多伦科技(603528)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：多伦科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市江宁区天印大道1555号
- 公司简称：多伦科技
- 法人代表：章安强
- 公司董秘：邓丽芸
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-52168888
- 公司网址：
- 上市时间：2016-05-03
- 发行数量(万股)：51680000
- 发行价格(元)：9.45
- 发行市盈率(倍)：6.41
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.16(元)
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每股净资产2.58(元)
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每股现金流1.31(元)
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净资产收益率6.24(%)
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总资产收益率4.78(%)
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毛利率48.28(%)
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利润增长率14.53(%)
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资产负债比19.98(%)
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市盈率34.36(倍)
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市净率2.15(倍)
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市盈增长比率2.35(倍)
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EV / EBIT32.8(倍)
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市销率5.45(倍)
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市值(亿)34.67(亿元)
注：以上数据是基于多伦科技(603528)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 80.02 | 10.98 |
| 2019-12-31 | 75.78 | 8.91 |
| 2018-12-31 | 71.30 | 7.43 |
| 2017-12-31 | 67.10 | 7.30 |
| 2016-12-31 | 71.50 | 7.68 |
| 2015-12-31 | 45.69 | 9.07 |
| 2014-12-31 | 33.26 | 9.72 |
| 2013-12-31 | 27.35 | 11.07 |
| 2012-12-31 | 29.13 | 11.27 |
| 2011-12-31 | 28.57 | 22.61 |
| 历史平均 | 46.74 | 10.77 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.23 | 19.98 |
| 2019-12-31 | 3.33 | 24.22 |
| 2018-12-31 | 2.88 | 28.70 |
| 2017-12-31 | 2.68 | 32.90 |
| 2016-12-31 | 3.19 | 28.50 |
| 2015-12-31 | 1.62 | 54.31 |
| 2014-12-31 | 1.32 | 66.74 |
| 2013-12-31 | 1.20 | 72.65 |
| 2012-12-31 | 1.19 | 70.87 |
| 2011-12-31 | 1.05 | 71.43 |
| 历史平均 | 1.89 | 53.26 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.23高于历史平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.23高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 48.28 | 15.98 | 6.24 | 4.78 |
| 2019-12-31 | 50.80 | 21.42 | 9.59 | 6.93 |
| 2018-12-31 | 59.87 | 24.22 | 9.17 | 6.34 |
| 2017-12-31 | 54.17 | 19.85 | 7.48 | 4.96 |
| 2016-12-31 | 60.43 | 37.07 | 22.64 | 16.15 |
| 2015-12-31 | 65.26 | 41.63 | 47.98 | 21.88 |
| 2014-12-31 | 64.18 | 39.63 | 61.88 | 20.47 |
| 2013-12-31 | 60.63 | 31.34 | 48.33 | 13.17 |
| 2012-12-31 | 57.35 | 25.13 | 37.50 | 10.80 |
| 2011-12-31 | 50.53 | 17.62 | 30.91 | 8.83 |
| 历史平均 | 59.05 | 29.56 | 33.24 | 12.82 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.48低于历史平均水平0.59，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.48高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16低于历史平均水平0.30，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.33，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.20 | 2.72 | 0.37 | 0.30 |
| 2019-12-31 | 1.13 | 3.63 | 0.43 | 0.32 |
| 2018-12-31 | 0.58 | 3.52 | 0.37 | 0.26 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 3.42 | 0.37 | 0.25 |
| 2016-12-31 | 1.15 | 5.68 | 0.61 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 0.71 | 5.80 | 1.15 | 0.53 |
| 2014-12-31 | 0.60 | 5.32 | 1.55 | 0.52 |
| 2013-12-31 | 0.46 | 3.79 | 1.54 | 0.42 |
| 2012-12-31 | 0.51 | 3.81 | 1.48 | 0.43 |
| 2011-12-31 | 0.70 | 2.22 | 1.75 | 0.50 |
| 历史平均 | 0.67 | 4.20 | 1.10 | 0.42 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.20高于历史平均水平0.67，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.20低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.72低于历史平均水平4.20，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.72低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.37低于历史平均水平1.10，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.37低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 多伦科技(603528)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.30低于历史平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.30低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 101 | 1616 | 821 |
| 2019-12-31 | 153 | 1600 | 710 |
| 2018-12-31 | 135 | 1473 | 637 |
| 2017-12-31 | 102 | 1363 | 882 |
| 2016-12-31 | 309 | 1364 | 879 |
| 2015-12-31 | 305 | 636 | 557 |
| 2014-12-31 | 263 | 424 | 430 |
| 2013-12-31 | 141 | 291 | 305 |
| 2012-12-31 | 75 | 201 | 188 |
| 2011-12-31 | 46 | 149 | 88 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.45 | 49.70 |
| 2019-12-31 | 0.96 | 26.97 |
| 2018-12-31 | 0.80 | 22.97 |
| 2017-12-31 | 1.89 | 101.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.34 | 62.18 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.15 | 34.36 |
| 2019-12-31 | 2.70 | 28.11 |
| 2018-12-31 | 2.62 | 28.62 |
| 2017-12-31 | 4.02 | 53.71 |
| 2016-12-31 | 9.90 | 43.74 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.51 | 42.02 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.95 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 6.88 | 0.24 |
| 2018-12-31 | 6.16 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 8.83 | 0.16 |
| 2016-12-31 | 65.35 | 1.49 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.97 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.69 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.91 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.49 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
多伦科技(603528)的前一交易日收盘价为5.53元， 我们给予的估值为4.38元， 安全边际率为-20.80%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予多伦科技(603528)高估评级。