露笑科技(002617) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
露笑科技股份有限公司
注册地址：
浙江省诸暨市店口镇露笑路38号
公司简称：
露笑科技
法人代表：
鲁永
公司董秘：
李陈涛
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
电气机械和器材制造业
公司电话：
0575-87061113
公司网址：
www.roshowtech.com
上市时间：
2011-09-20
发行数量(万股)：
30000000
发行价格(元)：
18.0
发行市盈率(倍)：
34.79
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002617

最新业绩^TTM

每股收益

0.0(元)
每股净资产

2.11(元)
每股现金流

0.25(元)
净资产收益率

0.17(%)
总资产收益率

0.05(%)
毛利率

20.89(%)
利润增长率

18.91(%)
资产负债比

61.65(%)
市盈率

1459.07(倍)
市净率

2.43(倍)
市盈增长比率

90.99(倍)
EV / EBIT

-302.23(倍)
市销率

3.0(倍)
市值(亿)

75.59(亿元)

注：以上数据是基于露笑科技(002617)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	38.35	0.00
2019-12-31	35.23	44.45
2018-12-31	30.32	12.30
2017-12-31	40.63	10.14
2016-12-31	69.29	13.79
2015-12-31	50.96	25.11
2014-12-31	39.02	21.86
2013-12-31	41.83	23.23
2012-12-31	48.30	12.61
2011-12-31	55.73	14.14
2010-12-31	27.50	18.52
历史平均	44.84	16.86
行业平均	43.91	15.72

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.16	61.65
2019-12-31	1.08	64.77
2018-12-31	1.01	69.68
2017-12-31	1.01	59.37
2016-12-31	1.67	30.71
2015-12-31	0.85	49.04
2014-12-31	1.33	60.98
2013-12-31	1.49	58.17
2012-12-31	2.23	51.70
2011-12-31	1.83	44.27
2010-12-31	1.09	72.50
历史平均	1.39	55.16
行业平均	1.39	56.40

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.16低于历史平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.16低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.62高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.62高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	20.89	0.17	0.17	0.05
2019-12-31	22.42	1.41	1.26	0.42
2018-12-31	13.95	-32.23	-61.78	-18.69
2017-12-31	18.74	9.74	12.04	5.01
2016-12-31	11.50	4.33	2.85	1.83
2015-12-31	12.45	4.91	8.96	4.67
2014-12-31	6.75	-1.59	-4.62	-1.89
2013-12-31	6.98	1.42	4.25	1.77
2012-12-31	6.48	1.53	4.27	2.13
2011-12-31	6.73	2.03	6.20	3.70
2010-12-31	6.27	2.33	19.00	5.30
历史平均	9.98	-0.84	-0.98	0.43
行业平均	25.02	7.75	12.32	5.52

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21高于历史平均水平0.10，说明本公司业务竞争力正在上升；当前毛利率0.21低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.00高于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在上升；当前净利润率0.00低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00高于历史平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升；当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	5.40	0.00	0.81	0.31
2019-12-31	5.38	0.68	0.85	0.30
2018-12-31	6.75	4.71	1.91	0.58
2017-12-31	4.79	5.07	1.27	0.51
2016-12-31	6.19	3.07	0.61	0.42
2015-12-31	10.73	3.78	1.86	0.95
2014-12-31	10.83	5.47	3.06	1.19
2013-12-31	7.30	5.37	2.98	1.25
2012-12-31	9.60	11.07	2.89	1.40
2011-12-31	11.83	12.87	3.27	1.82
2010-12-31	10.82	12.28	8.27	2.27
历史平均	8.76	7.08	2.90	1.15
行业平均	4.51	4.44	1.60	0.70

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.40低于历史平均水平8.76，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率5.40高于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81低于历史平均水平2.90，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。露笑科技(002617)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.31低于历史平均水平1.15，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.31低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	5	3107	367
2019-12-31	36	2871	252
2018-12-31	-973	1575	179
2017-12-31	308	2562	317
2016-12-31	65	2270	577
2015-12-31	83	928	105
2014-12-31	-39	848	129
2013-12-31	38	896	210
2012-12-31	38	879	187
2011-12-31	53	854	401
2010-12-31	58	306	98

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.00	0.00
2019-12-31	0.00	0.00
2018-12-31	0.34	-1.51
2017-12-31	0.18	7.15
2016-12-31	0.16	26.70
2015-12-31	0.02	2.16
2014-12-31	0.21	-23.00
2013-12-31	1.09	62.98
2012-12-31	1.75	63.95
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.54	19.78
行业平均	1.87	36.75

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	2.43	1459.07
2019-12-31	2.85	226.37
2018-12-31	2.78	-4.51
2017-12-31	4.69	38.98
2016-12-31	4.74	166.00
2015-12-31	8.57	95.62
2014-12-31	4.97	-107.66
2013-12-31	2.46	57.72
2012-12-31	1.56	36.45
2011-12-31	1.92	31.06
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	3.96	39.21
行业平均	2.56	20.36

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	5.60	0.00
2019-12-31	5.42	0.02
2018-12-31	3.98	-0.88
2017-12-31	16.36	0.42
2016-12-31	14.63	0.09
2015-12-31	22.10	0.23
2014-12-31	23.41	-0.22
2013-12-31	12.22	0.21
2012-12-31	11.40	0.31
2011-12-31	13.70	0.44
2010-12-31	0.00	0.65

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

露笑科技(002617)的前一交易日收盘价为5.13元，我们给予的估值为-2.41元， 安全边际率为-146.98%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予露笑科技(002617)高估评级。

露笑科技(002617)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友