金力永磁(300748)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江西金力永磁科技股份有限公司
- 注册地址：江西省赣州市经济技术开发区工业园
- 公司简称：金力永磁
- 法人代表：蔡报贵
- 公司董秘：鹿明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0797-8068059
- 公司网址：
- 上市时间：2018-09-21
- 发行数量(万股)：41600000
- 发行价格(元)：5.39
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.49(元)
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每股净资产3.51(元)
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每股现金流2.17(元)
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净资产收益率13.99(%)
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总资产收益率6.41(%)
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毛利率23.41(%)
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利润增长率40.79(%)
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资产负债比54.22(%)
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市盈率32.47(倍)
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市净率4.54(倍)
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市盈增长比率0.8(倍)
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EV / EBIT36.79(倍)
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市销率3.08(倍)
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市值(亿)65.94(亿元)
注：以上数据是基于金力永磁(300748)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 45.78 | 14.69 |
| 2019-12-31 | 47.07 | 13.62 |
| 2018-12-31 | 53.51 | 15.87 |
| 2017-12-31 | 56.63 | 16.35 |
| 2016-12-31 | 58.33 | 16.17 |
| 2015-12-31 | 41.09 | 18.95 |
| 2014-12-31 | 28.36 | 19.70 |
| 2013-12-31 | 37.17 | 21.58 |
| 2012-12-31 | 59.31 | 0.00 |
| 历史平均 | 45.85 | 18.10 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.46 | 54.22 |
| 2019-12-31 | 2.61 | 52.93 |
| 2018-12-31 | 1.90 | 46.49 |
| 2017-12-31 | 2.38 | 43.37 |
| 2016-12-31 | 2.26 | 41.67 |
| 2015-12-31 | 1.54 | 58.91 |
| 2014-12-31 | 1.40 | 71.64 |
| 2013-12-31 | 1.17 | 62.83 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 40.69 |
| 历史平均 | 1.77 | 54.15 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.46高于历史平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.46高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.54高于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.54高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.41 | 9.48 | 13.99 | 6.41 |
| 2019-12-31 | 21.58 | 9.23 | 11.79 | 5.54 |
| 2018-12-31 | 22.70 | 11.36 | 13.24 | 7.08 |
| 2017-12-31 | 28.87 | 15.24 | 17.02 | 9.65 |
| 2016-12-31 | 24.38 | 8.53 | 9.69 | 5.68 |
| 2015-12-31 | 24.21 | 12.29 | 25.24 | 10.42 |
| 2014-12-31 | 16.39 | 7.35 | 19.66 | 5.46 |
| 2013-12-31 | 17.98 | 3.96 | 9.56 | 3.22 |
| 2012-12-31 | 100.00 | 0.00 | 43.16 | 0.00 |
| 历史平均 | 22.42 | 9.79 | 15.73 | 6.92 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.95 | 4.60 | 1.48 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 2.09 | 4.41 | 1.28 | 0.60 |
| 2018-12-31 | 1.67 | 3.93 | 1.16 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 1.83 | 3.87 | 1.12 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 2.05 | 4.11 | 1.14 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 2.40 | 4.47 | 2.06 | 0.85 |
| 2014-12-31 | 2.09 | 3.77 | 2.62 | 0.74 |
| 2013-12-31 | 3.72 | 3.78 | 2.19 | 0.81 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 | 2.18 | 1.29 |
| 历史平均 | 2.29 | 3.99 | 1.72 | 0.72 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.95低于历史平均水平2.29，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.95低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.60高于历史平均水平3.99，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.60高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.48低于历史平均水平1.72，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.48低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金力永磁(300748)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.68低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.68低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 203 | 1451 | 898 |
| 2019-12-31 | 157 | 1330 | 644 |
| 2018-12-31 | 147 | 1111 | 397 |
| 2017-12-31 | 139 | 819 | 205 |
| 2016-12-31 | 69 | 710 | 153 |
| 2015-12-31 | 103 | 409 | 92 |
| 2014-12-31 | 48 | 245 | 27 |
| 2013-12-31 | 27 | 278 | 41 |
| 2012-12-31 | 179 | 414 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.69 | 22.39 |
| 2019-12-31 | 0.28 | 28.99 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.54 | 32.47 |
| 2019-12-31 | 12.11 | 102.67 |
| 2018-12-31 | 8.08 | 60.98 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 8.08 | 60.98 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.21 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 38.96 | 0.38 |
| 2018-12-31 | 21.71 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.37 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.24 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金力永磁(300748)的前一交易日收盘价为15.95元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金力永磁(300748)高估评级。