中超控股(002471)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:江苏中超控股股份有限公司
- 注册地址:江苏省宜兴市西郊工业园振丰东路999号
- 公司简称:中超控股
- 法人代表:俞雷
- 公司董秘:潘志娟
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0510-87696868
- 公司网址:
- 上市时间:2010-09-09
- 发行数量(万股):40000000
- 发行价格(元):14.8
- 发行市盈率(倍):49.33
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.37(元)
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每股净资产1.1(元)
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每股现金流0.26(元)
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净资产收益率-33.29(%)
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总资产收益率-8.43(%)
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毛利率12.06(%)
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利润增长率7.41(%)
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资产负债比73.92(%)
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市盈率-7.04(倍)
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市净率2.34(倍)
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市盈增长比率-0.95(倍)
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EV / EBIT-15.43(倍)
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市销率0.61(倍)
-
市值(亿)32.71(亿元)
注:以上数据是基于中超控股(002471)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电力电缆 |
664 | 17 |
2011-06-30 | 裸电线 |
77 | 13 |
2011-06-30 | 电气设备用电线电缆 |
38 | 14 |
2011-06-30 | 电缆材料 |
21 | 13 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电缆行业 |
799 | 16 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东地区 |
406 | |
2011-06-30 | 西北地区 |
137 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
99 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
67 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
39 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
35 | |
2011-06-30 | 海外 |
13 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
3 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.08 | 9.12 |
2019-12-31 | 26.98 | 11.42 |
2018-12-31 | 29.99 | 12.15 |
2017-12-31 | 31.26 | 12.26 |
2016-12-31 | 33.74 | 13.97 |
2015-12-31 | 31.94 | 14.07 |
2014-12-31 | 36.62 | 11.23 |
2013-12-31 | 40.09 | 11.23 |
2012-12-31 | 38.76 | 10.52 |
2011-12-31 | 40.50 | 4.46 |
2010-12-31 | 46.97 | 5.52 |
历史平均 | 36.65 | 10.60 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.18 | 73.92 |
2019-12-31 | 1.16 | 73.02 |
2018-12-31 | 1.12 | 70.01 |
2017-12-31 | 1.21 | 68.74 |
2016-12-31 | 1.26 | 66.26 |
2015-12-31 | 1.25 | 68.06 |
2014-12-31 | 1.50 | 63.38 |
2013-12-31 | 1.35 | 59.91 |
2012-12-31 | 1.35 | 61.24 |
2011-12-31 | 1.48 | 59.50 |
2010-12-31 | 1.65 | 53.03 |
历史平均 | 1.35 | 63.35 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.18低于历史平均水平1.35,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.18低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.74高于历史平均水平0.63,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.74高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.06 | -8.65 | -33.29 | -8.43 |
2019-12-31 | 11.83 | -6.21 | -32.08 | -7.16 |
2018-12-31 | 13.25 | 1.37 | 4.57 | 1.28 |
2017-12-31 | 13.26 | 1.54 | 4.44 | 1.24 |
2016-12-31 | 14.49 | 2.24 | 6.17 | 1.63 |
2015-12-31 | 14.86 | 2.22 | 6.51 | 1.36 |
2014-12-31 | 15.91 | 3.08 | 6.32 | 2.47 |
2013-12-31 | 15.24 | 4.68 | 10.39 | 3.98 |
2012-12-31 | 15.98 | 2.80 | 3.66 | 1.07 |
2011-12-31 | 16.37 | 4.39 | 9.15 | 3.58 |
2010-12-31 | 15.86 | 5.23 | 7.75 | 3.64 |
历史平均 | 15.02 | 3.06 | 6.55 | 2.25 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.12低于历史平均水平0.15,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.09低于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.09低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.33低于历史平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.33低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.46 | 10.69 | 3.74 | 0.97 |
2019-12-31 | 6.71 | 10.11 | 4.28 | 1.15 |
2018-12-31 | 4.59 | 7.70 | 3.12 | 0.94 |
2017-12-31 | 3.37 | 6.60 | 2.59 | 0.81 |
2016-12-31 | 3.05 | 5.23 | 2.16 | 0.73 |
2015-12-31 | 2.45 | 4.36 | 1.92 | 0.61 |
2014-12-31 | 3.52 | 7.12 | 2.18 | 0.80 |
2013-12-31 | 4.71 | 7.57 | 2.12 | 0.85 |
2012-12-31 | 2.05 | 3.62 | 0.98 | 0.38 |
2011-12-31 | 3.98 | 18.29 | 2.01 | 0.82 |
2010-12-31 | 3.20 | 12.61 | 1.48 | 0.70 |
历史平均 | 3.44 | 8.12 | 2.06 | 0.74 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前存货周转率7.46高于历史平均水平3.44,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率7.46高于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率10.69高于历史平均水平8.12,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率10.69高于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率3.74高于历史平均水平2.06,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率3.74高于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中超控股(002471)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.97高于历史平均水平0.74,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.97高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -465 | 1396 | 331 |
2019-12-31 | -463 | 1443 | 325 |
2018-12-31 | 85 | 1871 | 139 |
2017-12-31 | 84 | 1886 | 81 |
2016-12-31 | 112 | 1816 | 343 |
2015-12-31 | 111 | 1710 | 295 |
2014-12-31 | 104 | 1642 | 356 |
2013-12-31 | 165 | 1588 | 233 |
2012-12-31 | 54 | 1475 | 788 |
2011-12-31 | 80 | 879 | 427 |
2010-12-31 | 66 | 846 | 761 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.22 | -1.64 |
2018-12-31 | 0.37 | 14.84 |
2017-12-31 | 0.25 | 15.15 |
2016-12-31 | 0.08 | 5.66 |
2015-12-31 | 0.34 | 38.72 |
2014-12-31 | 0.91 | 48.85 |
2013-12-31 | 2.08 | 61.48 |
2012-12-31 | 2.02 | 115.71 |
2011-12-31 | 3.64 | 119.43 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.21 | 52.48 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.34 | -7.04 |
2019-12-31 | 2.37 | -7.40 |
2018-12-31 | 1.82 | 39.77 |
2017-12-31 | 2.72 | 61.34 |
2016-12-31 | 4.23 | 68.64 |
2015-12-31 | 7.46 | 114.58 |
2014-12-31 | 3.40 | 53.69 |
2013-12-31 | 3.07 | 29.54 |
2012-12-31 | 2.09 | 57.23 |
2011-12-31 | 3.00 | 32.84 |
2010-12-31 | 5.11 | 65.93 |
历史平均 | 3.66 | 58.17 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.70 | -0.37 |
2019-12-31 | 2.70 | -0.37 |
2018-12-31 | 2.68 | 0.07 |
2017-12-31 | 4.05 | 0.07 |
2016-12-31 | 6.06 | 0.09 |
2015-12-31 | 10.06 | 0.09 |
2014-12-31 | 10.99 | 0.20 |
2013-12-31 | 9.61 | 0.33 |
2012-12-31 | 12.17 | 0.21 |
2011-12-31 | 12.69 | 0.39 |
2010-12-31 | 27.02 | 0.41 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中超控股(002471)的前一交易日收盘价为2.58元, 我们给予的估值为-2.27元, 安全边际率为-187.98%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中超控股(002471)高估评级。