伊戈尔(002922)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：伊戈尔电气股份有限公司
- 注册地址：广东省佛山市南海区简平路桂城科技园A3号
- 公司简称：伊戈尔
- 法人代表：肖俊承
- 公司董秘：陈林
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0757-86256898
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-28
- 发行数量(万股)：33000000
- 发行价格(元)：12.41
- 发行市盈率(倍)：22.87
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.41(元)
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每股净资产7.21(元)
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每股现金流5.68(元)
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净资产收益率5.71(%)
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总资产收益率2.54(%)
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毛利率24.10(%)
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利润增长率7.10(%)
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资产负债比52.84(%)
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市盈率29.45(倍)
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市净率1.68(倍)
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市盈增长比率4.34(倍)
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EV / EBIT46.67(倍)
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市销率1.25(倍)
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市值(亿)16.01(亿元)
注：以上数据是基于伊戈尔(002922)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 47.16 | 26.09 |
| 2019-12-31 | 65.48 | 31.69 |
| 2018-12-31 | 66.83 | 25.24 |
| 2017-12-31 | 64.93 | 22.97 |
| 2016-12-31 | 53.02 | 25.75 |
| 2015-12-31 | 55.65 | 27.68 |
| 2014-12-31 | 38.93 | 35.52 |
| 2013-12-31 | 57.72 | 33.98 |
| 历史平均 | 56.18 | 28.52 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.27 | 52.84 |
| 2019-12-31 | 1.64 | 34.52 |
| 2018-12-31 | 1.92 | 33.17 |
| 2017-12-31 | 2.15 | 35.07 |
| 2016-12-31 | 1.29 | 46.98 |
| 2015-12-31 | 1.50 | 44.35 |
| 2014-12-31 | 0.86 | 61.07 |
| 2013-12-31 | 1.29 | 42.28 |
| 历史平均 | 1.50 | 43.82 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.27低于历史平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.27低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.53低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.10 | 4.07 | 5.71 | 2.54 |
| 2019-12-31 | 23.99 | 4.36 | 6.18 | 3.99 |
| 2018-12-31 | 22.76 | 3.66 | 4.65 | 2.97 |
| 2017-12-31 | 28.30 | 6.78 | 8.85 | 5.75 |
| 2016-12-31 | 29.94 | 8.09 | 16.30 | 8.57 |
| 2015-12-31 | 26.21 | 15.89 | 29.62 | 16.46 |
| 2014-12-31 | 25.74 | 3.35 | 9.43 | 3.77 |
| 2013-12-31 | 23.76 | 5.07 | 9.39 | 5.44 |
| 历史平均 | 26.12 | 7.14 | 13.04 | 7.16 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.79 | 2.39 | 1.32 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 6.37 | 2.88 | 1.40 | 0.91 |
| 2018-12-31 | 4.85 | 3.21 | 1.21 | 0.81 |
| 2017-12-31 | 4.47 | 3.69 | 1.31 | 0.85 |
| 2016-12-31 | 3.89 | 4.12 | 2.00 | 1.06 |
| 2015-12-31 | 5.34 | 3.74 | 1.86 | 1.04 |
| 2014-12-31 | 5.48 | 3.17 | 2.90 | 1.13 |
| 2013-12-31 | 5.88 | 3.16 | 1.86 | 1.07 |
| 历史平均 | 4.99 | 3.52 | 1.86 | 0.99 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.79低于历史平均水平4.99，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.79高于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.39低于历史平均水平3.52，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.39低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.32低于历史平均水平1.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.32低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 伊戈尔(002922)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.62低于历史平均水平0.99，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.62低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54 | 952 | 749 |
| 2019-12-31 | 57 | 929 | 204 |
| 2018-12-31 | 42 | 895 | 158 |
| 2017-12-31 | 78 | 879 | 539 |
| 2016-12-31 | 72 | 439 | 132 |
| 2015-12-31 | 127 | 428 | 162 |
| 2014-12-31 | 26 | 277 | 74 |
| 2013-12-31 | 41 | 439 | 80 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.69 | 49.71 |
| 2019-12-31 | 0.98 | 34.51 |
| 2018-12-31 | 1.15 | 63.48 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.15 | 63.48 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.68 | 29.45 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 35.33 |
| 2018-12-31 | 2.56 | 55.04 |
| 2017-12-31 | 1.86 | 21.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.21 | 38.05 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.60 | 0.41 |
| 2019-12-31 | 15.00 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 17.34 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 12.41 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.28 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.29 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
伊戈尔(002922)的前一交易日收盘价为12.13元， 我们给予的估值为5.19元， 安全边际率为-57.21%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予伊戈尔(002922)高估评级。