睿能科技(603933)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：福建睿能科技股份有限公司
- 注册地址：福建省福州市鼓楼区铜盘路软件大道89号软件园C区26号A幢三层
- 公司简称：睿能科技
- 法人代表：杨维坚
- 公司董秘：蓝李春
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0591-88267288
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-05
- 发行数量(万股)：25670000
- 发行价格(元)：20.2
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.07(元)
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每股净资产7.17(元)
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每股现金流2.41(元)
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净资产收益率1.02(%)
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总资产收益率0.68(%)
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毛利率12.52(%)
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利润增长率9.95(%)
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资产负债比24.71(%)
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市盈率142.04(倍)
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市净率1.45(倍)
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市盈增长比率15.94(倍)
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EV / EBIT630.67(倍)
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市销率1.03(倍)
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市值(亿)14.92(亿元)
注：以上数据是基于睿能科技(603933)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 75.29 | 3.82 |
| 2019-12-31 | 73.42 | 3.92 |
| 2018-12-31 | 69.62 | 3.97 |
| 2017-12-31 | 70.66 | 4.13 |
| 2016-12-31 | 48.38 | 2.49 |
| 2015-12-31 | 50.66 | 3.35 |
| 2014-12-31 | 51.08 | 3.88 |
| 2013-12-31 | 44.91 | 4.71 |
| 2012-12-31 | 35.75 | 6.30 |
| 历史平均 | 55.56 | 4.09 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.54 | 24.71 |
| 2019-12-31 | 3.32 | 26.58 |
| 2018-12-31 | 2.98 | 30.38 |
| 2017-12-31 | 3.18 | 29.34 |
| 2016-12-31 | 1.81 | 51.62 |
| 2015-12-31 | 1.84 | 49.34 |
| 2014-12-31 | 1.87 | 48.92 |
| 2013-12-31 | 1.67 | 55.09 |
| 2012-12-31 | 1.41 | 64.25 |
| 历史平均 | 2.26 | 44.44 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.54高于历史平均水平2.26，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.54高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25低于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.52 | 0.65 | 1.02 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 15.51 | 1.88 | 2.90 | 1.95 |
| 2018-12-31 | 18.10 | 6.04 | 10.82 | 7.38 |
| 2017-12-31 | 18.67 | 7.40 | 14.55 | 10.26 |
| 2016-12-31 | 18.34 | 5.89 | 24.20 | 11.47 |
| 2015-12-31 | 16.09 | 3.64 | 16.23 | 7.75 |
| 2014-12-31 | 15.87 | 4.09 | 18.37 | 9.27 |
| 2013-12-31 | 17.24 | 4.42 | 21.65 | 9.72 |
| 2012-12-31 | 18.11 | 4.27 | 24.22 | 8.66 |
| 历史平均 | 17.24 | 4.70 | 16.62 | 8.31 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.13低于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.13低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.69 | 27.58 | 1.40 | 1.05 |
| 2019-12-31 | 4.17 | 26.47 | 1.41 | 1.04 |
| 2018-12-31 | 3.81 | 30.75 | 1.75 | 1.22 |
| 2017-12-31 | 4.88 | 33.63 | 1.96 | 1.39 |
| 2016-12-31 | 4.63 | 78.10 | 4.02 | 1.95 |
| 2015-12-31 | 5.48 | 63.37 | 4.20 | 2.13 |
| 2014-12-31 | 5.03 | 58.32 | 4.43 | 2.26 |
| 2013-12-31 | 4.71 | 46.77 | 4.90 | 2.20 |
| 2012-12-31 | 4.13 | 32.22 | 5.67 | 2.03 |
| 历史平均 | 4.61 | 46.20 | 3.54 | 1.78 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.69高于历史平均水平4.61，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.69低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率27.58低于历史平均水平46.20，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率27.58高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.40低于历史平均水平3.54，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.40低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.05低于历史平均水平1.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.05高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11 | 1031 | 346 |
| 2019-12-31 | 30 | 1040 | 95 |
| 2018-12-31 | 114 | 1050 | 139 |
| 2017-12-31 | 141 | 971 | 214 |
| 2016-12-31 | 93 | 386 | 149 |
| 2015-12-31 | 48 | 299 | 81 |
| 2014-12-31 | 46 | 248 | 54 |
| 2013-12-31 | 43 | 197 | 51 |
| 2012-12-31 | 32 | 132 | 16 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.35 | 191.58 |
| 2019-12-31 | 1.34 | 143.15 |
| 2018-12-31 | 1.72 | 40.70 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.53 | 91.92 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.45 | 142.04 |
| 2019-12-31 | 3.09 | 106.49 |
| 2018-12-31 | 2.56 | 23.70 |
| 2017-12-31 | 5.64 | 38.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.76 | 56.31 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.65 | 0.07 |
| 2019-12-31 | 15.94 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 18.72 | 0.79 |
| 2017-12-31 | 53.34 | 1.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.21 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.59 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.62 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
睿能科技(603933)的前一交易日收盘价为10.38元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予睿能科技(603933)高估评级。