31 | 0.10 | 138.63 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.19 | 18.55 |
| 2019-12-31 | 0.28 | 19.68 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.77 | 28.60 |
| 2024-12-31 | 17.60 | 428.64 |
| 2023-12-31 | 17.89 | 264.71 |
| 2022-12-31 | 18.87 | 1412.96 |
| 2021-12-31 | 14.81 | 93.69 |
| 2020-12-31 | 11.44 | 99.11 |
| 2019-12-31 | 9.85 | 69.55 |
| 2018-12-31 | 8.66 | 40.72 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 8.66 | 40.72 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 101.90 | 0.68 |
| 2024-12-31 | 101.90 | 0.24 |
| 2023-12-31 | 101.90 | 0.38 |
| 2022-12-31 | 101.90 | 0.07 |
| 2021-12-31 | 101.90 | 1.09 |
| 2020-12-31 | 101.90 | 1.03 |
| 2019-12-31 | 117.80 | 1.69 |
| 2018-12-31 | 137.60 | 3.38 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 2.89 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.93 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.26 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
锐科激光(300747)的前一交易日收盘价为19.58元， 我们给予的估值为143.54元， 安全边际率为633.09%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予锐科激光(300747)低估评级。