睿能科技(603933)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：福建睿能科技股份有限公司
- 注册地址：福建省福州市鼓楼区铜盘路软件大道89号软件园C区26号A幢三层
- 公司简称：睿能科技
- 法人代表：杨维坚
- 公司董秘：蓝李春
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0591-88267288
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-06
- 发行数量(万股)：25670000
- 发行价格(元)：20.2
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.27(元)
-
每股净资产6.45(元)
-
每股现金流0.93(元)
-
净资产收益率4.21(%)
-
总资产收益率2.19(%)
-
毛利率21.78(%)
-
利润增长率9.95(%)
-
资产负债比49.94(%)
-
市盈率88.88(倍)
-
市净率3.74(倍)
-
市盈增长比率8.38(倍)
-
EV / EBIT95.97(倍)
-
市销率2.09(倍)
-
市值(亿)50.08(亿元)
注：以上数据是基于睿能科技(603933)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 50.06 | 21.69 |
| 2025-12-31 | 52.34 | 17.50 |
| 2024-12-31 | 56.58 | 17.58 |
| 2023-12-31 | 58.13 | 3.16 |
| 2022-12-31 | 59.95 | 3.76 |
| 2021-12-31 | 58.81 | 4.01 |
| 2020-12-31 | 71.05 | 3.58 |
| 2019-12-31 | 73.42 | 3.92 |
| 2018-12-31 | 69.62 | 3.97 |
| 2017-12-31 | 70.66 | 4.13 |
| 2016-12-31 | 48.38 | 2.49 |
| 历史平均 | 55.56 | 4.09 |
| 行业平均 | 47.38 | 23.17 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.49 | 49.94 |
| 2025-12-31 | 1.48 | 47.66 |
| 2024-12-31 | 1.71 | 43.42 |
| 2023-12-31 | 1.97 | 41.87 |
| 2022-12-31 | 2.07 | 40.05 |
| 2021-12-31 | 2.28 | 41.19 |
| 2020-12-31 | 3.01 | 28.95 |
| 2019-12-31 | 3.32 | 26.58 |
| 2018-12-31 | 2.98 | 30.38 |
| 2017-12-31 | 3.18 | 29.34 |
| 2016-12-31 | 1.81 | 51.62 |
| 历史平均 | 2.26 | 44.44 |
| 行业平均 | 1.43 | 53.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.49低于历史平均水平2.26，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.49高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 21.78 | 2.51 | 4.21 | 2.19 |
| 2025-12-31 | 22.31 | 1.69 | 2.67 | 1.47 |
| 2024-12-31 | 23.54 | 2.06 | 2.85 | 1.70 |
| 2023-12-31 | 22.92 | 3.33 | 4.62 | 2.74 |
| 2022-12-31 | 20.78 | 2.65 | 4.32 | 2.68 |
| 2021-12-31 | 18.74 | 3.84 | 7.52 | 4.07 |
| 2020-12-31 | 12.84 | 1.59 | 2.44 | 1.63 |
| 2019-12-31 | 15.51 | 1.88 | 2.90 | 1.95 |
| 2018-12-31 | 18.10 | 6.04 | 10.82 | 7.38 |
| 2017-12-31 | 18.67 | 7.40 | 14.55 | 10.26 |
| 2016-12-31 | 18.34 | 5.89 | 24.20 | 11.47 |
| 历史平均 | 17.24 | 4.70 | 16.62 | 8.31 |
| 行业平均 | 16.46 | 5.76 | 10.14 | 4.66 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22高于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.98 | 4.02 | 1.74 | 0.87 |
| 2025-12-31 | 2.88 | 4.97 | 1.66 | 0.87 |
| 2024-12-31 | 2.58 | 4.69 | 1.46 | 0.82 |
| 2023-12-31 | 2.12 | 26.04 | 1.42 | 0.82 |
| 2022-12-31 | 2.46 | 26.94 | 1.69 | 1.01 |
| 2021-12-31 | 3.29 | 26.41 | 1.80 | 1.06 |
| 2020-12-31 | 4.55 | 28.64 | 1.44 | 1.03 |
| 2019-12-31 | 4.17 | 26.47 | 1.41 | 1.04 |
| 2018-12-31 | 3.81 | 30.75 | 1.75 | 1.22 |
| 2017-12-31 | 4.88 | 33.63 | 1.96 | 1.39 |
| 2016-12-31 | 4.63 | 78.10 | 4.02 | 1.95 |
| 历史平均 | 4.61 | 46.20 | 3.54 | 1.78 |
| 行业平均 | 4.24 | 3.32 | 1.63 | 0.77 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.98低于历史平均水平4.61，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.98低于行业平均水平4.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.02低于历史平均水平46.20，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.02高于行业平均水平3.32，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.74低于历史平均水平3.54，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.74高于行业平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 睿能科技(603933)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.87低于历史平均水平1.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.87高于行业平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 56 | 1339 | 193 |
| 2025-12-31 | 35 | 1310 | 157 |
| 2024-12-31 | 37 | 1295 | 176 |
| 2023-12-31 | 59 | 1282 | 124 |
| 2022-12-31 | 54 | 1241 | 97 |
| 2021-12-31 | 86 | 1139 | 116 |
| 2020-12-31 | 25 | 1031 | 112 |
| 2019-12-31 | 30 | 1040 | 95 |
| 2018-12-31 | 114 | 1050 | 139 |
| 2017-12-31 | 141 | 971 | 214 |
| 2016-12-31 | 93 | 386 | 149 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.41 | 35.63 |
| 2024-12-31 | 0.90 | 73.79 |
| 2023-12-31 | 0.62 | 32.01 |
| 2022-12-31 | 0.89 | 51.08 |
| 2021-12-31 | 0.33 | 11.74 |
| 2020-12-31 | 0.68 | 79.95 |
| 2019-12-31 | 1.34 | 143.15 |
| 2018-12-31 | 1.72 | 40.70 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.53 | 91.92 |
| 行业平均 | 1.36 | 35.37 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.74 | 88.88 |
| 2025-12-31 | 2.32 | 87.00 |
| 2024-12-31 | 2.35 | 82.33 |
| 2023-12-31 | 2.40 | 52.03 |
| 2022-12-31 | 2.48 | 57.46 |
| 2021-12-31 | 2.71 | 36.05 |
| 2020-12-31 | 2.86 | 117.13 |
| 2019-12-31 | 3.09 | 106.49 |
| 2018-12-31 | 2.56 | 23.70 |
| 2017-12-31 | 5.64 | 38.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.76 | 56.31 |
| 行业平均 | 2.97 | 26.27 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 14.65 | 0.27 |
| 2025-12-31 | 14.65 | 0.17 |
| 2024-12-31 | 14.65 | 0.18 |
| 2023-12-31 | 14.65 | 0.28 |
| 2022-12-31 | 14.65 | 0.25 |
| 2021-12-31 | 14.65 | 0.41 |
| 2020-12-31 | 14.65 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 15.94 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 18.72 | 0.79 |
| 2017-12-31 | 53.34 | 1.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.21 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
睿能科技(603933)的前一交易日收盘价为24.13元， 我们给予的估值为16.93元， 安全边际率为-29.84%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予睿能科技(603933)高估评级。