上海贝岭(600171)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:上海贝岭股份有限公司
- 注册地址:上海市漕河泾开发区宜山路810号
- 公司简称:上海贝岭
- 法人代表:董浩然
- 公司董秘:周承捷
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-24261157
- 公司网址:
- 上市时间:1998-09-24
- 发行数量(万股):120000000
- 发行价格(元):6.53
- 发行市盈率(倍):14.5
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.29(元)
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每股净资产4.12(元)
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每股现金流1.93(元)
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净资产收益率7.09(%)
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总资产收益率6.50(%)
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毛利率29.73(%)
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利润增长率20.88(%)
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资产负债比12.81(%)
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市盈率41.41(倍)
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市净率2.94(倍)
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市盈增长比率1.86(倍)
-
EV / EBIT38.12(倍)
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市销率7.47(倍)
-
市值(亿)84.65(亿元)
注:以上数据是基于上海贝岭(600171)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 集成电路生产 |
161 | 30 |
2011-06-30 | 微电子贸易 |
74 | 4 |
2011-06-30 | 硅片加工 |
42 | 8 |
2011-06-30 | 电子标签 |
6 | 35 |
2011-06-30 | 代理加工 |
2 | 8 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
1 | 100 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 集成电路生产及贸易 |
285 | 20 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
1 | 100 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 中国(除港澳台) |
171 | |
2011-06-30 | 东南亚 |
106 | |
2011-06-30 | 其他 |
7 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
1 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 87.19 | 0.00 |
2019-12-31 | 90.63 | 1.65 |
2018-12-31 | 90.77 | 2.11 |
2017-12-31 | 88.11 | 2.41 |
2016-12-31 | 89.06 | 3.81 |
2015-12-31 | 89.52 | 4.17 |
2014-12-31 | 88.81 | 5.15 |
2013-12-31 | 85.04 | 5.27 |
2012-12-31 | 84.95 | 5.38 |
2011-12-31 | 86.44 | 5.75 |
2010-12-31 | 88.14 | 6.58 |
历史平均 | 87.87 | 4.51 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.14 | 12.81 |
2019-12-31 | 11.92 | 9.37 |
2018-12-31 | 8.22 | 9.23 |
2017-12-31 | 6.12 | 11.89 |
2016-12-31 | 9.55 | 10.94 |
2015-12-31 | 9.94 | 10.48 |
2014-12-31 | 5.46 | 11.19 |
2013-12-31 | 3.82 | 14.96 |
2012-12-31 | 4.98 | 15.05 |
2011-12-31 | 5.34 | 13.56 |
2010-12-31 | 6.92 | 11.86 |
历史平均 | 6.71 | 12.13 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前流动比率7.14高于历史平均水平6.71,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率7.14高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.13高于历史平均水平0.12,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.13低于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 29.73 | 19.19 | 7.09 | 6.50 |
2019-12-31 | 29.86 | 27.71 | 7.91 | 7.18 |
2018-12-31 | 25.61 | 13.18 | 4.20 | 3.82 |
2017-12-31 | 24.14 | 31.15 | 7.26 | 6.37 |
2016-12-31 | 25.90 | 7.97 | 2.05 | 1.93 |
2015-12-31 | 25.06 | 10.96 | 2.80 | 2.59 |
2014-12-31 | 22.18 | 8.64 | 2.38 | 2.18 |
2013-12-31 | 16.59 | 7.28 | 2.29 | 2.02 |
2012-12-31 | 19.27 | 5.72 | 1.92 | 1.87 |
2011-12-31 | 19.65 | 6.13 | 1.86 | 1.84 |
2010-12-31 | 22.16 | 3.57 | 0.99 | 1.09 |
历史平均 | 22.28 | 10.51 | 2.86 | 2.63 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30高于历史平均水平0.22,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.19高于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.19高于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07高于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.72 | 0.00 | 0.39 | 0.34 |
2019-12-31 | 3.91 | 15.66 | 0.29 | 0.26 |
2018-12-31 | 3.76 | 13.75 | 0.32 | 0.29 |
2017-12-31 | 3.37 | 8.49 | 0.23 | 0.20 |
2016-12-31 | 4.50 | 6.35 | 0.27 | 0.24 |
2015-12-31 | 5.64 | 5.67 | 0.26 | 0.24 |
2014-12-31 | 6.39 | 4.89 | 0.28 | 0.25 |
2013-12-31 | 7.05 | 5.27 | 0.33 | 0.28 |
2012-12-31 | 5.16 | 6.08 | 0.38 | 0.33 |
2011-12-31 | 4.36 | 5.22 | 0.35 | 0.30 |
2010-12-31 | 4.27 | 4.63 | 0.35 | 0.30 |
历史平均 | 4.94 | 6.71 | 0.31 | 0.27 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.72低于历史平均水平4.94,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.72低于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.39高于历史平均水平0.31,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.39低于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海贝岭(600171)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.34高于历史平均水平0.27,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 204 | 2883 | 1353 |
2019-12-31 | 241 | 3043 | 1438 |
2018-12-31 | 102 | 2429 | 1103 |
2017-12-31 | 174 | 2393 | 1229 |
2016-12-31 | 38 | 1848 | 1251 |
2015-12-31 | 51 | 1827 | 1154 |
2014-12-31 | 39 | 1627 | 317 |
2013-12-31 | 40 | 1766 | 458 |
2012-12-31 | 33 | 1735 | 454 |
2011-12-31 | 32 | 1712 | 506 |
2010-12-31 | 17 | 1691 | 554 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.91 | 37.88 |
2019-12-31 | 0.30 | 13.08 |
2018-12-31 | 0.86 | 54.85 |
2017-12-31 | 0.12 | 7.76 |
2016-12-31 | 0.18 | 44.50 |
2015-12-31 | 0.09 | 26.35 |
2014-12-31 | 0.19 | 34.83 |
2013-12-31 | 0.17 | 25.02 |
2012-12-31 | 0.32 | 30.26 |
2011-12-31 | 0.22 | 21.14 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.27 | 30.59 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.94 | 41.41 |
2019-12-31 | 3.49 | 44.14 |
2018-12-31 | 2.69 | 64.04 |
2017-12-31 | 4.76 | 65.55 |
2016-12-31 | 5.12 | 250.09 |
2015-12-31 | 7.81 | 279.18 |
2014-12-31 | 4.38 | 184.07 |
2013-12-31 | 3.45 | 150.63 |
2012-12-31 | 1.84 | 95.83 |
2011-12-31 | 1.79 | 95.99 |
2010-12-31 | 3.37 | 341.50 |
历史平均 | 3.91 | 169.65 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.10 | 0.29 |
2019-12-31 | 15.10 | 0.34 |
2018-12-31 | 9.34 | 0.15 |
2017-12-31 | 16.27 | 0.25 |
2016-12-31 | 14.05 | 0.06 |
2015-12-31 | 21.19 | 0.08 |
2014-12-31 | 10.57 | 0.06 |
2013-12-31 | 9.03 | 0.06 |
2012-12-31 | 4.75 | 0.05 |
2011-12-31 | 4.54 | 0.05 |
2010-12-31 | 8.46 | 0.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海贝岭(600171)的前一交易日收盘价为12.1元, 我们给予的估值为16.62元, 安全边际率为37.36%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海贝岭(600171)低估评级。