金力永磁(300748) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
江西金力永磁科技股份有限公司
注册地址：
江西省赣州市经济技术开发区工业园
公司简称：
金力永磁
法人代表：
蔡报贵
公司董秘：
鹿明
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
计算机、通信和其他电子设备制造业
公司电话：
0797-8068059
公司网址：
www.jlmag.com.cn
上市时间：
2018-09-21
发行数量(万股)：
41600000
发行价格(元)：
5.39
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300748

最新业绩^TTM

每股收益

1.78(元)
每股净资产

18.86(元)
每股现金流

11.12(元)
净资产收益率

9.46(%)
总资产收益率

4.74(%)
毛利率

22.54(%)
利润增长率

40.79(%)
资产负债比

50.50(%)
市盈率

8.94(倍)
市净率

0.85(倍)
市盈增长比率

0.21(倍)
EV / EBIT

18.04(倍)
市销率

0.82(倍)
市值(亿)

65.94(亿元)

注：以上数据是基于金力永磁(300748)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2026-03-31^TTM	49.50	18.13
2025-12-31	50.13	19.27
2024-12-31	57.88	18.65
2023-12-31	59.51	14.46
2022-12-31	60.49	11.69
2021-12-31	49.02	11.30
2020-12-31	44.53	14.62
2019-12-31	47.07	13.62
2018-12-31	53.51	15.87
2017-12-31	56.63	16.35
2016-12-31	58.33	16.17
历史平均	45.85	18.10
行业平均	44.97	26.27

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2026-03-31^TTM	1.79	50.50
2025-12-31	1.80	49.87
2024-12-31	1.88	42.12
2023-12-31	2.22	40.49
2022-12-31	2.22	39.51
2021-12-31	1.78	50.98
2020-12-31	2.17	55.47
2019-12-31	2.61	52.93
2018-12-31	1.90	46.49
2017-12-31	2.38	43.37
2016-12-31	2.26	41.67
历史平均	1.77	54.15
行业平均	1.35	55.53

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.79高于历史平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率1.79高于行业平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2026-03-31^TTM	22.54	9.45	9.46	4.74
2025-12-31	21.18	9.42	9.33	4.74
2024-12-31	11.13	4.35	4.15	2.39
2023-12-31	16.07	8.48	8.03	4.79
2022-12-31	16.18	9.83	10.36	6.28
2021-12-31	22.42	11.12	15.28	7.50
2020-12-31	23.77	10.12	15.60	6.95
2019-12-31	21.58	9.23	11.79	5.54
2018-12-31	22.70	11.36	13.24	7.08
2017-12-31	28.87	15.24	17.02	9.65
2016-12-31	24.38	8.53	9.69	5.68
历史平均	22.42	9.79	15.73	6.92
行业平均	18.33	5.50	8.63	3.86

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在上升；当前毛利率0.23高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2026-03-31^TTM	2.00	2.76	1.01	0.50
2025-12-31	2.19	2.61	1.00	0.50
2024-12-31	2.76	2.95	0.95	0.55
2023-12-31	2.54	3.91	0.95	0.57
2022-12-31	3.11	5.46	1.06	0.64
2021-12-31	2.39	5.97	1.38	0.67
2020-12-31	1.99	4.70	1.54	0.69
2019-12-31	2.09	4.41	1.28	0.60
2018-12-31	1.67	3.93	1.16	0.62
2017-12-31	1.83	3.87	1.12	0.63
2016-12-31	2.05	4.11	1.14	0.67
历史平均	2.29	3.99	1.72	0.72
行业平均	4.00	2.61	1.53	0.69

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.00低于历史平均水平2.29，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率2.00低于行业平均水平4.00，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.76低于历史平均水平3.99，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率2.76高于行业平均水平2.61，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.01低于历史平均水平1.72，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率1.01低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.50低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.50低于行业平均水平0.69，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2026-03-31^TTM	738	7796	4599
2025-12-31	706	7560	3211
2024-12-31	291	7016	2071
2023-12-31	564	7021	3157
2022-12-31	703	6785	3400
2021-12-31	453	2965	1255
2020-12-31	244	1567	593
2019-12-31	157	1330	644
2018-12-31	147	1111	397
2017-12-31	139	819	205
2016-12-31	69	710	153

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2026-03-31^TTM	4.59	41.01
2025-12-31	0.83	58.29
2024-12-31	1.46	249.77
2023-12-31	1.17	100.75
2022-12-31	1.41	60.81
2021-12-31	1.15	65.21
2020-12-31	0.88	53.92
2019-12-31	0.28	28.99
2018-12-31	0.00	0.00
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.00	0.00
行业平均	1.54	36.01

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2026-03-31^TTM	0.85	8.94
2025-12-31	6.59	70.59
2024-12-31	7.08	170.71
2023-12-31	6.94	86.38
2022-12-31	4.47	43.18
2021-12-31	8.68	56.82
2020-12-31	9.61	61.61
2019-12-31	12.11	102.67
2018-12-31	8.08	60.98
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
历史平均	8.08	60.98
行业平均	2.60	24.89

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2026-03-31^TTM	36.21	1.78
2025-12-31	36.21	0.51
2024-12-31	36.21	0.21
2023-12-31	36.21	0.42
2022-12-31	36.21	0.84
2021-12-31	36.21	0.64
2020-12-31	36.21	0.59
2019-12-31	38.96	0.38
2018-12-31	21.71	0.36
2017-12-31	0.00	0.37
2016-12-31	0.00	0.37

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

金力永磁(300748)的前一交易日收盘价为15.95元，我们给予的估值为78.33元， 安全边际率为391.10%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金力永磁(300748)低估评级。

金力永磁(300748)基本面研究报告

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