共进股份(603118)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市共进电子股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市坪山区坑梓街道丹梓北路2号
- 公司简称：共进股份
- 法人代表：汪大维
- 公司董秘：贺依朦
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-26859219
- 公司网址：
- 上市时间：2015-02-25
- 发行数量(万股)：75000000
- 发行价格(元)：11.95
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.44(元)
-
每股净资产5.99(元)
-
每股现金流0.63(元)
-
净资产收益率7.40(%)
-
总资产收益率4.02(%)
-
毛利率15.58(%)
-
利润增长率2.37(%)
-
资产负债比45.12(%)
-
市盈率16.14(倍)
-
市净率1.19(倍)
-
市盈增长比率6.87(倍)
-
EV / EBIT25.22(倍)
-
市销率0.69(倍)
-
市值(亿)55.46(亿元)
注：以上数据是基于共进股份(603118)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54.88 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 53.97 | 22.82 |
| 2018-12-31 | 56.28 | 16.62 |
| 2017-12-31 | 60.14 | 16.53 |
| 2016-12-31 | 61.84 | 12.90 |
| 2015-12-31 | 50.30 | 18.83 |
| 2014-12-31 | 37.96 | 15.27 |
| 2013-12-31 | 38.11 | 17.97 |
| 2012-12-31 | 33.46 | 18.82 |
| 2011-12-31 | 32.40 | 15.67 |
| 历史平均 | 46.31 | 16.58 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.47 | 45.12 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 46.03 |
| 2018-12-31 | 1.62 | 43.72 |
| 2017-12-31 | 1.85 | 39.86 |
| 2016-12-31 | 2.04 | 38.16 |
| 2015-12-31 | 1.48 | 49.70 |
| 2014-12-31 | 1.24 | 62.04 |
| 2013-12-31 | 1.24 | 61.89 |
| 2012-12-31 | 1.17 | 66.54 |
| 2011-12-31 | 1.18 | 67.60 |
| 历史平均 | 1.48 | 53.69 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.47低于历史平均水平1.48，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.47高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.58 | 4.24 | 7.40 | 4.02 |
| 2019-12-31 | 16.82 | 3.85 | 7.00 | 3.66 |
| 2018-12-31 | 12.67 | 2.32 | 4.27 | 2.39 |
| 2017-12-31 | 10.83 | 1.32 | 2.33 | 1.38 |
| 2016-12-31 | 15.44 | 5.19 | 8.01 | 4.90 |
| 2015-12-31 | 13.55 | 3.87 | 10.84 | 5.45 |
| 2014-12-31 | 14.95 | 3.51 | 14.97 | 5.68 |
| 2013-12-31 | 14.34 | 3.39 | 14.29 | 5.45 |
| 2012-12-31 | 14.95 | 3.48 | 17.15 | 5.74 |
| 2011-12-31 | 15.20 | 3.52 | 16.38 | 5.31 |
| 历史平均 | 13.99 | 3.33 | 11.03 | 4.54 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16高于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04高于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.14 | 0.00 | 1.73 | 0.95 |
| 2019-12-31 | 7.41 | 4.16 | 1.76 | 0.95 |
| 2018-12-31 | 8.37 | 6.19 | 1.83 | 1.03 |
| 2017-12-31 | 8.56 | 6.33 | 1.74 | 1.05 |
| 2016-12-31 | 7.28 | 7.32 | 1.53 | 0.94 |
| 2015-12-31 | 8.37 | 7.48 | 2.80 | 1.41 |
| 2014-12-31 | 7.64 | 10.59 | 4.26 | 1.62 |
| 2013-12-31 | 8.59 | 8.94 | 4.22 | 1.61 |
| 2012-12-31 | 8.29 | 8.76 | 4.93 | 1.65 |
| 2011-12-31 | 7.41 | 9.62 | 4.65 | 1.51 |
| 历史平均 | 8.06 | 8.15 | 3.25 | 1.35 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.14低于历史平均水平8.06，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.14高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.73低于历史平均水平3.25，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.73高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 共进股份(603118)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.95低于历史平均水平1.35，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.95高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 344 | 4644 | 491 |
| 2019-12-31 | 311 | 4443 | 570 |
| 2018-12-31 | 192 | 4508 | 328 |
| 2017-12-31 | 101 | 4344 | 814 |
| 2016-12-31 | 343 | 4282 | 271 |
| 2015-12-31 | 253 | 2330 | 422 |
| 2014-12-31 | 194 | 1295 | 65 |
| 2013-12-31 | 169 | 1182 | 73 |
| 2012-12-31 | 174 | 1013 | 66 |
| 2011-12-31 | 138 | 840 | 79 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.71 | 27.54 |
| 2019-12-31 | 3.65 | 129.78 |
| 2018-12-31 | 0.63 | 16.25 |
| 2017-12-31 | 1.56 | 105.33 |
| 2016-12-31 | 0.54 | 22.09 |
| 2015-12-31 | 0.47 | 27.32 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.80 | 42.75 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.19 | 16.14 |
| 2019-12-31 | 2.48 | 35.51 |
| 2018-12-31 | 1.09 | 25.60 |
| 2017-12-31 | 1.58 | 67.64 |
| 2016-12-31 | 3.27 | 40.82 |
| 2015-12-31 | 6.25 | 57.63 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.05 | 47.92 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.23 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 14.23 | 0.40 |
| 2018-12-31 | 6.30 | 0.25 |
| 2017-12-31 | 8.77 | 0.13 |
| 2016-12-31 | 39.35 | 0.96 |
| 2015-12-31 | 47.05 | 0.82 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.86 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.77 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.61 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
共进股份(603118)的前一交易日收盘价为7.15元， 我们给予的估值为6.99元， 安全边际率为-2.24%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予共进股份(603118)合理评级。