东尼电子(603595)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江东尼电子股份有限公司
- 注册地址：浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路555号
- 公司简称：东尼电子
- 法人代表：沈晓宇
- 公司董秘：罗斌斌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0572-3256668
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-12
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：13.01
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.22(元)
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每股净资产6.54(元)
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每股现金流0.33(元)
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净资产收益率-3.35(%)
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总资产收益率-1.65(%)
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毛利率23.71(%)
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利润增长率43.72(%)
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资产负债比66.21(%)
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市盈率-132.34(倍)
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市净率4.43(倍)
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市盈增长比率-1.88(倍)
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EV / EBIT-78.34(倍)
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市销率2.94(倍)
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市值(亿)67.34(亿元)
注：以上数据是基于东尼电子(603595)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 33.79 | 42.60 |
| 2025-12-31 | 33.37 | 43.89 |
| 2024-12-31 | 34.42 | 42.19 |
| 2023-12-31 | 33.76 | 34.54 |
| 2022-12-31 | 46.28 | 34.77 |
| 2021-12-31 | 48.88 | 29.56 |
| 2020-12-31 | 50.06 | 39.90 |
| 2019-12-31 | 56.28 | 27.11 |
| 2018-12-31 | 60.95 | 36.93 |
| 2017-12-31 | 58.94 | 33.72 |
| 2016-12-31 | 53.33 | 24.74 |
| 历史平均 | 52.53 | 28.11 |
| 行业平均 | 47.38 | 23.17 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.54 | 66.21 |
| 2025-12-31 | 0.52 | 66.63 |
| 2024-12-31 | 0.54 | 65.58 |
| 2023-12-31 | 0.69 | 66.24 |
| 2022-12-31 | 1.32 | 53.72 |
| 2021-12-31 | 1.19 | 51.12 |
| 2020-12-31 | 1.35 | 49.94 |
| 2019-12-31 | 1.34 | 43.72 |
| 2018-12-31 | 1.51 | 39.05 |
| 2017-12-31 | 1.67 | 41.06 |
| 2016-12-31 | 1.44 | 46.67 |
| 历史平均 | 1.47 | 47.47 |
| 行业平均 | 1.43 | 53.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.54低于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.54低于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.66高于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.66高于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 23.71 | -3.58 | -3.35 | -1.65 |
| 2025-12-31 | 22.45 | -4.97 | -4.26 | -2.13 |
| 2024-12-31 | 22.16 | -1.93 | 0.74 | -0.75 |
| 2023-12-31 | 12.73 | -45.30 | -39.11 | -15.69 |
| 2022-12-31 | 19.32 | 4.06 | 4.20 | 1.79 |
| 2021-12-31 | 18.96 | 2.50 | 2.09 | 1.02 |
| 2020-12-31 | 21.00 | 5.15 | 4.31 | 2.16 |
| 2019-12-31 | 26.58 | -22.46 | -13.99 | -7.87 |
| 2018-12-31 | 27.96 | 13.23 | 13.11 | 7.99 |
| 2017-12-31 | 41.46 | 23.87 | 23.77 | 14.01 |
| 2016-12-31 | 35.68 | 19.13 | 25.19 | 13.44 |
| 历史平均 | 34.47 | 13.08 | 22.37 | 10.99 |
| 行业平均 | 16.46 | 5.76 | 10.14 | 4.66 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.04低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.49 | 1.08 | 1.37 | 0.46 |
| 2025-12-31 | 2.40 | 0.98 | 1.28 | 0.43 |
| 2024-12-31 | 2.62 | 0.92 | 1.13 | 0.39 |
| 2023-12-31 | 3.15 | 1.00 | 1.03 | 0.35 |
| 2022-12-31 | 2.75 | 1.27 | 0.95 | 0.44 |
| 2021-12-31 | 3.29 | 1.38 | 0.84 | 0.41 |
| 2020-12-31 | 3.27 | 1.05 | 0.84 | 0.42 |
| 2019-12-31 | 3.68 | 1.29 | 0.62 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 4.33 | 1.64 | 0.99 | 0.60 |
| 2017-12-31 | 4.20 | 1.74 | 1.00 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 5.41 | 2.84 | 1.32 | 0.70 |
| 历史平均 | 5.03 | 2.57 | 1.37 | 0.68 |
| 行业平均 | 4.24 | 3.32 | 1.63 | 0.77 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.49低于历史平均水平5.03，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.49低于行业平均水平4.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.08低于历史平均水平2.57，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.08低于行业平均水平3.32，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.37高于历史平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.37低于行业平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -51 | 1520 | 77 |
| 2025-12-31 | -64 | 1497 | 44 |
| 2024-12-31 | 12 | 1564 | 150 |
| 2023-12-31 | -607 | 1552 | 161 |
| 2022-12-31 | 79 | 1878 | 93 |
| 2021-12-31 | 33 | 1599 | 343 |
| 2020-12-31 | 48 | 1109 | 94 |
| 2019-12-31 | -148 | 1061 | 162 |
| 2018-12-31 | 115 | 880 | 94 |
| 2017-12-31 | 173 | 729 | 89 |
| 2016-12-31 | 63 | 252 | 65 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.05 | -5.47 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.16 | -1.78 |
| 2022-12-31 | 0.05 | 4.23 |
| 2021-12-31 | 0.07 | 14.32 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.21 | -7.79 |
| 2018-12-31 | 0.39 | 15.03 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.30 | 3.62 |
| 行业平均 | 1.36 | 35.37 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4.43 | -132.34 |
| 2025-12-31 | 4.41 | -103.52 |
| 2024-12-31 | 4.22 | 573.34 |
| 2023-12-31 | 4.25 | -10.88 |
| 2022-12-31 | 3.52 | 83.63 |
| 2021-12-31 | 4.13 | 197.63 |
| 2020-12-31 | 5.46 | 126.46 |
| 2019-12-31 | 5.21 | -37.23 |
| 2018-12-31 | 5.09 | 38.84 |
| 2017-12-31 | 10.74 | 45.19 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.01 | 15.60 |
| 行业平均 | 2.97 | 26.27 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 28.41 | -0.22 |
| 2025-12-31 | 28.41 | -0.27 |
| 2024-12-31 | 28.41 | 0.05 |
| 2023-12-31 | 28.41 | -2.61 |
| 2022-12-31 | 28.41 | 0.34 |
| 2021-12-31 | 28.41 | 0.14 |
| 2020-12-31 | 28.41 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 25.81 | -0.69 |
| 2018-12-31 | 31.38 | 0.81 |
| 2017-12-31 | 76.80 | 1.70 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.85 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东尼电子(603595)的前一交易日收盘价为28.97元， 我们给予的估值为-14.21元， 安全边际率为-149.05%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东尼电子(603595)高估评级。